Дисклеймер — пример индивидуальной торговой системы

Стратегия «Тримаран»  — это сложная комбинированная стратегия, которая объединяет несколько опционных и фьючерсных инструментов для управления рисками и потенциального увеличения доходности.

Название отсылает к трёхкорпусному судну (тримарану), что символизирует многокомпонентную структуру этой стратегии и остойчивость конструкции.

Описание стратегии

«Тримаран» может включать в себя следующие элементы:

Купленный стрэддл
Это комбинация длинного колл-опциона и длинного пут-опциона на один и тот же актив с одинаковой страйк-ценой и датой истечения. Стратегия направлена на получение прибыли при значительном движении цены актива в любом направлении.

Фьючерсный спрэд
Разница между ценами фьючерсов с разными сроками исполнения. Используется для стабилизации позиции и управления рисками.


Плавающая защита проданными коллами

Продажа колл-опционов для получения премии и частичной защиты от роста цены актива, но при этом с ограничением потенциального дохода.

( Читать дальше )

Дисклеймер — опционный арбитраж и спрэдинг на ПО/МО  для акций ВТБ

Удивительно, но на премиальниках получается хороший старт в этом году.
ММ держит узкий спрэд и ОИ постепенно растет.
Остается только выбирать интересующие страйки и варианты прямого горизонтального  или календарного кросс-спрэдинга.
Разница в ценах БА  ( спот и фьючерс) создает окно  возможностей для арбитража.

Наводка дана, а конкретику интересанты и сами легко найдут в сравнении стаканов, графиков и цен.
Если не хватает ликвидности, выручает синтетика.
Так как фьючерсы ВТБ на март/июнь всегда под рукой.

Доходность и минимальные риски мотивируют на построение целого пула спрэдов.
Но свободного кэша, как всегда, не хватает (((.


Год только начался, но стаканы начали оживать (VTBR в опционах мартовской серии на ПО и МО)
Пример для страйков глубоко в деньгах (ITM)  относительно спота или фьючерса

Я и Рынок.
Рынок и Я.
Рынок...

Всем мира и удачи в 2026 году!

Дисклеймер — торгуем стандартные стратегии НЕ стандартно, а креативно

На днях в январском посте про опцион-хамелеон  был описан этот диковинный, но полезный инструмент, встречающийся на заморских биржах/внебиржах, но недоступный у нас.
Но если нельзя, но очень хочется, то можно изобрести что-то подобное или даже более приемлемое.

На эту роль лучше всего подошел всем известный купленный стрэддл.

И его свежий график только подтверждает достоинства стратегии, реагирующей на изменчивую IV и показыващей всю тщетность попыток предсказать динамику курса Si.
Но это и не нужно.
Главное, любое значительное движение Si на протяжении 3-х месяцев мы не пропустим и будем в нем участвовать.
Уйдет ли курс вниз, вверх или останется в узком диапазоне.
А управление позиции простое.

Оно основано на идее поддержания денежного паритета между коллами (право на покупку актива) и путами (право на продажу актива).
Это достигается за счёт постоянного регулирования количества опционов в позиции — так называемого «вариатора».

( Читать дальше )

Дисклеймер — одно Рождество прошло, 7 января грядет еще одно.
И можно успеть собрать елку под старый Новый год )))

И собирать ее постоянно в течение всего года.
Если стратегия вам понравится.

Она относится к числу наиболее сложных.
Однако её использование позволяет проводить качественное хеджирование.
Кроме того, стратегия  отличается от подавляющего большинства стратегий тем, что от трейдера не просто требуется купить/продать несколько опционов и ждать результата.

Эта стратегия предполагает несколько последовательно совершаемых сделок, и на каждом этапе трейдер отслеживает конъюнктуру рынка и то, что на нём происходит. Главный вопрос, который нужно решить трейдеру, который пользуется такой стратегией – когда нужно остановиться в приобретении опционов и ждать их экспирации.

В чём состоит стратегия 

Все опционы, с которыми происходят сделки в рамках этой стратегии, относятся к одному и тому же базовому активу и имеют одинаковое время истечения (экспирации).

Кстати, почему стратегия носит такое название?

( Читать дальше )

Дисклеймер — частный способ фиксации потенциального дохода 

FREE TRADE — условно «бесплатная» сделка, точного перевода данного термина пока нет.



Free Trade в опционном трейдинге может относиться к стратегии, которая предполагает преобразование первоначальной позиции в позицию с ограниченным риском, но с возможностью фиксации прибыли.
Это может быть связано с особенностями опционов — производных финансовых инструментов, которые дают владельцу право купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определённый срок. 


Принцип


Стратегия Free Trade может использоваться, когда трейдер устраняет риск первоначальной позиции, оставляя потенциальную прибыль. Например: 


Преобразование длинного опциона в спрэд. Трейдер продаёт другой, более дальний опцион out-of-the-money против первоначальной длинной позиции по вертикали, горизонтали или диагонали. Если собрано достаточно премии, можно зафиксировать прибыль, оставив дополнительный потенциал.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР-  развитие инвестиционного мышления и повышение квалификации

На нашей бирже торгуются только традиционные маржируемые и премиальные опционы.
Но  в финансовом  мире существуют и иные разновидности таких контрактов.

Опцион-хамелеон (chameleon option) — это особый финансовый инструмент, который может изменять свою структуру при выполнении заранее определённых условий, например при достижении определённого уровня цены базового актива. Такая адаптивность позволяет инвесторам использовать один опцион вместо нескольких стандартных (ванильных) для достижения тех же целей. 


Основные характеристики


Условия изменения структуры могут включать рост или падение цены базового актива до определённого уровня. Например, опцион может преобразовываться из колл-опциона (права купить актив) в пут-опцион (право продать актив) или наоборот в зависимости от того, выше или ниже текущей цены находится страйк-цена. 



Торговля вне биржи (OTC).

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — если что-то вам неизвестно, это не значит, что этого не существует ©

В новогоднем диалоге с Алисой о влиянии символа 2026 года на опционный рынок  вот что получилось в итоге.

Стратегия «Огненный конь» (Fire Horse) в опционах не является широко распространённой или классической в традиционной финансовой литературе. Возможно, это специфический термин, используемый в определённом сообществе трейдеров, или название нестандартной торговой конструкции.
В доступных источниках нет информации о такой стратегии, что может указывать на её локальный характер, новизну или нестандартное применение терминов

Давайте разберёмся, что может скрываться за термином «Огненный конь» (Fire Horse) в контексте опционных стратегий.

Возможные трактовки

1. Метафорическое название
   «Огненный конь» может быть образным обозначением агрессивной, высокорискованной стратегии с потенциально высокой доходностью (как «горячий», стремительный актив).

( Читать дальше )