Есть точка зрения — типа перекупленность возникает только на тренде, но на нее можно не смотреть, так как это тренд, рост все равно продолжится.

На самом деле перекупленность вызывается двумя причинами.

1. В какой-то момент продают мало, так как сильно выкупают. То есть люди продали часть, а остальное уже продают неохотно, и поэтому временно откладывают продажи, чтобы осмотреться. Так происходит на восходящем тренде.

2. Слишком торопливо и избыточно покупают на падении. Если рынок резко падает, люди делают много лишних покупок в расчете на отскок, и получают увеличенный убыток. В этом случае формируется навес обязательных продаж, который, наоборот, мешает отскоку. И чем ниже рынок, тем перекупленность больше.

Сейчас именно второй случай, рынок перекуплен! Завален убыточными лонгами. Так что нет смысла ждать его выше, сначала надо сбросить слабые руки в новые лои года.

___________

Новый чек-лист про самостоятельный трейдинг разместил у себя тут, приходите

Ключевая ставка поднялась до рекордного уровня в этом году. Как и было задумано, это охлаждает рынок потребительского и корпоративного кредитования. МТС банк можно считать свежим публичным игроком (IPO весной этого года). Тем интересней проследить, каких результатов удалось достичь банку, и смог ли он выполнить озвученные полгода назад обещания. 

Менеджмент представил обновленную стратегию развития до 2027, которая в общем вписывается в то, что обещали на IPО: 
— увеличение чистой прибыли в 2–2,5 раза к 2027 году относительно результатов 2024 года
— рентабельность капитала (ROE) на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и более наряду с регулярными дивидендными выплатами. 

💬Удвоение прибыли выглядит амбициозной задачей, попробуем поразмышлять, насколько эта цель реалистична. 

Согласно новой стратегии, акцент будет сделан на увеличение частотности кредитования с более мелким средним чеком, вариант такого кредита – рассрочка долями или BNPL. Развитый финтех и интеграция с операторской системой позволили МТС банку заранее оценить ок 40 млн заёмщиков, что делает процесс выдачи более быстрым и простым для клиента. Ещё одна идея развития – внедрить свой BNPL на маркетплейсы и в другой ритейл.

Отсмотрел видос с Лентой с конфысмартлаба👍

Основные тезисы:

👉Формат Монетки — фокусный формат
👉Цель — маржа EBITDA больше 8%
👉Мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды, ND/EBITDA = 1,2
👉Трансформация завершена, пришло время хороших результатов
👉Мы уже поквартально достигаем маржи 8%
👉Мы можем активно развиваться и при 21% ставке
👉По результатам 3 кв ср ставка по долгу будет близка к 10,6%
👉Мы не привлекали новый долг, работаем над тем чтобы его снижать
👉Онлайн вышел на положительную ебитду
👉Онлайн доля около 10% выручки будет
👉Доп инвестиции в оборотку приходится делать изза открытия новых магазов
👉Капекс в районе 5% выручки
👉При текущей ставке дивы не совсем правильная история (лучше гасить долг, открывать магазины, и покупать других ритейлеров)
👉Расходы на персонал будут расти
👉Рост важнее, чем дивиденды
👉Всю инфляцию нельзя перекладывать на покупателя, будет отток трафика

Спасибо Анатолию за модерацию!👍❤️

Всё и всегда познаётся в сравнении. Как Вы думаете, 53 805 рублей ежемесячно это много или мало? Для пенсионера с пенсией в 30 тысяч — много, для закредитованного россиянина по самые помидоры — крайне мало.

Как понять-то и пощупать эти цифры? Никак их не пощупать, деньги автора, мне и рассуждать о них.

Зачем нужен пассивный доход?

Однажды, посмотрел интервью Дмитрия Черёмушкина для одного Инвест-шоу, где прозвучали интересные слова инвестора о его целях по формированию пассивного дохода. Дословно не помню, но если вкратце, Дмитрий начал формировать портфель для получения кэшфлоу на оплату сотовой связи.

Цель была выполнена за пару месяцев. Дальше он поставил цель оплаты коммуналки. И так далее до полного выхода на финансовую независимость. Это ж офигительно, «ничего не делать» и получать за это деньги. Мечта каждого второго уважающего себя работника любого завода или офиса.

Мой пассивный доход, спроецированный на семейный бюджет

Цифра 53 805 р. из начала статьи сформирована полученным доходов по вкладам, накопительным счетам, дивидендам, купонам и краудлендингу, поделённым на 10 месяцев. Налоговые вычеты, донорство, продажи Авито, кэшбэки и рефералки в ней не сидят.

Коллеги подняли интересную тему про то, кто какой стратегии сейчас придерживается и что лучше, вклады или недвижимость при текущей ставке?

☝️ Александр Абрамян написал свое мнение по данному вопросу, на что Владимир Литвинов привел свой взгляд на примере фонда недвижимости Рентал ПРО.

🙏 Уважаю мнение коллег и решил вставить свои 5 копеек по данному вопросу, который считаю весьма актуальным. Кстати, сам сейчас больше придерживаюсь консервативной стратегии.

🏦 На фоне роста ключевой ставки многие инвесторы начинают снижать риски в портфелях, перекладываясь в облигации, фонды ликвидности и фонды недвижимости. Сейчас самые надежные активы предлагают двузначную доходность на уровне 17% годовых и выше, которую можно зафиксировать на достаточно длительный срок (от 5 лет).

Я 7 ноября посетил конференцию «Ньютон», где как раз проходила встреча с представителями сектора недвижимости, которую модерировал мой хороший друг Владимир Жоков.

⏳ За последние 40 лет наша страна пережила много разных кризисов и одним из самых надежных и понятных большинству инструментов для сохранения капитала является недвижимость. Во-первых, объем спроса обычно превышает предложение, что поддерживает рост цен минимум на уровне инфляции в долгосрочной перспективе. Во-вторых, такие объекты можно сдавать, получая дополнительный пассивный доход.

«Владимир Евтушенков и его АФК Система оказались в такой же затруднительной ситуации, как и Самолет Девелопмент.
Перекредитованность и растущая ставка ЦБ уничтожают все неэффективные бизнесы. Сейчас бизнес АФК Системы все более напоминает финансовую пирамиду, новые привлеченные долги еле гасят проценты по предыдущим долгам. Свежей проблемой является компания Сегежа, которой срочно надо 100 млрд рублей. Опасаться стоит вкладчикам МТС Банка, который входит в контур Системы. Кредитование связанных бизнесов может привести к падению банка.
В 90-е родство Евтушенкова с экс-мэром Москвы Лужковым давали хороший профит, за бесценок забирались крупные предприятия, можно было ураганить и рейдерить все что угодно. Даже нападение на Евросеть Чичваркина и последующий отжим компании, были инициированы Евтушенковым. Сейчас же новое поколение рейдеров, старого волка спасать никто не будет „
t.me/vchkogpu/52682

🛒 В условиях высокой инфляции в России продуктовый ритейл традиционно получает определённые преимущества, благодаря росту потребительских цен. Это связано с тем, что люди как покупали, так и продолжают покупать продукты питания, вне зависимости от экономической ситуации, в то время как повышение стоимости товаров ведёт к увеличению выручки компаний.

Какие сейчас есть интересные идеи в отрасли? Предлагаю об этом сегодня вместе и поразмышлять.

🧮 Итак, все компании, кроме Магнита, уже отчитались за 3 кв. 2024 года, что позволяет уже сейчас провести сравнительный анализ их показателей. Мы не поленились, нашли на сайте контакт IR Магнита и задали вопрос: планируется ли публикация операционных и финансовых результатов за 9m2024, на что получили ответ от директора по связям с инвесторами Магнита Дины Чистяк, что компания не намерена публиковать данные за этот период.

Это вновь подчеркивает недостаточный уровень прозрачности и открытости в корпоративном управлении Магнита.

В отличие от конкурентов, регулярно предоставляющих отчётность и поддерживающих коммуникацию с инвестиционным сообществом, Магнит продолжает оставаться в стороне.