Блог компании БКС Мир инвестиций | Голубые фишки с потенциалом +50%

Рынки акций радуют в этом году: с января в хорошем плюсе все эшелоны российских ценных бумаг, а также иностранные бумаги, доступные россиянам. Пройдемся по самым ликвидным акциям с высоким не реализованным потенциалом.

Что показывают таргеты

За основу оценки берем таргеты БКС. Они регулярно обновляются, и потенциал роста рассчитывается автоматически. Акции, которых нет в списке, временно на пересмотре либо не имеют четкой оценки (например, из-за отсутствия отчетов).

Как и любые таргеты, они дают среднюю оценку экспертов на год вперед. Это не прогноз, сколько будет стоить акция на 6 апреля 2024 г., а середина диапазона, в который она должна попасть через 12 месяцев, если не будет новых факторов.

Надежность таргета обычно прямо противоположна его размеру: чем он выше, тем с меньшей вероятностью будет достигнут (коридор оценок очень широк). Самый понятный пример — Мечел: проблемная компания, зато ульрадешевая.

Цель +300% можно интерпретировать так: на растущем рынке акций эта бумага способна вырасти в разы. Но на негативе она может также в разы сложиться. Большинство сценариев — в пользу кратного роста, но и риски сопоставимые.

Голубые фишки РФ

Даже сейчас, после нескольких месяцев роста российский рынок остается недооцененным в рублях и может похвастаться высокой ожидаемой доходностью даже среди акций тяжеловесов.

Отберем бумаги, которые входят в состав Индекса МосБиржи голубых фишек (топ-15 самых крупных и ликвидных), имеют рекомендацию не ниже «Покупать» и годовой таргет от аналитиков с потенциалом роста +50% и выше.

• Яндекс (Покупать. Цель на год: 3500 руб. / +82%)
• Татнефть (Покупать. Цель на год: 610 руб. / +56%)
• Полюс (Покупать. Цель на год: 15000 руб. / +55%)

Яндекс и Полюс — безусловные лидеры своих отраслей. Татнефть занимает удобную нишу регионального лидера. Все три ведут прозрачную финансовую политику, имеют драйверы для восстановления акций и позитивную динамику бизнес-показателей.

Рынок акций США

На американском рынке понятие «голубые фишки» более размыто. Нет индекса с подобным названием или точного списка компаний, которые всегда в него попадают. В целом речь про самые крупные и ликвидные бумаги.

Консенсус-таргеты (оценки зарубежных инвестдомов) с потенциалом более 50% имеют 1800 фишек, или около трети торгуемых в Нью-Йорке. Среди тех, что доступны на СПБ Бирже, набирается 150 штук, в том числе два десятка из состава S&P 500.

Самые крупные и ликвидные из этого списка, чьи таргеты подтверждаются высокими оценками от БКС:

• Charles Schwab (Buy. One-year target: $95 / +90%)
• Albemarle (Buy. One-year target: $366 / +75%)
• Delta Air Lines (Consensus — Buy. One-year target: $52 / +55%)

Компании из разных секторов. Charles Schwab — один из крупнейших биржевых брокеров в США (в топ-3 по капитализации после Morgan Stanley и Goldman Sachs). Перепродана «благодаря» недавнему падению в банковском секторе.

Albemarle производит соединения лития, которые используются в аккумуляторах электромобилей. Акции просели на ожиданиях рецессии в США, но бизнес стабильно растет. Delta — сильнейшая бумага в авиаперевозках. Ее акции тоже зацепило мартовской распродажей, зато сильно вырос потенциал отскока.

Топовые фишки Гонконга

Это рынок высоких скоростей. Здесь высокие таргеты встречаются чаще, чем среди голубых фишек США или России. Только среди тех, что торгуются на СПБ Бирже — порядка 15 штук.

Из тех, которые имеют наибольший объем торгов за последний месяц можно выделить следующие бумаги:

• Meituan (Buy. One-year target: HKD 211 / +57%)
• Xinyi Solar (Buy. One-year target: HKD 14,4 / +60%)
• WuXi Biologics (Buy. One-year target: HKD 82 / +72%)

Опять же все три из разных направлений: доставка еды, солнечные панели и биофармацевтика. Диверсификация позволяет попадать в таргеты с большей вероятностью: выстрелить может каждая из отраслей, в том числе выше таргета.

Покупка ценных бумаг эмитентов недружественных стран, согласно предписанию Банка России, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.