Блог компании БКС Мир инвестиций | Ставки сделаны: нефть по 100?

На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также масштабных экономических стимулов в Китае сентимент на рынке нефти становится все более оптимистичным. Согласно данным Bloomberg, на рынке опционов на WTI на CME наблюдается самый большой за 2 года перекос позиционирования в пользу быков.

На прошлой неделе трейдеры массово скупали декабрьские call-опционы со страйками вплоть до $100 и выше, опасаясь перебоев в поставках, которые могли бы быть вызваны ответным ударом Израиля по нефтяным объектам Ирана.

На этом фоне фьючерсы на нефть марки WTI взлетали на 11%.

Ситуация на ICE

Объемы торговли call-опционами на фьючерсы на нефть Brent на ICE в первые дни октября кратно выросли.

Примечательно, что рост наблюдался именно в ближних (декабрьских) call-контрактах, что можно трактовать как желание застраховаться от резких краткосрочных ценовых скачков на черное золото.

Всплеск интереса наблюдался не только в опционах с близкими страйками, но и в тех, которые на текущий момент торгуются далеко «вне денег».

Как работают опционы, рассказывали в материале.

Сезонность

Примечательно, что ажиотаж на рынке нефти начался в сезонно слабый временной промежуток. По статистике за последние 30 лет, все три месяца IV квартала входят в тройку самых худших месяцев для Brent.

Техническая картина


• С минимумов сентября котировки прибавляют практически 16%.
• Ближайшим сопротивлением может стать 200-дневная скользящая.
• Если у котировок не получится преодолеть уровень $80,5 за баррель, то возможен глубокий откат — вплоть до $75, поскольку из-за резкого роста локальные поддержки так и не были сформированы.

Как отыграть динамику нефти

Российские инвесторы могут отыграть динамику нефтяных котировок через ноябрьский (BRX4) и декабрьский (BRZ4) фьючерсы.

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.

Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

 *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией