dr-mart
Ниже перечислены фавориты, которые по мнению ДОХОДа покажут динамику лучше рынка.
👉Больше всего шокирует что убрали из топ-идей АФК Систему😁😁😁, которая является безусловным фаворитом начальника отдела аналитики Дохода — Александра Шадрина.
👉Роснефть. Рейтинг 17 из 20. ДД 12 мес = 11,3%. Strong Buy
👉Лукойл. Рейтинг 19 из 20. ДД 12 мес = 1000+ руб, если не будет выкупа акций у нерезов. Strong Buy
👉Татнефть-ао. Рейтинг 18 из 20. ДД 12 мес = 15%. Больше зависит от продаж на внутреннем рынке и больше зависит от демпфера. Strong Buy
👉Транснефть-ап. Рейтинг 16 из 20. Buy. ДД 12 мес = 14,3%.
👉Башнефть. Рейтинг 16 из 20. Buy. ДД 12 мес = 15,9%.
👉Сургут-ао. Непонятно зачем покупать.
👉Новатэк. Есть проблемы с газовозами. В конце 23г получен Форс-мажор от оператора Арктик СПГ-2.
👉НЛМК: могут перенести запрет поставок с 24 на 28 г. Долга нет, дивов нет. Возобновление выплат — драйвер. Рейтинг 16 из 20. Buy
👉Алроса: перенесли продажи в Азию. Начали восстановление рудника Мир (2030). Вернулись к дивам. Рейтинг 17 из 20. Strong Buy
👉НКНХ. Запуск ЭП600 летом 2024. Рейтинг 20 из 20. Strong Buy. Сибур — риск. Может не быть дивов на время инвестиций и дискриминационный выкуп акций.
👉Самые крепкие дочки Россетей: ЦП и МР, ожид. ДД = 12-16%. В этом году сети тарифы +13-16%. ФСК огромный капекс. Риск списаний по итогам 4кв23.
👉Россети МР. Рейтинг 20 из 20. Strong Buy.
👉Россети Центр, ФСК, Рейтинг 19 из 20. Strong Buy.
👉Россети ЦП. Рейтинг 18 из 20. Strong Buy. Рейтинг 19 из 20. Strong Buy.
👉ИнтерРАО. Большой капекс. Возможен M&A. Драйвер — переход на 50% от ЧП дивиденды. Рейтинг 17 из 20. Strong Buy.
👉Черкизово. Бенефициар продук. инфляции. Риск — ограничения цен гос-вом. ДД 12 мес = 7,5%. Рейтинг 16 из 20. Buy.
👉Новабев. Щас 1588 магазинов Винлаб. Цель24 = 2500. Платят дивы 80-90% ЧП. Рейтинг 15 из 20. Buy. Див 12 мес = 13,2%.
👉Ростелеком. IPO цифрового бизнеса. Див 12 мес = 7%. Рейтинг 19 из 20. Strong Buy.
👉Вуш. Рост бизнеса. Драйверы: новые сегменты, выход в Чили и Бразилию. Рейтинг 15 из 20. Buy. ДД 12 мес = 5,8%.
👉Ждем снижение ставки ЦБ с середины 2024.
👉Сбер увеличит норму выплат до 60% и заплатит еще больше дивов. Основание — “заявление Минфина о получении сверхприбыли банков через повышенные дивиденды”. Рейтинг 18 из 20. Strong Buy.
👉БСПБ. Снижение прибыли 2024 относительно 2023. ДД 12м = 13,8%. Рейтинг 17 из 20. Strong Buy.
👉Эталон. Рейтинг 20 из 20. Strong Buy. Стоим. проектов = 288 млрд руб. После редомициляции приятно удивят дивами. В 2024 выплата задолж. по ЗИЛ-Юг. Менеджмент обещает увеличить продажи кратко с ближ годы.
👉Глобалтранс. Тарифы выс. Падение оборота мет. грузов, рост перевозок цистернами. Риск неполучения дивов на Мосбирже. Рейтинг 18 из 20. Strong Buy.
Если это не жёсткий инсайд, то это идиотия. Другого варианта что-то не вижу…
Система — очень большой риск, не прошла критику по долгу и низким дивидендам в этот раз. Стратегия Дохода — это коллективное решение аналитического блока компании, а не индивидуальное мнение.