rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании БКС Мир инвестиций | 5 идей в российских акциях. По каким бумагам позитивные ожидания

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Просто и понятно

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 5 месяцев 2023 г. банк заработал 589 млрд руб. чистой прибыли, что позволяет рассчитывать на более 1 трлн руб. по итогам года. Таким образом, Сбербанк может сохранить высокий уровень дивидендов и после рекордных выплат за 2022 г.

Ожидания крупных дивидендов за 2023 г. — это фактор в пользу дальнейшего роста бумаги. Дивиденды Сбера в 2024 г. могут достичь около 30 руб. на акцию, что предполагает более 12% дивдоходности по текущим котировкам — слишком привлекательный уровень для топовой голубой фишки.

Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб./ +46%)

Прошла коррекция

В акциях TCS Group в последние недели прошел коррекционный импульс после прошедшей волны роста. Бумаги опустились к интересным в среднесрочной перспективе уровням.

Драйвером роста бумаги выступает восстановление прибыли после просадки прошлого года, а также продолжающееся расширение клиентской базы. Чистая прибыль группы за I квартал 2023 г. восстановилась к рекордным уровням конца 2021 г. TCS Group остается «историей роста» — в I квартале число активных клиентов увеличилось на 36% г/г, до 21,4 млн.

После коррекционного импульса отставание акций TCS от отраслевого индекса с начала года вновь расширилось. Учитывая позитивные перспективы развития банка, можно ожидать догоняющего движения в среднесрочной перспективе.

TCS Group (Покупать. Цель на год: 3700 руб./ +13%)

Экономика восстанавливается

Акции HeadHunter интересны как ставка на лидера рынка рекрутинговых услуг РФ. 2022 г. был непростым для компании из-за макроэкономической нестабильности, однако в 2023 г. можно ожидать восстановления спроса на услуги компании. Отчет за I квартал 2023 г. вышел сильным, скорректированная чистая прибыль выросла в 1,5 раза г/г. Рентабельность по EBITDA вернулась на максимальные уровни с III квартала 2021 г.

Бизнес HeadHunter работает со стабильно высокой рентабельностью и при этом быстро растет. Потенциальным позитивом мог бы стать обратный выкуп акций — весной акционеры наделили совет директоров проводить байбэк. Конкретики здесь пока нет, но, учитывая дешевизну акций относительно исторических уровней, обратный выкуп был бы оправдан. При этом ликвидность в акциях HeadHunter не такая высокая, поэтому эффект от выкупа должен быть чувствительным.

HeadHunter (Покупать. Цель на год: 2500 руб./ +16%)

Дивиденды от нефтянки

Бумаги Татнефти интересны с точки зрения высокой ожидаемой дивидендной доходности в 2023 г. Согласно дивидендной политике, компания направляет на выплаты большее из 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ. При этом итоговые выплаты за 2022 г. были выше, чем установленная планка в половину прибыли. Это косвенный сигнал об уверенности менеджмента в перспективах компании.

Драйверами улучшения финансовых результатов Татнефти станут продолжающееся сужение спреда Urals к Brent, а также прошедшее ослабление рубля. Дивидендная доходность акций Татнефти на 12 месяцев вперед может составить около 9–13% из них 5,5% ожидается в рамках выплат за 2022 г., последний день с дивидендами — 7 июля.

Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +20%)

Стабильные цены на сталь

Сохраняем позитивные ожидания по Северстали. Бумаги интересны как ставка на стабильный внутренний рынок стали. Текущая конъюнктура позволит Северстали улучшить финансовые результаты в I полугодии 2023 г. Фактором поддержки для акций выступает ослабление рубля — слабость нацвалюты делает экспортные поставки Северстали более рентабельными.

Глава компании Александр Шевелев в недавнем интервью Интерфаксу отметил, что компания рассчитывает показать уверенные результаты операционной деятельности по итогам II квартала 2023 г., а «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно».

При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса ко второй половине года. Долговая нагрузка компании должна быть низкой, а свободный денежный поток положительным — альтернатив возвращению к дивидендам не так много.

Северсталь (Покупать. Цель на год: 1600 руб./ +36%)

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

★2
3 комментария
Рассмотрите 4 акцию — РАПАДСКАЯ,
1. стоимость угля сегодня начала расти
2. РЖД в 1-м полугодии 2023 г выполнила свои обязательства по перевозке экспортного угля на восток на 100%
3. «Распадская» планирует увеличить годовой объем добычи угля до 35 млн тонн и допускает возможность приобретения дополнительных угольных лицензий и новых предприятий — отчет




avatar
понятно что сбер лонговый, еще лонговый. Но то что его надо покупать с этих уровней большой вопрос, там же флет.
Почему ваша куча псевдо аналитиков не может написать что выход из флета даст направление движение? Это сложно? 
Перекупленный хлам
avatar

теги блога БКС Мир Инвестиций

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн