dr-mart

Почему российский фондовый рынок так резко упал на этой неделе?

Вижу, что для некоторых Финансистов падёж рынка резанул как серпом по известному месту, оттого, возникло немало вопросов и суеты на тему:

почему же падает фондовый рынок? 
Почему российский фондовый рынок так резко упал на этой неделе?

Выскажу свою точку зрения.

👉Во-первых, рынок рос 4 месяца и вырос на 28% по IMOEX

👉При этом +28% надо учитывать, что акции нефтегаза почти не выросли, а значит другие сектора подорожали гораздо сильнее, чем на 28%, тот же Сбер только в моем портфеле вырос на 60%

👉Во-вторых, стоит помнить, что фундаментально мы находимся в «медвежьей среде», где плохие новости существенно преобладают числом над хорошими

👉В-третьих, тайминг падения приурочен к ожиданию обострения ситуации на фронте, которая была заморожена на зимний период.

В целом, все эти ожидания и привели меня к тому, что я фиксанул акции в портфеле 7 февраля, о чем писал в смартлаб премиум. 
Кроме того, еще 1 февраля в еженедельной тактике я писал, что "удары по фондовому рынку у нас происходят примерно раз в квартал", "следующий удар мы можем получить до конца февраля".

Даже вот такую картинку публиковал:
Почему российский фондовый рынок так резко упал на этой неделе?


👉 Текущая коррекция по индексу составляет всего 5,5% и не является чем-то из ряда вон выходящим, особенно на фоне последней волны распродаж на 25% в сентябре. Коррекция в июне 2022 года составила 16%.
Почему российский фондовый рынок так резко упал на этой неделе? 
Падение индекса в среду на 3% было максимальным за 4 месяца и только поэтому оно выглядело таким непривычным и пугающим.
В целом, ничего неожиданного не происходит. Например, если посмотреть на акции Сбербанка (который является общим фаворитом сейчас), то коррекция выглядит совсем незаметной и она ничуть не ломает положительного тренда:
Почему российский фондовый рынок так резко упал на этой неделе?
Следующая неделя обещает стать немного напряженной, поэтому, возможно, если никаких экстраординарных событий не произойдет, в конце февраля или начале марта рынок может вернуться к росту. Но лично я предпочитаю посмотреть со стороны, посидеть в валюте (о чем я также ранее писал). До каких уровней может быть текущая коррекция я гадать не буду.

О всех наших позициях в портфеле и все наши идеи мы оперативно пишем в телеграм: https://t.me/mozgovikresearch
★5
27 комментариев
потому что ММ забили
на самом деле рынка 3 долговой-валютный — фондовый и одни и те же деньги мечутся по кругу...
счас метнулись в валюту
avatar
потому что перед выступлением Путина рынок напрягается. 
avatar
Григорий, а по что он напрягается?..) старый, мягкий и нерешительный человек
Вопрос почему он начал в 17:00… нерезеденты на нашем рынке ? 
avatar
Есть такой Режим торгов крупными пакетами, по которому выставляются не рыночные или лимитные заявки, а заявки КП.
Сегодня этот режим биржа закрыла Московская Биржа | О прекращении допуска акций в Режим торгов крупными пакетами ценных бумаг с 16 февраля 2023 года (moex.com)
Есть такая мысль, что кто-то из нерезов нашел лазейку через этот режим и начала лить все что у него было.
Вопрос, конечно, почему не так сильно падали некоторые бумаги, в которых нерезов много (типа Роснефть или Норникель), но мы не знаем что именно лили через этот режим.
avatar
а почему все думают, что нерезы будут обязательно продавать?
Роман Лисин,(Советский Союз), а ты бы не продал если бы тебя на год заблокировали на бирже?)
avatar
Tonikvzakone, это все уже в рынке
Роман Лисин,(Советский Союз), кто в рынке?) нерезов всех заблочили и до сих пор не выпустили. как только выпустят это будет тотальная распродажа)
avatar
Tonikvzakone,  институц.инвесторам насрать на войны, которые начинаются и заканчиваются, а владеть частью бизнеса по невозобновляемым ископаемым-это длинные деньги.Если нет прямой ссылки в уставах или прямых указаний правительств-никто из капиталистов в здравом уме не будет даром продавать золотояйцевые активы
Роман Лисин,(Советский Союз), потому что у зарубежных фондов обычно есть внутренний регламент (правила) что не допускаются инвестиции в страны или компании с таким-то низким рейтингом международных агентств. Защита инвесторов и понятная стратегия инвестирования. А России в прошлом году присвоили преддефолтный рейтинг. Пожтому такие фонды будут обязаны продать активы не соответствующие правилам фонда, как только им дадут такую возможность продажи.
avatar
Alexide, разве рейтинги не отозвали просто?
avatar
Просто люди не ждут ничего хорошего от выступления ВВП, если негатива не будет, то едем дальше.

Боевые действия и не прекращались (вооружение поставлять уже ранее одобрили).
Вячеслав Бердников, Ленин, печенеги и половцы, гегемония, вассалы и сателлиты =)
avatar
EtemaL, Это уже очередная историческая лекция, которая без доп предложений интереса не представляет )
Тимофей, ты же говорил, что нмтп добрал…
avatar
Какой результат идей мозговика ты так и не написал. Сколько было всего идей, сколько прибыльных, убыточных. Без таких данных стремно покупать подписку. 
Maxkurs, джентельменам верят наслово… вижу не джетнельмен ты…
avatar
Евроклир вчера объявил что начнет выпускать наших инвесторов, может и наши стали выпускать нерезов ?  Но умышлено молчат что бы панику не посеять?
avatar
Max Payne, где про Евроклир почитать?
avatar
Ну началось, я писал в премиум, я фиксанул… Что за показуха из детсада? Хочется похвастаться  — пиши про открытый источник!
avatar
Очень резкое падение...
Никогда такого не было и вот опять))))
Это еще 2008 года на истории нет... 
avatar
А что бля если это только начало?
avatar
Тимофей вышел, теперь только вверх.
avatar
Да в крайние дни роста объемы торгов составляли смехотворные суммы! Рынок просто уперся в психологический потолок, а когда он не может вверх он идет вниз! Изначально на тех 17 с половиной акций зашортив 8 уже получался не хилый такой обвал, это обвал заставлял задумать других, кого то продать, кого то открыть шорты и как бы движ появился… ну а дальше уже полетело по спирали с маржинколами и тд… По сути 2300 для текущей ситуации был потолок и по див доходности и по всем параметрам, выше просто никому тупо ничего не надо, а вот ниже можно поиграться… Ну и то некоторые бумаги опускают очень аккуратно и во много этапов… причем в основном ту бумагу от которой сильно зависит индекс… Металисты вообще достигли каких то неадекватных цен для текущей ситуации, остальные бумаги в принципе тоже на хаях) Ну и я думаю в такие момент происходит рокировка денег из одних акций которые разгоняли, фаворитами становятся другие на след этапе… Происходит всё плавное без резких движений) Ну это моя такая теория… Типо условно вола была сперва в металистах, потом будет в банках, потом в нефтянке)
Тимофей пишет «Cледующая неделя обещает стать немного напряжённой...» 

Что тут скажешь ) Сама неделя что- ли обещает? ))) Или есть причины- которые Тимофей как-то не хочет расписывать… хотя скорее всего отлично их понимает
В правильно поставленном вопросе уже есть % 80 ответа на него
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн