⚡️ Обзор отчета Газпром за 9м2021 / жду дивы 15-16%

 пред. обзор компании см по ссылке: t.me/taurenin/51

Выручка за 9м2021:6,7 трлн (+56% г/г)
Прибыль от продаж: 1,6 трлн (+389% г/г)
Чистая прибыль: 1,58 трлн (против убытка г/г)

➡️ Объемы реализации газа в дальнее зарубежье: 175,7 млрд м3 (+13,8% г/г)

🔥 Продажи газа (география):
47% выручки — в Европу и другие страны (3,1 трлн р)
10,9% выручки — в РФ (732 млрд р)
4,4% выручки — в СНГ (295 млрд р)

🛢️ Нефть и газовый конденсат: 663 млрд р (+93% г/г)
     Продукты переработки: 1,9 трлн р (+43% г/г)

Согласно заявлениям менеджмента дивидендная база составляет больше 1,4 трлн рублей, что уже подразумевает дивиденды больше 29 рублей на акцию или див. доходность около 9% к теку цене.

Средняя экспортная цена газа в дальнее зарубежье в 4кв2021 прогнозируется на уровне $550, что на 76% выше цены в 3кв2021.

✅ Ожидаю, что прибыль за 4кв2021 будет около 1 трлн рублей или даже больше, что увеличит дивидендную базу до 2,3-2,5 трлн, что предполагает див. доходность к текущим ценам около 15-16%.

✅ 4 и 1 кварталы для компании сезонные, поэтому ожидаются сильные результаты. Также 1кв2022 тоже уже будет хорошим из-за особенностей ценообразования, что уже дает право рассчитывать на хороший результат по итогам 2022 года.





Сохраняю цель 🎯420.

Воспользовался просадкой, чтобы обратно докупить по цене 📈326 ту часть позиции, которую продавал в октябре при достижении первой цели 390.

t.me/taurenin - делаю только полезные посты

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #газпром #GAZP #отчет #обзор