dr-mart

Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)

Посмотрел вчера интервью Орловского у Верникова. Андрею спасибо, что доставляет контент!
Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)
👉Скепсис по рублю. Ждет восстановления туризма и импорта ($3-4 млрд/мес).
В нефть долгосрочно не верит.
👉Нефтяные компании предпочитает не покупать, ждет у них мрачное будущее.
👉Через 10 лет это будет уже всем очевидно, когда человек выйдет на улицу.

👉Петропавловск — слабые запасы низкого качества.
Не знает ни одной золотой компании с запасами больше чем на 3 года добычи.
Золото покупают недоразвитые страны в резервы (в т.ч. Россия) и хедж-фонды.
Фундаментала под золотом нет, лишь финансовые спекуляции.

👉ГМК Норникель — половина профита — палладий. Производство бензиновых авто падает и будет падать. Палладий не нужен будет.
В электричках нет ни платины ни палладия. Новые батареи не используют никель.
Будущее Норникеля еще хуже чем у нефтяных компаний.

👉У Газпрома очень сложный будет год. Дивиденды и CAPEX пойдут из долга.
👉Аэрофлот тоже покупать не советует, т.к. прибылей и дивидендов там не видно до горизонта.
👉Банки сильно упали и могут подорожать на интервале до 1-2 лет. Верит в ВТБ все еще, видимо держит позу.

👉Центральный телеграф: было два здания, одно за другим. Продали — выплатили дивиденд. Зданий больше нет. Ну у тебя бумага стоит 27 рублей, вычли дивиденд 12, осталось 15. Далее в лучшем случае они будут платить 50 копеек. Стоит ее покупать? Инград выплатил 10% дивиденд и это никого не возбудило.

👉Прибыль генерирующих компаний по окончанию ДПМ упадет в 3-5 раз. Русгидро — приятное исключение из всей генерации, но рост будет зависеть от условий.
★15
81 комментарий
Короче, любит шлак в виде ВТБ и гидры, но вовремя не зашел в Лук и ГМК, поэтому вангует за их падение чтобы закупится...

Я такой же, че уж там :).
avatar
VipPREMIER, теслу не шортите-уже хорошо
 Всё дёшево, но он в кэше?!
я не понял? товарищ вообще как зарабатывает? согласен с предыдущими комментами: профукал вход и до сих пор ссыт войти.
avatar
Maxone,
как понял, он за покупку банков, а это наоборот плохая затея сейчас — как ВТБ так и Сбер
Олайвир Стокс, он эту покупку оправдывает тем, что выплатят «хорошие» дивы. В пример казахов привел. Чисто спекулятивная покупка под возможный рост на разгоне под дивы. Тут на самом деле много «но» и основное — куда дальше двинут мировые рынки, в том числе основной — американский. Попрут дальше вверх — все будет расти. Повалятся — все повалится, и банки в том числе. И никакие дивиденды не спасут.
avatar
Пилат, 
мне хватает знать что профучастники нарастили шорт против своих клиентов чтобы понимать куда цена пойдёт
Кто его держит в компании, он очень осторожен, если не сказать труслив в инвестициях!
   Все еще топит за доллар!
avatar
Silent Hamster, 
если топит за доллар это ппц
 Рано хоронить палладий, ой рано!
avatar
Орловский — это мистер пост-фактум
avatar
Ruslan A., Нет. Посмотрите видео за 2017г про Газпром — интервью, когда он стоит 115-120
avatar
And_rey, можно посмотреть видео 2 годичной давности с конфы смартлаба где он топит за покупку веона на всю котлету после выхода теленора, по 2,5 бакса) С тех пор веон падал в два раза да так и не оправился))

Все интервью с вопросами о будущем бесполезны. Нужны вопросы к прошлым прогнозам-утверждениям, раз уж нет задокументированных результатов у этих говорящих голов.
ВТБ у профучастников в шорте против лонгов их клиентов — выглядит как дальше снижение

Норникель есть риск корпоративных конфликтов на почве разногласий мажоров по менеджменту, около 70% годовых дивов пойдет на выплату штрафа по загрязнениям, как понял, покупка не выглядит сильной сейчас
Ха ха, можно назвать интервью так «Привет российским инвесторам»  ))) 
avatar
НЕ могли бы попросить господина Верникова кто знает ходить по другим управляющим брать интервью ?

Вон ВТБ Управление инвестициями заработали 20% с начала года уже или Сбербанк Управление Активами —
как другие видят и смотрят намного интереснее,
чем заезженная пластинка Максима Орловского.


Антон Ромашов, 
в теме Верникова ( smart-lab.ru/blog/634096.php ) проще написать пожелание, Тимофей выжимку из видео написал, а не связан напрямую с этим процессом
Антон Ромашов, я вот каждый раз чето новое-полезное узнаю.
дополняю картину мира
Тимофей Мартынов, 
спасибо за конспект
Тимофей Мартынов, я не уверен в качестве информации, преподнесенной тебе данным субъектом.

Антон Ромашов, у демуры все проще.  1. сдохнут почти все. 2. не сдохнут те кто купил землянки и бункера и запасы тушенки
Добрый человек, 
еще вроде баксы купить надо по его науке, вот только зачем неясно
avatar
kachanov, 
профинансировать Пентагон и ремонт городов после чёрной шумихи
Добрый человек, 
узнают только заплатившие за семинар, значит и сработает только для слушателей
Антон Ромашов, а я уверен)
Тимофей Мартынов, о'кей, Что нового  узнали сегодня?

Антон Ромашов, что там заработало 20%, какой фонд? Еврооблигаций? Так о чем там говоирить в интервью?
avatar
Value, внизу в таблице 

www.kommersant.ru/doc/4418026

Так в том и  дело, что мне интересно послушать разных управляющих.

Орловский по заказу сейчас сливает ГМК  это видно.
Точно также Как по заказу он раздавал Роснефть 485 в начале года аж на телевидении

Антон Ромашов, а Вы пробовали найти «Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями»». Какие компании? Это же просто реклама. Вот их фонды, там в среднем, нет такой доходности:

https://www.vtbcapital-am.ru/products/pif/opif/

avatar
Value, Спасибо полистаем на досуге
Орловский давно ничего путного не советует
"Банки сильно упали и могут подорожать на интервале до 1-2 лет. Верит в ВТБ все еще, видимо держит позу"
Все плохо или очень плохо, кроме того говна что я купил.
Ахахаха, держите меня семеро)))
Маркиз Лафайет, Тезисы Максима Орловского = интервью у Верникова (конспект)
avatar
За инфу про телеграф респект, а то собирался искать, есть ли у
него еще здания.
avatar
Алексей, а потом жалуются на Орловского… Вы проверьте информацию то. =)
avatar
Value, Я только успокоился, тему с телеграфом закрыл ...
Что, есть еще чем торгануть?
avatar
Алексей, без понятия. Просто мне кажется, что если деньгами управляете Вы, то должны сами это выяснить. А не слепо доверять Максиму Орловскому.
avatar
отличные тезисы, сюжет даже смотреть не нужно
согласен с О. по гмк и золоту с телеграфом, но моя имха: нефтя восстановится, поэтому брать нефтянников особенно сейчас-вполне надёжно, потенциал втб и фск просто в разы, газпром вечный балласт, но который не даст кораблю утонуть и позволит плавать..)
Нефтяные компании предпочитает не покупать, ждет у них мрачное будущее.
Через 10 лет это будет уже всем очевидно, когда человек выйдет на улицу.

Чушь и глупость. 

Кто в эту глупость верит, вы осознаете какое количество лития нужно, чтобы заменить все автомобили с ДВС тачками на батарейках? В мире продается около 90 млн. автомобилей ежегодно!!! 

Каким образом будет получено столько электроэнергии и из чего, чтобы заряжать все эти машины? 

Тесла за две зарядки сжирает столько же электроэнергии, как средняя семья тратит за месяц. 

Сколько будет стоит электроэнергия когда на нее существенно вырастет спрос?

С нефтяными компаниями ничего не случится даже когда в мире закончится нефть, так как именно эти компании будут обладать и ресурсами и технологиями для массового производства синтетического топлива.  
Олег Каширин,
 «Каким образом будет получено столько электроэнергии и из чего, чтобы заряжать все эти машины?»
Аха ха, очевидно же что из розетки))
Большинство зеленых именно так и думают  
avatar
Роман, вот я о том же говорил в другой теме об этом выступллении. Со светлым электромобильным будущим не все так радужно. Раздувание  хайпа вокруг Теслы на руку пендосам, так как во-первых компания американская и понятно, что им хочется вернуть утраченное лидерство на мировом рынке в высокотехнологичных отраслях, а то позорище — бодались с Китаем в ходе торговой войны за рост экспорта американских соевых бобов. Во-вторых — читал еще несколько лет назад исследования по американским сланцам. Две большие проблемы там есть. Первая — разбурили последнее крупное месторождение — Пермиан, а второе — уж очень вредны эти технологии для экологии. Так что нефти у них там еще года на два-три, а дальше добыча начнет резко падать. Тут либо надо делать Венесуэлу американским штатом, либо слезать с нефтяной иглы, в том числе и внедрением электромобилей. Но для их массового использовния нужна будет соответствующая инфраструктура и соответствующие электрические мощности для БЫСТРОЙ зарядки аккумуляторов — можно себе представить, что будет твориться на электрозаправках, если все пересядут на электромобили а зарядка будет идти полчаса и более. Другой путь — «горячая замена» акккумуляторов — тоже требует соизмеримого времени и огромного количества этих самых аккумуляторов  под замену, которые надо хранить, заряжать и т.д. Еще у аккумуляторов есть такая интересная вещь, как саморазряд. В общем я бы на месте Орловского глубоко копнул бы сначала тему электромобилей, проконсультировался с экспертами прежде чем заявлять, что через 10 лет они полностью завоюют весь мир. Все определит экономика и электромобиль убъет традиционные с двс, если при соизмеримых ценах его эксплуатация будет обходиться в разы дешевле. 
avatar
Пилат, заказ это давить гмк, сдавайте типа шлак этот по 13 тысяч.
Олег Каширин, 
сложные аргументы, обычно в комментах работает «будет рост\будет падение» друг друга сообщения скринят и затем ругаются, аргументы сложны нужностью их понять
Олег Каширин, фееричный ты долпаеп
avatar
RastaPS, 
он не оскорбил автора, а ты оскорбил юзера СЛ
поддерживай ценности СЛ, пожалуйста
smart-lab.ru/page/values/
RastaPS, 
Олег Каширин, фееричный ты долпаеп

пошел на х**, олень.
Олег Каширин, 
ну вы друг друга нашли xD
Олайвир Стокс, я его не искал, просто стараюсь говорить с людьми на понятном для них языке.
Олег Каширин, «вы осознаете какое количество лития нужно» почитайте про новые виды аккумуляторов, там не везде литий используется. Да сейчас это не массовый продукт, но если будет спрос, предложение появится)
avatar
Что вы на Орловского наехали.
Ему же сам Тим верит(доверяет, слушает). Тим-норм пацан (по слухам). 😀
avatar

Видимо в компании не в курсе что никель не используется в производстве аккумуляторных батарей
avatar
Роман, 
очевидно финансисты лучше разбираются в производстве, иначе бы столько денег у них не было
Олайвир Стокс, ключ к их успеху — это знание человеческой психологии и в некоторых случаях — использование инсайдерской информации. Как там «покупай на плохих новостях, продавай на хороших» и т.д. Вон сейчас тот же гамак по 18 тыр никому не нужен — все ссут и ждут 16 тыр. Когда все решится будут выше 22 выхватывать друг у друга, а «профи» фиксировать прибыль об этих дурней.
avatar
Пилат, 
По ГМК профучастники как раз наращивают шорт против своих клиентов — регулярно делают иллюзию роста чтобы спровоцировать обьём на покупку, от текущих уровней в любом случае жду снижение
Водород уже варят солнечными панелями в африке
avatar
Как-то совсем автор непоследователен :))) 
Одной рукой ругает кофейников (на примере ЦТ) другой вещает: платина и палладий не нужны, никеля тоже не будет. Он вообще в курсе доли бензиновых катализаторов в потреблении платины? Или что с переходом на водородную энергетику в том же ЕС есть большой потенциал у палладия (он хорошо «впитывает» водород).
Про то, что «отказ» от нефти приведет к существенному росту значимости э/генерации (а он как раз топил за снижение) я и вовсе молчу.
avatar
zzznth, нахер твой паладий когда алюминием можно будет обойтись
avatar
Орловский — чурка и лох, он даже не знает, что такое ЗОЛОТО на этой планете
Под золотом космический фундаментал, а не просто какая — то там экономика
химик каталитик
avatar
галий  алюминий и вода ушатают все энергетику в будующем и гмк в том числе
avatar
Боря, Если оценивать перспективу 200-300 лет, то все мы умрем.
avatar
orbit, лучший коммент. Через 50 лет будет понятно что никто не выйдет на улицу из нас
avatar
Очень странно слышать от Орловского такие прогнозы. Совершенно на себя не похож. Как-то не подготовлен в деталях что ли, которые меняют все (или значительно меняют)..
Быть может я придираюсь.
avatar
Орловский молодец.
avatar
подозреваю он сидит в облигах, которые накупил в том числе в ковид

avatar
Опять ничего не покупаем, в марте все дорого, в апреле все дорого, и сейчас все не то.
Годами одно и тоже, все дорого, а золото упадет. 
avatar
Smh, это из серии: «смотрю в книгу, вижу фигу». Он же конкретно сказал что покупать.
avatar
Value, ну я про общее, в прошлом интервью сбербанк ниже 190 ему не нравится, а теперь отросший нравится, во всех интервью примерно одно и тоже годами. Все дорого, но вот это неплохое, а в следующем интервью уже типа сидит по уши. Да и похороны ГМК напоминают его же похороны Русала, на конференции, и в интервью говорил, что компания банкрот и не выживет. А потом в конце года, ну вот Русал была неплохая идея и как хорошо отросла  Без сомнений прям выдал.
Как и многие не понимаю, почему его так любят, сидет всегда в кеше изредка что-то покупая, причем даелко не лучшее по итогу, но говорит красиво, что еще людям собственно и нужно, послушать, как хорошо чувак цифрами оперирует.

avatar
Smh, инвестиции — это не игра «угадай дно». Я не все интервью Максима видел, но то что видел сильно помогало. Каждый раз выносил для себя что-то новое.
avatar
Ну как всегда Максим Орловский ничего нормального не посоветует, негодная информация… Согласен, с Антоном 
avatar
Он, на минуточку управляющий директор и член совета директоров одного банка. Его же не за красивые глаза там держат. Или много тут комментаторов в совете директоров сидят?
avatar
alm, спасиб
уточню этот момент у Макса
alm, кароч Максим написал, что у Петропавловска доказанные запасы на 2,7 года добычи
alm, 
Максим смотрит на доказанные запасы
аналитик Ренька пишет про общие, вместе с вероятными




alm, хорошо, наберу.
Телефон у меня твой есть кстати)
а есть гле-нибудь кладбище голубых фишек?
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW