Блог им. andreihohrin

О статистике дефолтов

Мы готовим новое исследование по дефолтным рискам как облигационного рынка в целом, так и собственных портфелей в честности.

Пока предлагаем взглянуть на две диаграммы, построенные на данных от Cbonds с 2003 по 2019 год. В выборке — рублевые облигации, допущенные к торгам на Московской бирже.
О статистике дефолтов
Первая – средняя отдаленность дефолта/реструктуризации от даты размещения. Дни до дефолта посчитаны по отраслям, отдельно для высокодоходных бумаг, отдельно – для широкого рынка (без ВДО). Средний срок с момента размещения до дефолта/реструктуризации для высокодоходных бумаг – 1,9 года (в выборке 48 дефолтов/реструктуризаций). Для широкого рынка – 2,25 года (в выборке 284 дефолта/реструктуризации).

О статистике дефолтов
Вторая диаграмма – распределение дефолтов по отраслям экономики. Антилидер – финансовый сектор. Впрочем – это сборное понятие. Банки и лизинги отдельно.



@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
★5
На втором графике бы ВДО добавить… :)
avatar

Виктор

Виктор, пока не успел
Спасибо за пост, Андрей. Я раньше на русбондсе  выбирал графу «дефолты» и смотрел, где больше всего дефолтов. Да, у финорганизаций.
avatar

Arslan

Не сильно интересуюсь облигациями, но из графика видно, что в некоторых секторах ВДО ведут себя лучше корпоратов?
Насколько хорош критерий «дней до дефолта» в оценке риска?
avatar

googlioner

googlioner, нормальный критерий. дает понять, сколько примерно времени можно спать относительно спокойно
Спасибо за ориентиры..
Но скорее нынешняя ситуация в местной песочнице по громким назван (рынок, тихая гавань, мфц) благодаря бездумным действиям эффективных внесёт свои коррективы в эту статистику.
avatar

alt

Разбаньте в чате пожалуйста:)
avatar

Dmitry 500% Sheptalin

Dmitry Sheptalin, это как?
Андрей Хохрин, пардон, я перепутал вас с angrybonds, у них есть чат
avatar

Dmitry 500% Sheptalin

Dmitry Sheptalin, https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw — у нас тоже есть ;)
А Шевченко разве не сельскому хозяйству относится? Почему ВДО не присутствует в графике по с/х?
avatar

Людмила М

Людмила М, Шевченко еще не дефолтился
Андрей Хохрин, А, так это уже про состоявшиеся дефолты...

avatar

Людмила М

еще бы в %% от общего кол-ва выпусков этой отрасли ))))
avatar

alexshein1977

alexshein1977, это все сложно. но делается
Андрей Хохрин, ну представленная статистика очень однобока.
Например в медицине всего один дефолт и 5 эмитентов (т.е. вероятность 25%), а в торговле 41 из 1000…
avatar

alexshein1977

alexshein1977, я и не претендую на полноту картины. картина будет, обязательно. но она еще не готова
Да, в % к общему количеству эмитентов отрасли было бы информативнее. Все равно, спасибо за проделанную работу.
avatar

Xtruder

Крайне неудобно вертеть голову, чтобы прочитать мелкий вертикальный текст!
Андрей Хрущев, принято


теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



2010-2020
UPDONW