dr-mart

🚀Какие акции выросли сильнее всего в 2019 году и почему?

Посмотрим, что выросло в 2019 году сильнее всего. Для этого заходим в котировки акций на смартлабе, ставим фильтр по объему от 10 млн рублей и сортируем котировки по изменению за 12 месяцев. Получаем следующее:
https://smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_12m_price/desc/?val_middle_gt=10000000
 
Получаем следующую картинку:
🚀Какие акции выросли сильнее всего в 2019 году и почему?
Так навскидку, постараюсь в двух словах о причинах роста.

1. 📈Аптеки36 +139% начали расти аккурат после доэмиссии на 22 млрд руб. Скорее всего этот рост — это манипуляция ценой акций с целью поднять на определенный уровень.

2. 📈НКНХ-ап +110% — после того как год назад привлекли кредит 1 млрд евро (если не ошибаюсь), объявили неожиданно о выплате нормальных дивидендов 20 рублей на акцию. Таких дивидендов конечно больше не будет, но 7+ руб вполне может быть. В принципе эту историю можно было просчитать если внимательно анализировать компанию.

3. 📈АФК Система +91%. Я бы сказал, что рост неоднозначный, не совсем правильный, не подкрепленный однозначным фундаменталом. Но мажоритарий хочет, чтобы акции росли, и они растут. Положение у компании непростое. 

4. 📈Сургутнефтегаз +88%. Логическим путем история эта не просчитываемая. Никаких новостей. Но все знают что Сургут может стоить кратно дороже и видимо кто-то с большим баблом решил на этом заработать. Поскольку я тоже знал, что Сургут может стоить кратно дороже, это был мой лучший трейд года. Держал позицию 2 месяца от 30 до 47.

5. 📈ДВМП +87%. Акции конторы за 3 года выросли в 4 раза. Ну была компания банкрот, выпутались как-то. Акции таких компаний могут стоить либо ноль либо кратный рост, что и произошло.

6. 📈Россети +79%. Я убежден, что это намеренное действие с целью поднять цену акций. Никакой фундаментальной подоплеки под ростом. Я более менее анализирую что происходит, заметил, что Россети изнутри начали наводить движуху вокруг себя, вероятнее всего и вправду задумали реструктуризацию с целью присоединить к себе МРСК и возможно ФСК. Для этого им надо максимально завысить цену своих акций перед обменом.

7. 📈ОГК-2 +78%. Это был нормальный рост. Эта бумага была самым перспективным генератором, это читалось из фундаментального анализа, в 2019 году ГЭХ увеличил коэффициент дивидендных выплат. Смущает только газпромовский кэш-пулинг.🤦‍♂️ С ТГК-1 (+61%) та же история.

8. 📈Газпром +67%. Надо было брать акции спекулятивно 14 мая на новостях что дивиденды будут выше, чем ожидалось. Спрогнозировать это заранее было невозможно. Кроме того, конъюнктура газового рынка для Газпрома в этом году постоянно ухудшалась. Но контора захотела чтобы ее акции росли и они начали расти. 

9. 📈ENPL +54%. Еще один актив, побывавший в сильном стрессе из-за санкций. Год уже не было никаких санкций, поэтому бумага вернулась назад, но до сих пор ниже уровня 6 апреля 2018 года.

10. 📈ГМК Норникель +47%. Всегда дорогая контора стала еще дороже. Но строго в ногу с улучшением фундаментальной картины — металлы, которые добывает ГМК сильно выросли в 2019 году. 1. Палладий +51.17% 2. Никель +30.45% 3. Платина +19.31%. Но кто мог угадать, что цены на металлы так вырастут?

Итак, что могу сказать по факту?
Предсказать что акции вырастут наверняка было невозможно. Можно было видеть, что такие-то акции недооценены и имеют потенциал, купить их и ждать и надеяться, что они вырастут сильнее, чем упадут. В каком-то смысла удача в 2019 году улыбнулась инвесторам и акции выросли. Я, к сожалению, думал слишком много. Реальный факт состоит в том, что экономическая ситуация в мире ухудшалась на протяжении всего 2019 года (кроме последних двух месяцев) и это можно было спрогнозировать. Я это спрогнозировал, и это привело к неверному выводу: максимально осторожное размещение средств😢.

Опять-таки, уже глядя назад, могу сказать, что надо было переключаться на спекулятивные покупки после запуска QE4 в сентябре. Я не смог оперативно перестроиться, потому что 4-й квартал у меня очень нагруженный по занятости, и я мало времени уделял анализу и исследованиям. 

Важно еще вот что. Если ты не управляешь чужими деньгами, тебе должно быть все равно на то, как двигается рынок и какие твои доходы относительно него. Не обязательно угадать 10 акций из 10, чтобы заработать. В этом году я сделал всего 2 удачные ставки: Сургутнефтегаз и золото, которые мне были понятны и они позволили закрыть год в символический плюс несмотря на большинство неудачных ставок.
★13
Держал позицию 2 месяца от 30 до 47.
тепереча мне понятно…

avatar

wistopus

Добрый день! Не понял, как отсортировать акции за период. Например, хочу посмотреть, по убывающей обороты по бумагам за год — это реально сделать по-быстрому? 
Кот Матроскин, отсортировать можно по тем значениям которые есть в таблице
в таблице нет значений оборотов за год, есть значения только за последний торговый день
Тимофей Мартынов, спасибо!
Тимофей Мартынов, пусть Тимофей тебе это не очень понравится, заранее прошу прощения, но чем меньше слушаете и восхищаетесь Орловским, тем лучше получается выбирать акции( это подсознательное влияние кумиров), можешь не соглашаться, я не спорю… других оснований я не нашел…
Тарасов Виктор, не, Орловский норм. Я у него научился полезным вещам
Тимофей Мартынов, он молодец, просто очень осторожный инвестор, но отличный управленец!
Тимофей Мартынов, было бы удобно сделать среднедневные обороты, и сравнить со средними вчера например. 
avatar

Vadim79

Vadim79, среднедневные за какой период?
7 дней
30 дней 
или сколько?
Тимофей Мартынов, квартал обычно берется на информ. ресурсах заморских.  Средняя за 90 дней, то бишь.
avatar

Vadim79

Тимофей Мартынов, потому что увеличение объема торгов Россетей ко вчера, а потом такое же падение завтра не информативно совсем. А вот отклонение от среднеквартальных было бы здорово.
avatar

Vadim79

Тим так как обычно, рост дутый всё шлак?
Ефим Подольский,  как раз нет. В этом году многие «голубые фишки» выросли больше индекса: Газпром, Норникель, Сбербанк, ВТБ. А с учётом дивидендов и больше индекса полной доходности. 
avatar

А. Г.

Ефим Подольский, я так не сказал
Вывод простой: забить на фундаментальный анализ.
avatar

Captain_Smirnoff

Captain_Smirnoff, совсем не так
Анализ реально работает
Но надо правильно его применять
Captain_Smirnoff, фундамент благим матом орал просто-таки за рост…
Тимофей, По АФК: в 2015 году, когда долг (корп. центра) был на том же уровне (около 200 млрд ₽), и цена акции была 17,7 ₽ — это тоже было превышением?

С того момента накопленная инфляция около 15%, то есть по ценам 2015 года, сейчас акции стоят 13,14 ₽. EBITDA (по по деньгам 2015) выросла на 31,94%.

Не очень понял, почему у тебя такое негативное отношение к АФК Системе, особенно учитывая последние отчёты. Дискаунт сохраняется и это нормально для компании, у которой было слишком много черных полос (еще санкций не хватает). Выручка растёт, EBITDA растёт, менеджмент в компании на высоком уровне. И хотя 15 ₽ это действительно многовато до годового отчёта (я бы брал начиная с 14,5 ₽ и ниже), но это вполне реалистичная цена, учитывая ожидания инвесторов и обратный выкуп, который скупает все, что торгуется ниже 15 ₽.
avatar

Aneto

 
они позволили закрыть год в символический плюс

16 лет на фондовом рынке, а плюс символический ) тут вон люди итоги подводя, за первый год по 20 годовых )
avatar

Captain_Smirnoff

Captain_Smirnoff, я не переживаю)
1. 📈Аптеки36 Скорее всего этот рост — это манипуляция ценой акций с целью поднять на определенный уровень.
3. 📈АФК Система +91%. Я бы сказал, что рост неоднозначный, не совсем правильный, не подкрепленный однозначным фундаменталом. Но мажоритарий хочет, чтобы акции росли, и они растут. Положение у компании непростое. 
4. 📈Сургутнефтегаз +88%. Логическим путем история эта не просчитываемая. Никаких новостей. Но все знают что Сургут может стоить кратно дороже и видимо кто-то с большим баблом решил на этом заработать.
6. 📈Россети +79%. Я убежден, что это намеренное действие с целью поднять цену акций. Никакой фундаментальной подоплеки под ростом.
8. 📈Газпром +67%. Спрогнозировать это заранее было невозможно. Кроме того, конъюнктура газового рынка для Газпрома в этом году постоянно ухудшалась. Но контора захотела чтобы ее акции росли и они начали расти. 

Вся суть нашего рынка.

avatar

Пётр Новак

Так. Теперь важно понять что делать в 2020.рискон на полную катушку? С 2017 все те кто осторожничали и слушали эту чушь про ухудшение макро показателей и прочее получили свои 7% годовых. Вывод — если опять начнётся пиар армегедона — то нужно тролить эти чудопиарщиков… Ибо новички ещё и умудряются терять на растущих рынках. Как раз благодаря оленйникам, верниковым и др
avatar

avanes5555

avanes5555, Верникова замените Орловским, так будет честнее…
Итог. Фонда мосбиржи — игра в русскую рулетку
avatar

Kurono

Не совсем понятно, почему именно Сургут-обычка скакнул так сильно, обогнав даже свои префы??? Что затевает Леонидыч?:)
Борис Фоменко, мне понятно
Тимофей Мартынов, поделись, что понятно по Сургуту. Никто не знает кроме тебя
Борис Фоменко, читай мозговик, я все писал
2,3,9 очень спорные утверждения. В нкнх хрен чего просчитывается, там рулят интересы мажоритариев, причем по предыдущим заявлениям див в ближайшие пяток лет не ожидалось. По афк системе был крайне плохой фон, в том числе из-за желаний ряда конгрессменов и реанимации истории с мтс. В 2019г всё как-никак прошло. По enpl рост несколько странный, учитывая, что с дивами прокинули плюс рухнули цены на алюминий. С такими ценами на алюминий русал торговался дешевле, но ничего сейчас покупают и объясняют решением проблем с санкциями. Единственный более менее разумный драйвер — это рост цены норникеля и паладия.
avatar

Excessreturn

Excessreturn, да я от енпл тоже не в восторге😁
Тимофей, ну ты же общаешься с умными людьми типа Клоченка и Л.Морозовой, хотя бы с них пример бери, чтобы правильно ФА применять.

может поймешь уже, почему Клоченок за пару месяцев до роста ГП орал, что надо покупать, весь акцент на ГП перенес… а ты все «невозможно было предсказать».

И даже имея такие подсказки уже состоявшихся событий, не можешь правильные выводы сделать. Совсем нулевая инвест квалификация у тебя. Без обид)
avatar

Vad

Vad, они все время в акциях
в этом вся разница
а я на свою голову анализирую экономику и глобальный тренд тоже)
Тимофей Мартынов, нет, не все время. В 2011-12 клоченок распродал большую часть акций, был в облигациях, и лишь в 15-16 годах купил много акций. И хотя он на акцию отводил не более 7-8% перед ростом довел гп более 10% и когда доля гп стала больше 20%, не торопиться ее уменьшать, как и в сбере с гмк.
avatar

Vad

Vad, вы серьезно ...7-8 % довел до 10 % и т.п. трейдер в нужный момент стоит 5-6 плечом а не на 0,1-0,2 К!!!
Тарасов Виктор, Для инвестора стоять с 5-6 плёчом -это абсурд, с учётом возникающих рисков пересиживания, противохода и платы за плечо.В тем более -это позиция на весь капитал.Выж не сидите с 6-м плечом на весь свой капитал. Распилит, размажет создадите новый депозит и дальше будете торговать как ни в чём не бывало… а  инвестор оперирует практически всем своим капиталом, размер несоизмерим.Тот же Элвис тоже гоняет часто с плечом хоть и поменьше, а в результате это не на весь капитал, есть откуда загасить плечо и.т.д. по факту не плёчо а фикция.Так же и у вас -рискуете малой частью состояния, если разобраться плеча и нет по отношению ко всему капиталу.
В тем более Клоченок это тёртый консервативный колач переживший несколько кризисов  и живущий с активов, долю всего 10% понять можно-консервативная дисциплина.
avatar

Робот Бендер

Робот Бендер, 
.Тот же Элвис тоже гоняет часто с плечом хоть и поменьше, а в результате это не на весь капитал, есть откуда загасить плечо и.т.д.

Конечно, подписчики регулярно платят. Процент за автоследование неслабый. Вот и есть, откуда загасить плечо.
avatar

Анастасия К

Тарасов Виктор, трейдер в нужный момент стоит 5-6 плечом, потом на паперти))), попробуйте лимонов 30-50 так простоять), а не 500тыщ)
avatar

ровный

Vad, ну да, потому что доходность у облигаций была выше чем у акций, вот и продал.

Клоченок мой кумир! 👍
Vad, 
почему Клоченок за пару месяцев до роста ГП орал, что надо покупать
почему же?:)
Тимофей Мартынов, ну там зажатие было, минимумы и максимумы росли, что именно будет никто не знал
avatar

Master

Тимофей Мартынов, из-за увеличения свободного денежного потока (что было известно заранее из отчетов). Доля от ЧП при выплате последних дивов не увеличилась. Все считалось заранее и очень точно. Никаких сюрпризов.
avatar

Vad

Vad, они и в кризис в акциях останутся уменьшив долю с 10 до 7 % это масть такая… как говорили великие не путайте бычий тренд с профессионализмом…
Тарасов Виктор, 10% и 7% — это про долю одного эмитента в портфеле, неужели не поняли? В кризис у этих инвесторов будет 80% коротких облигаций в портфеле, как это уже было не раз. Сейчас почти все в акциях.
avatar

Vad

Vad, 😁

А ну все понятно)

smart-lab.ru/q/GAZP/f/q/MSFO/fcf/



Ознакомься сначала с денежным потоком)

Денежный поток мог увеличится, но чет пока не срастается:)



Цены на экспорт упали

Обьем экспорта упал

Доллар снизился

Капекс пока еще не снизили

Украине 3 ярда выплатят

Все дивиденды из кредитов

В общем все было крайне неоднозначно
Vad, 
почему Клоченок за пару месяцев до роста ГП орал, что надо покупать, весь акцент на ГП перенес…

Он и в 2016 году это говорил. А потом в начале 2017 Газпром ушел в длительную коррекцию и к див. отсечке был ниже 120.
avatar

Анастасия К

Анастасия К, да, досидел!
Я тоже в нем сидел, но продал в начале года, потому что увидел негативные тренды
Тимофей Мартынов, 
Но Вы как бывший (или не бывший) активный трейдер (т.е. спекулянт) должны были лего определить уровни возврата в акцию!
Прикинуть, где можно рискнуть вернуться в лонги.
avatar

Анастасия К

Тимофей Мартынов, ЧП за год выросла, там были позитивные тренды, которые превысили негатив от негативных трендов. Как говориться, надо правильно оценивать ситуацию в целом)

понятно, что в жизни нет 100% событий, в этом и заключается квалификация — видеть повышенную вероятность исхода.
avatar

Vad

Анастасия К, именно поэтому инвесторы ограничивают долю эмитентов в портфеле, потому что даже ожидая увеличения ЧП и дивов не могут точно предсказать время. да, начальная доля была куплена ранее, при появлении более явных драйверов роста на коррекции эта доля была существенно увеличена.
avatar

Vad

Нкнх пр наверное лидер, если ещё учесть дивиденды
avatar

Григорий

А вы бы хотели, чтобы сильнее всего выросли акции Смартлаба на слухах о продаже Тинькову?
avatar

Анастасия К

Тимофей, вы упомянули о возможном присоединении не только МРСК, но и ФСК к Россетям. Насколько это (я имею в виду решение о присоединении ФСК к Россетям) вероятно в ближайшие пару лет по вашему мнению?
Если это случится, как это скажется на стоимости акций ФСК?
avatar

Arti

Arti, вы реально думаете, что он может на такие вопросы точно ответить?! А так единственый более менее сопоставимый пример — это объединение региональных телекомов на базе ростелекома, что было позитивно для акций. Возможно, и сейчас так будет, но это не точно.
avatar

Excessreturn

Excessreturn, точно — нет конечно. Но мнение, основанное на анализе было бы любопытно узнать. Это, конечно, не приведет к окончательному решению по покупке или продаже бумаг. Но повод задуматься и почитать/поискать дополнительную информацию даст.
avatar

Arti

Arti, все что я могу сказать, это = у акций Россетей был стимул расти, а у акций МРСК был повод попадать
Excessreturn, все верно, конечно тут не будучи инсайдером глупо оценивать как-то вероятность
Arti, я не могу оценивать. Россети лоббируют это решение, но это есть силы которые этому противостоят
А есть возможность добавить в «портфель» акции которых пока нет в списке?
Сегодня прикупил LK (LUCKIN COFFEE) по совету очаровательной Яны из этого выпуска.
Показалось, что она умнее Васи и этих горе-аналитиков… А не, не показалось! =)
Можно их в портфель добавить?
Антон Денисков (Fry), добавим
Есть хитрый драйвер для роста кучи активов самой богатой части суши, денежки у десятка приближённых к верхушке, могут блокировать бандиты с фрс, но есть план разогнать шуваловским методом бакс после олимпиады в сочи, мочить в биды вэба офшоровские лярды с чубайсовских приватизаторов.скупая на рубли остатки активов после панических продаж вэбом в тазики своим озерковцам.и вуаля у каждого лисина с потаниным по десятку мегаэнерокомпаний монстров будущего, обновлённых русгидр и прочих сетей.в итоге впарив госам… заработанные… баксовые лярды по курсу 80-65руб, поимеют наши столетние стройки по цене пары мистралей.газпром идёт бонусом премией таллантливой братве на века, с турецкими, северными потоками, силами сибири.славяне добрые и трудолюбивы, понастроят ещё.правда русгидро продавали за полтора рубля старыми, когда хлеб имел ценник шесть рублей, а щас хлебец по тридцатке, но нам рекомендовано голодать, а русгидру костин очень хочет забрать пацанве по полтиничку, правда копеек
avatar

vodka0404


....все тэги
UPDONW