Итоги дня: разбор сделок по GMKN, PLZL и AFKS на тонком рынке

Российский рынок находился в ожидании итогов визита российской делегации в Китай. Низкая ликвидность и оборот сегодняшних торгов в размере всего 37 млрд руб. показывают, что никто не готов активно торговать. Основной объем сегодня прошел в Газпроме, Сбере и Х5. Последний разогнали утром на новости о рекомендации дивидендов в размере 245 руб.

С пятницы удерживал шорт в акциях #GMKN на фоне слабого широкого рынка, падения цен на металлы и укрепления рубля. Так как рынок «тонкий», позицию закрывал частями. В итоге, когда рынок вчера начал отскакивать, закрылся полностью.

Бумага нарисовала резкий ложный пробой уровня 127 руб. и мощно вкатила вверх вслед за индексом. Если бы я сидел всей позицией до цели 122 руб., то меня унесло бы по полному стопу. Поэтому решение крыться частями было абсолютно правильным.

Также вчера шортил #PLZL на фоне снижения цен на золото и укрепления рубля. Открывал шорт на пробое минимумов, но позицию унесло на стоп вслед за общим разворотом российского рынка. Сегодня снова перезашел в шорт, но опять получился ложный пробой – не хватило силы.

Ликвидность низкая, биржевой стакан «дырявый». Когда входил, золото падало на 2%, но затем начался отскок драгметалла после открытия американского рынка. Ну и акции, соответственно, пошли следом. Вышел руками, хотя, если цена уже доползла до 80% стопа – выходить руками бессмысленно. Проще принять системный стоп и дать позиции последний шанс на отскок.

Кроме того, вчера открывал шорт по #AFKS. Акция выглядела слабее рынка и пробила линию краткосрочного тренда, притом что на прошлой неделе ее разогнали без всяких новостей. Бумага демонстрировала явную относительную слабость, но я испугался роста индекса МосБиржи, когда все начали закрывать шорты и выкупать Газпром.

В итоге локальное движение индекса оказалось ложным. Акция, будучи слабее рынка, проигнорировала рост IMOEX, не дошла до моего системного стопа и укаталась глубоко вниз по первоначальному сценарию.

Рынок остается запильным, поэтому пока нужно работать каскадом: забирать прибыль частями, фиксировать треть позиции и двигать стоп в безубыток, как это было с #GMKN. Как-нибудь напишу в каких случаях быстро выходить руками, а где стоит подождать. При этом, не универсального правила. Придётся всегда брать риск, что когда вы закроете, а цена пойдёт в вашу сторону и наоборот.

Читать оригинальную статью по этой ссылке.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к моему телеграм-каналу. Если не работает телеграм, сделал канал VK (Группу ВК ввёл с 2016 года, но не знал, что есть каналы).

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.