⚡️ Скрытые дивидендные идеи

Давали дивидендные идеи.

На рынке есть еще группа компаний, где вероятны дивиденды в течение 2026. Пока они приостановлены или не выплачивались вовсе. Рынок не ожидает дивидендов, что может привести к росту котировок после объявления о выплате.

📌 Компании

1️⃣ ОКЕЙ OKEY

▪️ Приближается к российской прописке

▪️ Продал гипермаркеты

▪️ На счетах появится кэш, редомициляция откроет техническую возможность выплат

▪️ Не исключена выплата спецдивиденда после продажи гипермаркетов

2️⃣ ЮГК UGLD

▪️ Бешеный рост золота способствует жирной прибыли за 2025

▪️ Минфин обещает в 1 полугодии продать долю новому мажоритарию. Он явно будет заинтересован в дивидендах

▪️ Net Debt/EBITDA за счет роста золота гораздо ниже 3, что способствует выплате не менее 50% прибыли

▪️ Основной риск — продажа затянется

3️⃣ Норникель GMKN

Ключевые драйверы роста

▪️ В 1 полугодии FCF был положительным. Во 2-м тоже будет в плюсе, т.к. металлы росли быстрее

4️⃣ Черкизово GCHE

Отчет за 3 квартал показывает 47% рост EBITDA

▪️ Снижение ключевой ставки вместе с приостановкой капекса благоприятно для поддержки баланса

▪️ Дивиденды за 1 полугодие 2025 отменили из-за жесткой ДКП, но ставка ЦБ уже упала с 21% до 16%

📊 Про доходность

В Черкизово и Норникеле не ожидаем существенной дивидендной доходности. В ЮГК, скорее всего, тоже. Сложно прогнозировать, т.к. в теории могут и 50% прибыли выплатить, и 75%. Самый крупный дивиденд возможен в ОКЕЙ.

🧠 Основная мысль

▪️ Дивиденды этих компаний даже при небольшой их доходности могут положительно повлиять на котировки

▪️ Пока рынок ни у одной компании четко не закладывает дивиденды

▪️ Наибольший апсайд — у ОКЕЙ из-за супердешевой оценки и вероятности спецдивиденда. Но эта акция пока только для квалов.