Блог им. MKrrr

⭐️ Где переждать неопределенность ключевой ставки? 🔧

Короткий и длинный хвост 😺. Доходность не ниже ключевой🔧

⭐️ Где переждать неопределенность ключевой ставки? 🔧

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

---

«Длинный хвост» у аналитиков — длинный срок в облигациях. Аналогично с «коротким хвостом»  

Пока любители длинных облигаций (и мы в том числе) теряют деньги на переоценке рынка после повышения ключевой ставки, имеет смысл присмотреться, какие открываются возможности.

Учитывая последовательное изменение прогноза ЦБ, имеет смысл присмотреться к самым краткосрочным облигациям. Да, есть стабильный LQDT, но он дает ставку КС минус 1% в среднем. Давайте посмотрим, какие альтернативы у рынка.

Спросили у Поиска с Нейро, что такое долгосрочные облигации и какие есть риски? Что ж, все по делу. Вот от этих рисков мы и будем искать спасение в краткосрочных бондах…

⭐️ Где переждать неопределенность ключевой ставки? 🔧

Итак, какая стратегия?

Следующее заседание ЦБ в декабре,и есть намек как на сохранение ставки, так и на повышение до 23%

Поскольку долгосрочные облигации у нас уже есть, нужны инструменты, в которых можно переждать бурю. Что-то спокойное без высокого кредитного риска, и с погашением в ближайшие полгода.

Критерии:

— фиксированный купон

— ликвидность не ниже 0,5 млн/день

— срок от 1 до 6 мес.

— рейтинг не ниже А-

— доходность не ниже ключевой ставки

⭐️ Где переждать неопределенность ключевой ставки? 🔧

В подборке четко делится низкий риск и ультра низкий риск. Ко второму относятся грейды, которые редко проскакивают в наших подборках, но радует, что доходность выше ключевой ставки: Роснефть, РЖД, Полюс, Газпром. МТС мы бы смело заменили Альфой.

Из чуть большего риска нам нравится Европлан (АА), все еще АФК Система (АА-).

Из экспериментальных образцов интересны М.Видео и Самолет.

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

⭐️ Где переждать неопределенность ключевой ставки? 🔧
★2
9 комментариев
А она есть, неопределенность? ))))
avatar
Большой Брат,

Определено, сейчас неопределенность ))

avatar
Что там с прорабами? Им норм?
avatar
igotosochi, какие еще прорабы?
avatar
igotosochi,

Стройка чахнет. Из окна уже кран сворачивают разбирают

avatar
 мне не нравится короткий хвост. лучше уж НС или LQDT
avatar
AlexW3,

Ликвидность дает меньше. А нс интересны только условия для новых клиентов

avatar
Я бы сказал «по тормозам».
Полный risk off.
Система уже давно за гранью.
Забирает с собой МТС, кстати.
Даже Полюс я бы не стал брать сейчас.
Газпром, Роснефть, РЖД — максимум риска, что можно принять на себя.
И то не факт что стоит.
P.S. Везде, где есть «ликвидность», сиречь оборот, идут активные распродажи, которые ещё далеко не закончились
Дюша Метелкин,

А МТС все будет хорошо, как перестанет платить дивиденды. Тогда её и купим

Рынок сольет, а мы купим

avatar

теги блога Кот.Финанс

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн