Вопросы I.

Есть мысль устроит очередную рубрику. Ответы на вопросы из платника. Вопросы буду перефразировать своим языком, или просто цитировать..

-Каков взгляд на АФК?
-Боль что ее нету, на последнем откате подрезал. Для быстрого маневрирования ликвидность там не самая комфортная, хотя расторговывается.

Как говорит небезызвестный Орловский — это бумага может хорошо продифелировать в подходящих условиях. И вот когда все растет — растет и она, high beta stock.

C фундаментальной точки зрения — очень закредитованный бизнес, что потенциально может дать хорошую отдачу. Инвестировать они в целом умеют. Проблема еще в корп центре: если срезать ЗП, и уволить бОльшую часть(с большим отрывом большую) — дела могут наладиться, корп центр жрет слишком слишком много, и в текущих условиях это не оправданно.

-Почему Держишь Лук/Сбер, когда есть займы? Прибыль перекроит стоимость займа?
-Конечно. Ну… Если все будет норм :)
Но в целом подрезать плечо планы есть. Но хотелось бы чуточку выше. :)

-Есть ли какие то цены по которым ты готов купить ВТБ, или принципиально не будешь покупать сколько бы он не стоил, либо же только через года полтора когда будут светить дивы рассмотришь? Всё-таки любимый банковский сектор)
(цитата, много перепечатывать))

-Да банк как банк, хоть и Костин, и… Определенные направления функционирования, где акционер совсем не во главе. Если звезды сойдутся — вполне куплю. Хвастался-ж что он одна из 14-и бумаг где смог урвать миллион в течении последних 12-и месяцев. Если когда нибудь будут причины ждать дивов, и будут причины думать что ДД будет хорошей — вполне рассмотрю.

-В сторону Татнефти не смотрел? Чем хуже Лукойла например (который в портфеле есть)? Есть ли там перспективы?

-Если честно — не смотрел. Я сейчас не жду от нефтянки какой-то лютой дохи, что Лук что РН которые сейчас в портфеле там не «до талого», не Яндекс и БСП. При таком раскладе важна ликвидность, понятная хорошая ДД, и нравится что она два раза в год… В общем эту роль играют фишки. Вполне допускаю что Татка даст в ближайший год больше, но вряд-ли мне.

-По каким акциям видишь потенциал роста +50%?

-Плохой вопрос без срока. Без срока — почти по всем)
Если целиться в год — вероятно БСП с учетом пары дивов.
+любая высокая бета. Даже АФК Система которой у меня нет. Озон, яндекс, вуш, новомодный айти. НО надо детально разбираться и смотреть на поступающие данные, а так же важен общий широкий позитив на рынке. Проблема в том что по большей части это те бумаги которые и упасть могут сильней других. Следовательно портфель диверсифицирован. Можно иметь перевес очень высокорискованных активов если вы много несете на биржу. Короч все индивидуально.

-Почему у нас шорты плохо работают?
-Они вообще плохо работают… Сколько шортов было в тесле, ух! Их стараниями в 2019 у меня вышло +150% по году. В целом может быть много причин держать бумагу, и у всех может быть разная ценность. В общем см цикл: «Теория движения цены, Азы. „

-Есть ли вероятность коррекции? Почему не стал участвовать в ipo Европлана? По какой цене и по что есть мысли перекладываться? Стоит ли входить в Озон и Вуш по текущим?
(цитата)

-Вероятность есть всегда, на ровном месте — я бы удивился, еще и дивы на носу. Скорей всего без новых вводных будем лениво ползти вверх, с небольшими резкими проливами которые будут довольно быстро выкупаться.
В IPO тупо лень лезть с этими аллокациями. Или г*но, или хрен дадут. Совок отлично подобрал по 12,5 без всяких наипо. Озон, вуш… Сложно. Вопрос горизонта. Думаю скорей да чем нет. Хотя Озон мб я бы скорей даже раньше фиксил потихоньку, но его тогда будет не откупить(мне), т.к. ИИС. В целом хочется от него канеш истхай. Но потом если не озон и не Вуш — то что?

-Какую идею отыгрываешь в аэрофлоте?
Не смотрел в сторону золотодобытчиков? Растущее золото дает пищу для идей

-Про Ару — ну Элвиса начитался, Вредного… Но глобально скорей график. В тезис я не верю, не время раздавать деньги когда такие дотации бизнес получает. Потом начнутся проблемы сырых самолетов. Хотя всегда есть вероятность интереса правильных людей, или чего такого. Но этот, или следующий год — думаю вряд-ли. Хотя легко могу ошибаться, и тогда при хорошем раскладе тут икс. Но не думаю что я тут икс возьму. Хотя соотношение тут вкусное: +100% вероятней чем -50%, а мат ожидание так выходит +25% если даже 50 на 50 вероятность.

Золото не очень люблю как инвест инструмент, а добычтики вечно дорогие. Короче не мой сектор.

-Ладимир. Почему не таришь ростелеком? Он же может показать рост подобно эсэфай при IPO дочек

Как эсэфай канеш не улетит, какая у него капа, и сколько он там выведет. Но в целом стать дороже может, и бумага вполне на радарах. С меньшими рисками чем АФК. Может и возьму.

https://t.me/LadimirKapital