ТГК-1 (TGKA) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 02.05.2018 01.07.2017 04.05.2018 14.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 7.16 7.05 7.00 6.95  
Установл. тепл. мощность, Гкал/ч 14 152 14 142 14 500 13 650  
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 26.4 25.8 27.7 29.5 29.3   20.7
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 29.5 29.0 30.6 32.6 32.6  
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 24.3 23.0 24.4 24.7 24.9   15.6
Реализация мощности, ГВт 5.42 5.50  
КИУМ, % 41.5% 45.7% 48.5% 48.2%  
Выручка, млрд руб ? 69.0 69.4 78.9 89.4 92.5   97.3
EBITDA, млрд руб ? 13.2 17.2 16.3 20.4 20.9   24.7
Чистая прибыль, млрд руб ? 3.98 5.92 5.45 7.48 10.3   11.8
Див.выплата, млрд руб 0.869 0.936 1.33 1.89 2.49   2.49
Дивиденд, руб/акцию ? 0.000225403 0.000243004 0.000345336 0.0004898 0.00064   0.00064
Див доход, ао, % 5.0% 5.8% 2.3% 4.1% 6.1%   6.1%
Дивиденды/прибыль, % 22% 16% 24% 25% 24%   21%
Опер. расходы, млрд руб 60.7 61.0 70.3 75.4 77.4   80.2
CAPEX, млрд руб ? 8.28 9.63 9.22 9.52 10.9   8.08
Расх на персонал, млрд руб 0.349 5.15 5.40 8.07  
Процентные расходы, млрд руб 2.63 2.55 1.79 1.02   1.21
Чистые активы, млрд руб ? 92.1 97.2 101.7 107.8 115.9   122.7
Долг, млрд руб 40.2 29.8 27.2 24.7 19.1   10.3
Наличность, млрд руб 2.27 1.70 3.36 6.98 6.87   8.35
Чистый долг, млрд руб 38.0 28.1 23.8 17.7 12.2   1.96
Цена акции ао, руб 0.005 0.004 0.015 0.012 0.010   0.010
Число акций ао, млн 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341   3 854 341
Free Float, % 18.8% 18.8%  
Капитализация, млрд руб 17.5 16.1 57.8 46.2 40.4   40.4
EV, млрд руб ? 55.4 44.3 81.6 63.9 52.6   42.4
Баланс стоимость, млрд руб 91.6 96.5 100.9 106.4 113.7   120.4
EPS, руб ? 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00   0.00
BV/акцию, руб 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03   0.03
рентаб EBITDA, % ? 19.1% 24.8% 20.6% 22.9% 22.6%   25.4%
чистая рентаб, % ? 5.8% 8.5% 6.9% 8.4% 11.1%   12.2%
P/E ? 4.39 2.72 10.6 6.17 3.92   3.42
P/S ? 0.25 0.23 0.73 0.52 0.44   0.42
P/BV ? 0.19 0.17 0.57 0.43 0.36   0.34
EV/EBITDA ? 4.20 2.57 5.01 3.13 2.51   1.72
долг/EBITDA 2.88 1.64 1.46 0.87 0.58   0.08
Персонал, чел 6 866 6 509 6 485 6 436  
Производительность труда, млн руб/чел/год 10.0 10.7 12.2 13.9  
Расходы/чел/год, тыс.р 53.6 794.1 839.0  
Цена/мощность, руб/кВт 7 740 6 277 11 659 9 195  
CAPEX/Выручка, % 12% 14% 12% 11% 12%   8%
структура и состав акционеров ТГК-1

ТГК-1 - факторы роста и падения акций

  • Дивиденды растут каждый год
  • Растет задолженность ЖКХ СПб перед ТГК-1, а власти СПб ничего с этим не делают
  • Есть небольшой риск продажи гидро активов Фортуму или Русгидро. Гидростанции ТГК генерят 50% всей мощи.
  • Не видно желания акционера - Газпромэнергохолдинга платить больше дивидендов
  • Тепловые сети Санкт- Петербурга характеризуются высокой степенью износа, устанавливаемый городом тариф не покрывает затраты на модернизацию. ТГК1 требует поднять тариф на тепло на 40%, а власти СПб не дают.

Новости по теме ТГК-1: