ТГК-1 (TGKA): квартальные финансовые отчеты МСФО

%   2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1   LTM ?
Дата отчета 15.05.2019 05.08.2019 11.11.2019 29.04.2020 15.05.2020  
Финансовый отчет  
Презентация  
Установленная мощность, ГВт 6.95 6.95 6.92 6.92 6.93   6.93
Выработка электроэнергии, ТВт*ч 8.49 6.59 5.56 7.90 8.26   28.3
Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч 9.13 7.38 5.96 8.50 8.83   30.7
Отпуск тепл.энергии, млн Гкал 9.74 4.00 2.31 8.46 8.74   23.5
Реализация мощности, ГВт 5.71 5.50 5.35 5.39 5.45   21.7
КИУМ, % 55.8% 50.0% 44.8% 46.6% 54.7%   54.7%
Выручка, млрд руб ? 31.9 20.8 17.1 27.4 27.7   93.1
EBITDA, млрд руб ? 10.3 6.63 5.21 0.304 8.03   20.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 5.98 3.32 1.43 -2.74 4.37   6.38
Див.выплата, млрд руб 4.00   4.00
Дивиденд, руб/акцию ? 0.001   0.001
Див доход, ао, % 7.8%   7.6%
Дивиденды/прибыль, % 0%   63%
Опер. расходы, млрд руб 23.8 17.6 15.0 29.2 22.0   83.9
CAPEX, млрд руб ? 2.62 2.08 2.47 6.03 4.43   15.0
Расх на персонал, млрд руб 2.31 2.29 2.10 2.37 2.52   9.29
Процентные расходы, млрд руб 0.466 0.420 0.363 0.429 0.350   1.56
Активы, млрд руб 177.1 174.0 173.1 182.5 176.5   176.5
Чистые активы, млрд руб ? 121.9 122.7 134.8 122.8 127.0   127.0
Долг, млрд руб 13.5 10.3 9.24 17.3 8.10   8.10
Наличность, млрд руб 7.17 8.35 5.14 0.881 0.880   0.880
Чистый долг, млрд руб 6.30 1.96 4.10 16.4 7.22   7.22
Цена акции ао, руб 0.008 0.011 0.012 0.013 0.013   0.013
Число акций ао, млн 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341 3 854 341   3 854 341
Капитализация, млрд руб 32.5 40.5 44.6 49.7 50.9   50.9
EV, млрд руб ? 38.8 42.4 48.7 66.0 58.1   58.1
Баланс стоимость, млрд руб 119.6 120.4 132.4 119.6 124.0   124.0
EPS, руб ? 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00   0.00
BV/акцию, руб 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03   0.03
Рентаб EBITDA, % ? 32.3% 31.8% 30.4% 1.1% 29.0%   21.7%
Чистая рентаб, % ? 18.7% 16.0% 8.4% -10.0% 15.8%   6.9%
ROE, % ? 1.3% 0.7% 0.3% -0.5% 0.9%   5.0%
ROA, % ? 1.7% 0.6% 0.2% -0.4% 0.6%   3.6%
P/E ? 3.03 3.42 3.49 6.22 7.97   7.97
P/S ? 0.34 0.42 0.45 0.51 0.55   0.55
P/BV ? 0.27 0.34 0.34 0.42 0.41   0.41
EV/EBITDA ? 1.69 1.72 1.81 2.94 2.88   2.88
Долг/EBITDA 0.61 0.30 0.79 53.9 0.90   0.36
Цена/мощность, руб/кВт 5 587 6 105 7 034 9 544 8 390   8 390
CAPEX/Выручка, % 8% 10% 14% 22% 16%   16%
структура и состав акционеров ТГК-1

ТГК-1 - факторы роста и падения акций

  • Дивиденды 50% по МСФО
  • Растет задолженность ЖКХ СПб перед ТГК-1, а власти СПб ничего с этим не делают
  • Есть небольшой риск продажи гидро активов Фортуму или Русгидро. Гидростанции ТГК генерят 50% всей мощи.
  • Тепловые сети Санкт- Петербурга характеризуются высокой степенью износа, устанавливаемый городом тариф не покрывает затраты на модернизацию. ТГК1 требует поднять тариф на тепло на 40%, а власти СПб не дают.