Лукойл (LKOH) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 27.04.2018 | 24.04.2018 | 04.03.2019 | |||||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Добыча нефти, млн т | 97.2 | 100.7 | 92.0 | 87.2 | 87.4 | 87.4 | ||||
| Переработка нефти, млн т | 64.1 | 64.5 | 66.1 | 67.2 | 67.3 | 67.9 | ||||
| Добыча газа, млрд м3 | 26.1 | 20.3 | 20.3 | 28.8 | 33.5 | 34.5 | ||||
| Выручка, млрд руб | ? | 5 505 | 5 749 | 5 227 | 5 937 | 8 036 | 8 256 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 798.0 | 769.0 | 730.7 | 831.6 | 1 115 | 1 194 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 206.8 | 418.8 | |||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 395.5 | 291.1 | 303.8 | 399.4 | 619.2 | 659.3 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 72.0 | 248.0 | 255.1 | 247.0 | 555.1 | 655.1 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 131.0 | 151.2 | 165.9 | 182.9 | 187.5 | 197.1 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 154 | 177 | 195 | 215 | 250 | 250 | |||
| Див доход, ао, % | 6.9% | 7.5% | 5.7% | 6.4% | 4.9% | 4.9% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 33% | 52% | 55% | 46% | 30% | 30% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 368.5 | 446.7 | 456.4 | 456.8 | 464.5 | 465.0 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 611.0 | 607.0 | 497.1 | 511.5 | 451.5 | 427.8 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 158.3 | 185.3 | 164.4 | 199.5 | ||||||
| Процентные расходы, млрд руб | 22.9 | 41.4 | 49.7 | 38.9 | 39.9 | |||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 4 564 | 3 231 | 3 221 | 3 483 | 4 066 | 4 048 | |||
| Долг, млрд руб | 756.0 | 859.0 | 698.6 | 616.4 | 535.0 | 641.9 | ||||
| Наличность, млрд руб | 169.0 | 257.0 | 261.4 | 330.4 | 492.7 | 444.5 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 587.0 | 602.0 | 437.2 | 286.0 | 42.4 | 197.5 | ||||
| Цена акции ао, руб | 2 225 | 2 346 | 3 449 | 3 335 | 5 085 | 5 085 | ||||
| Число акций ао, млн | 850.6 | 850.6 | 850.6 | 850.6 | 750.0 | 750.0 | ||||
| Free Float, % | 34.6% | 49.0% | 46.0% | |||||||
| Инсайдерское владение, % | 50.5% | |||||||||
| Капитализация, млрд руб | 1 893 | 1 995 | 2 934 | 2 836 | 3 814 | 3 814 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 2 480 | 2 597 | 3 371 | 3 122 | 3 856 | 4 011 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 4 497 | 3 179 | 3 178 | 3 442 | 4 024 | 4 008 | ||||
| EPS, руб | ? | 465.0 | 342.3 | 357.2 | 469.6 | 825.6 | 879.1 | |||
| FCF/акцию, руб | 84.6 | 291.6 | 299.9 | 290.4 | 740.1 | 873.5 | ||||
| BV/акцию, руб | 5 287 | 3 738 | 3 736 | 4 046 | 5 366 | 5 344 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 14.5% | 13.4% | 14.0% | 14.0% | 13.9% | 14.5% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 7.2% | 5.1% | 5.8% | 6.7% | 7.7% | 8.0% | |||
| Доходность FCF, % | 3.8% | 12.4% | 8.7% | 8.7% | 14.6% | 17.2% | ||||
| ROE, % | ? | 12.3% | 8.40% | |||||||
| P/E | ? | 4.78 | 6.85 | 9.66 | 7.10 | 6.16 | 5.78 | |||
| P/S | ? | 0.34 | 0.35 | 0.56 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | |||
| P/BV | ? | 0.42 | 0.63 | 0.92 | 0.82 | 0.95 | 0.95 | |||
| EV/EBITDA | ? | 3.11 | 3.38 | 4.61 | 3.75 | 3.46 | 3.36 | |||
| долг/EBITDA | 0.74 | 0.78 | 0.60 | 0.34 | 0.04 | 0.17 | ||||
| Персонал, чел | 110 300 | 106 200 | 105 500 | 103 600 | 102 500 | |||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 49.9 | 54.1 | 49.5 | 57.3 | 78.4 | |||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 491 | 1 756 | 1 587 | 1 946 | ||||||
| CAPEX/Выручка, % | 11% | 11% | 10% | 9% | 6% | 5% | ||||
| структура и состав акционеров Лукойл | ||||||||||
Лукойл - факторы роста и падения акций
- Аффилированные с менеджментом компании активно скупают акции, о чем часто сообщают.
- Стабильно растущие дивиденды.
- Выкуп акций на сумму $3 млрд до 2022, из которых $1 млрд был потрачен в 2018 году.
- Мультипликаторы высоковаты относительно Газпромнефти и Башнефти. Компенсируется лояльностью менеджмента к акционерам.
- В процентном отношении дивиденды не самые высокие на рынке.