Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 1,5% при повышенных объемах торгов, а фьючерсы на Nasdaq 100 также упали на фоне снижения склонности к риску на западных рынках накануне. Распродажа последовала за последней эскалацией торговых отношений после того, как президент Трамп заявил о введении 10-процентной пошлины на импорт из восьми европейских стран в ответ на их противодействие контролю США над Гренландией.
В воскресенье Трамп написал в Truth Social, что начиная с 1 февраля на все товары, поставляемые в США, будет распространяться 10-процентная пошлина на Данию, Норвегию, Швецию, Францию, Германию, Великобританию, Нидерланды и Финляндию. К 1 июня эта ставка пошлины будет увеличена до 25%. «Этот таможенный сбор будет подлежать уплате до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о полной и безоговорочной покупке Гренландии. Соединенные Штаты пытаются осуществить эту сделку уже более 150 лет. Многие президенты пытались, и на то были веские причины, но Дания всегда отказывалась.

( Читать дальше )

Я не большой знаток геополитики, поэтому для меня ситуация с Венесуэлой и Мадуро — просто очередная новость. Но я слежу за рыночными ценами, и никак не мог выбросить из головы цену на нефть около 55 долларов за баррель. И тут меня осенило!
В этом месяце исполняется 19 лет с тех пор, как цена на нефть достигла минимума в районе между 50 и 60 долларов, а затем за следующие полтора года выросла почти на 100 долларов за баррель. Посмотрите этот прогноз от моих тогдашних экспертов по волнам Эллиотта:

Global Market Perspective, 31 января 2007 г. (опубликовано через 10 торговых дней после достижения минимума):

( Читать дальше )

В среду утром на прошлой неделе серебро подорожало еще на 6% и торговалось по цене 91 доллар за унцию. Наблюдаем ли мы сейчас короткое сжатие или взрывной рост — это спорный и неважный вопрос. Как сказал тот нелепый парень из фильма «10 причин ненавидеть тебя»:  «Дерьмо достигло апогея».
Как я уже говорил около недели назад в Twitter Spaces, который мы проводили с моим другом Питером Шиффом, у меня было ощущение, что рост цен на серебро и золото еще не закончился. Я повторил эти слова в разговоре с Ларри Лепардом на прошлой неделе, где мы обсуждали все аспекты стабильной денежной системы и рынков: Ларри Лепард: Прогнозы на 2026 год для биткоина, золота, серебра и акций. На протяжении многих лет большинство из вас читали мой блог и смотрели мой подкаст, где я постоянно говорил о том, что «сбросный клапан» сработает, когда внутри денежной системы накопится слишком большое давление от печатания денег. В мае 2023 года я впервые  сформулировал это предсказание: «На мой взгляд, наиболее вероятными кандидатами на «взлет» являются драгоценные металлы (и, возможно, даже биткоин)».

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 77.81. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1106.46. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 740.38. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с  409 до 410. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 700, с 57 400 до 58 100. Неделя закрылась WTI — 59.30, Brent — 64.20.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.1598.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6997.75.

( Читать дальше )

В декабре 2024 года наш краткосрочный анализ волн Эллиотта показал, что у роста доллара остался еще один существенный толчок.
Мы показали подписчикам график ниже:

( Читать дальше )

По данным Nikkei Asia, Google готовится начать производство своих самых передовых телефонов Pixel во Вьетнаме в этом году. Этот шаг отражает более широкие усилия американских технологических компаний по снижению зависимости от Китая. Apple проводит аналогичную стратегию в Индии, поскольку обе компании стремятся к более географически сбалансированным цепочкам поставок.
Источники сообщают, что Google будет заниматься самыми ранними и ответственными этапами производства моделей Pixel, Pixel Pro и Pixel Fold во Вьетнаме, в то время как более доступная линейка Pixel A продолжит разрабатываться в Китае. Эти ранние этапы производства, известные как запуск новых продуктов, включают в себя обширную инженерную работу, длительные циклы тестирования и значительные инвестиции в производственное оборудование. Для поставщиков участие в этих этапах рассматривается как важное подтверждение их технических возможностей. Издание Nikkei отмечает, что, хотя Google и Apple годами пытались расширить производство за пределы Китая, на начальных этапах развития они продолжали полагаться на китайские предприятия, поскольку лишь немногие другие страны обладают таким же богатым опытом и инфраструктурой.

( Читать дальше )

Венесуэла и Иран — почему ничего хорошего ждать не стоит

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/bPg8oxj1tGo И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Широко распространено мнение, что дефицит торгового баланса является негативным фактором. Но что показывают данные?
Этот график из книги «Социономическая теория финансов» показывает, что если бы экономисты выражали облегчение всякий раз, когда начинал расти торговый дефицит, и беспокойство всякий раз, когда он начинал сокращаться, они бы довольно точно прогнозировали взлеты и падения фондового рынка и экономики на протяжении 40 лет. На протяжении всего периода сбора данных наблюдалась устойчивая положительная, а не отрицательная, корреляция между фондовым рынком, экономикой и торговым дефицитом.

( Читать дальше )

В то время как цены на нефть продолжают расти на фоне обострения геополитической напряженности в Иране, избыток добычи не исчезает, и, как показал сегодняшний отчет Министерства энергетики, наблюдался существенный рост почти по всем видам продукции, за исключением дистиллятов, где показатели остались неизменными. Примечательно, что на фоне ожиданий умеренного сокращения добычи нефти мы увидели увеличение на 3,4 млн баррелей, что является самым большим показателем с начала ноября. Вот что сообщило Управление энергетической информации США в своем еженедельном отчете об инвентаризации:Нефть +3,391 млн., ожидалось -1,682 млн.Бензин +8,977 мм, ожидалось +2,0 ммДистилляты -29K, ожидалось -662KКушинг +745 тыс
Следует отметить, что, хотя мы наблюдали значительный рост в большинстве продуктов, причем наибольший рост за два месяца зафиксирован на рынке нефти, наиболее заметным стало увеличение запасов бензина: почти 9 миллионов баррелей, добавленных к запасам, стали самым большим показателем с 29 декабря 2023 года. В то время как Кушинг четвертую неделю подряд демонстрирует обратную динамику, запасы по-прежнему находятся недалеко от самых низких уровней.

( Читать дальше )

В последние десять лет производство и потребление вина неуклонно снижаются.
На этом графике, предоставленном Никколо Конте из Visual Capitalist, отслеживается динамика мирового производства, потребления и торговли вином с 2015 года.

( Читать дальше )