☕️ 2 августа. Статус на утро
Сегодня последний день для подачи заявки на обмен заблокированными активами. Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа.
🤑Индекс утром припал — 2 917 (-0,61%).
💲Доллар немного подрос — 85,63 руб. (+0,16%).
📈 Растут
• $SELG Селигдар +1,14%
• $GLTR ГлобаТранс +0,54%
• $PLZL Полюс +0,40%
📉 Падают
• $AFLT Аэрофлот -0,60%
• $CHMF Северсталь -0,60%
• $LEAS Европлан -0,58%
🗞Новости
🟠Банки поднимают ставки по вкладам после повышения ключевой ставки ЦБ. В большинстве банков она теперь составляет 18% и больше — ТАСС
🟠Менеджмент МДМГ (сеть клиник Мать и дитя) будет предлагать направлять на дивиденды по 60-75% чистой прибыли в зависимости от потребности в капзатратах — ИНТЕРФАКС
🟠Маркетплейсы приравняют к торговым сетям и запретят им наем самозанятых. Эти идеи внесены в законопроект, разрабатываемый Минпромторгом — Ведомости
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 1 августа
🥃 Казахи ещё с нами, в этой комнате?
🤑Индекс вечером припал — 2 935 (-0,24%).
💲Доллар подрастает — 85,49 руб. (+0,58%)
📈 Растут
• $LEAS Европлан +1,26%
• $FLOT Совкомфлот +0,87%
• $MSNG МосЭнерго +0,65%
📉 Падают
• $MTLR Мечел -3,31%
• $SGZH Сегежа -2,51%
• $OZON Озон -2,23%
🗞Новости
🟠Выручка IVA Technologies по итогам первого полугодия 2024 года выросла на 48% год к году и составила 1,1 млрд руб. — Компания
🟠Ozon выходит на рынок кредитования бизнеса. Займы могут привлекать любые предприниматели на различные бизнес-цели — ТАСС
🟠Совет директоров ЮГК утвердил дивидендную политику. Выплаты могут составлять не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО — ТАСС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
☕️ 1 августа. Статус на утро
Инвесторы в акции крупнейших технологических компаний США начинают переживать, что ставка на искусственный интеллект (ИИ) пока не оправдала себя: бумаги так называемой «великолепной семерки» бигтехов в июле перешли от многомесячного роста к резкому снижению.
🤑Индекс утром подрастает — 2 957 (+0,49%).
💲Доллар тоже растет — 86,85 руб. (+1%).
📈 Растут
• $RUAL РУСАЛ +0,42%
• $GLTR ГлобалТранс +0,34%
• $LEAS Европлан +0,32%
📉 Падают
• $AFKS АФК Система -0,74%
• $SGZH Сегежа -0,61%
• $OZON Озон -0,27%
🗞Новости
🟠Распадская по итогам первого полугодия 2024 года добыла 9,6 млн тонн угля. Рост объемов добычи составил почти 8% год к году — ИНТЕРФАКС
🟠ВТБ лицензировался в Индии. Банк теперь может обеспечить доступ нерезидентам к фондовому рынку страны — Ъ
🟠Магнит решил развивать аптечный маркетплейс. Он будет создан на базе существующего подразделения Магнит Аптека — Ъ
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 31 июля
🤑Индекс вечером успокоился — 2 942 (-0,07%).
💲Доллар вечером припал — 85 руб. (-0,87%)
📈 Растут
• $CBOM МКБ +4,10%
• $SGZH Сегежа +3,03%
• $GLTR ГлобалТранс +2,88%
📉 Падают
• $LEAS Европлан -1,81%
• $TATNP Татнефть прив. -1,62%
• $MTLRP Мечел -1,57%
🗞Новости
🟠Выручка ГК Мать и дитя во II квартале выросла на 22%. Она достигла 8,1 млрд руб. Компания в 2024 году вернется к выплате дивидендов дважды в год — ТАСС
🟠Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в I полугодии снизилась на 7,5% — до 118,486 млрд руб. — ТАСС
🟠СПБ биржа будет участвовать в эксперименте по проведению биржевых торгов криптовалютой — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Останавливают ли спрос рекордные цены на золото?
Сегодня поделимся с вами нашим мнением по золоту. Что же с ним будет дальше?
📊 Как обстоят дела с предложением золота?
Во втором квартале предложение составило 1 266 тонн (+5% г/г). Произошло это из-за роста добычи на 5,4% и переработки на 4% в соотношении 73/27.
📉 А теперь посмотрим на спрос
Основной объем спроса формируют ювелирная отрасль, ETF, инвестиции в слитки и монеты, а также Центральные банки.
По данным отчета WGC, общий спрос на золото вырос на 4% — до 1 258 тонн. Таким образом, рынок профицитный.
При этом объем внебиржевых сделок вырос на 53% и составил 329 тонн. Основную часть внебиржевого спроса поддержали Центральные банки и замедление оттоков средств ETF.
❗️В результате средняя цена за тройскую унцию составила 2 338 долл. (+18% г/г).
Согласно опросу управляющих резервами Центробанков, спрос с их стороны продолжит расти в ближайшие 12 месяцев для диверсификации и снижения геополитических рисков.
🔆 Инвестиции в монеты и слитки снизились на 5% — до 261 тонн за счет резкого снижения спроса на рынках Европы и Северной Америки.
☕️ 31 июля. Статус на утро
Отклонение курса рубля от прогнозной траектории может стоить бюджету 500–750 млрд руб. в этом году. Такой диапазон оценок привели опрошенные «Ведомостями» эксперты. При этом риски для доходов казны компенсируются более высокой ценой нефти и ускорившейся инфляцией.
🤑Индекс утром отскочил вверх — 2 956 (+0,4%).
💲Доллар тоже подрастает — 86,45 руб. (+0,82%).
📈 Растут
• $SELG Селигдар +0,80%
• $MSNG МосЭнерго +0,80%
• $AGRO Русагро +0,65%
📉 Падают
• $PHOR ФосАгро -0,54%
• $GLTR ГлобалТранс -0,41%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,19%
🗞Новости
🟠ЛУКОЙЛ в I полугодии снизил чистую прибыль по РСБУ на 25%. Она составила 345,8 млрд руб. — ТАСС
🟠Чистый убыток Газпрома по РСБУ в I полугодии 2024 года составил 480,6 млрд руб. против 255 млрд руб. за аналогичный период 2023 года. При этом выручка компании выросла на 7% — ТАСС
🟠Самолет Плюс провел Pre-IPO. Компания привлекла денежные средства в максимально возможном объеме — 825 млн рублей. Капитализация компании составит 21,2 млрд руб. — Компания
Что еще нужно знать перед покупкой акций Яндекса?
Сегодня помимо отчета и сюрприза с дивидендами компания провела Конфколл. GIF не пропускает такие возможности и сейчас расскажет самое важное!
🔴Инвестиции в технологии и ИИ
Яндекс отмечает перспективы облачных решений. Поэтому продолжает инвестировать в облака, финтех, E-com.
Внедрение ИИ в поисковик пока слабо монетизируется. Однако компания видит в этом направлении серьезные возможности. Яндекс GPT позволит еще больше увеличить долю на рынке поиска. А она и так уже практически 65%.
🛒 Яндекс.Маркет
Экономика Маркета улучшилась за счет фокуса на целевых регионах. Рекламная выручка Маркета выросла в 3 раза год к году. Маркет интересен из-за трансформации рынка рекламы. Уже виден переход людей в маркетплейс.
По E-com ищут точки роста с наименьшим вложением средств.
📈 Как изменилась структура акционеров?
🟠ЗПИФ Консорциум.Первый — 66,5%;
🟠Казначейские акции — 3,7%;
🟠Free-float — 30%.
❓ Откуда возник расход по бонусной программе?
🏦 У ВТБ случился переломный момент?
Банк по итогам полугодия заработал на 4% меньше г/г — 277 млрд руб. А это значит, что ROE на уровне 24,3%. И как это понимать? Сейчас разберемся!
☝️ Для справки, ROE — это коэффициент рентабельности собственного капитала. Ответ на вопрос — сколько чистой прибыли компания зарабатывает на 1 рубль собственных средств?
Возвращаемся к ВТБ и предположим, что банк сохранит темпы роста. В этом случае по итогам года чистая прибыль составит около 550 млрд руб. ROE — 22%.
👉 ВТБ — один из самых дешевых банков по показателю P/B (стоимость к капиталу). Он оценивается на уровне 0,42х. Если привести к стоимости Сбербанка в один капитал, то ВТБ заработает 55% ROE по итогам 2024 года!
📈 По итогам первого полугодия банк нарастил кредиты юр. лицам на 2,9% — до 15,4 трлн руб. Портфель физиков подрос на 6,7% — до 7,6 трлн руб.
Даже при том, что основной объем портфеля занимают кредиты юр. лицам под плавающую ставку, показатель NIM* снизился с 3,2% до 2,1%. Поэтому возможное повышение ставки до 20% будет негативом для ВТБ.
Яндекс — один из лучших IT-бизнесов теперь еще и с дивами!
Сегодня компания удивила результатами. Они вышли лучше ожиданий. А еще одна новость — выплата дивидендов. Давайте разбираться, стоит ли покупать эти акции?
✔️ Коротко о важных финансовых цифрах первого полугодия (г/г)
🟠 Выручка показала рост на 38% г/г — до 477,6 млрд руб. Операционные расходы составили 467,8 млрд руб. Рост на 47%.
🟠 Скорректированная EBITDA увеличилась на 75% — до 85,2 млрд руб. Маржинальность по EBITDA составила 17,8%.
🟠 Скорректированная чистая прибыль выросла на 88%. Она составила 44,3 млрд руб.
↗️ По всем главным сегментам есть хороший прирост по выручке:
Поиск показал рост на 35%. При этом нарастил долю на рынке до 64,7%. Райдтех прибавил 44%. Товарооборот E-com вырос на 48%. Доставка и другие O2O сервисы растут на 65%. Плюс и развлекательные сервисы показали рост выручки на 48%.
👓 На что стоит обратить внимание?
🟠Есть вероятность, что с новыми акционерами Яндекс снизит расходы на Маркет. Битва за лидерство на этом рынке проиграна. Однако количество товаров на Маркете удвоилось, а количество активных покупателей выросло на 10%.
▶️ Утренний эфир о ситуации на рынке с Сергеем Поповым
Сегодня наш управляющий директор GIF поделился своим мнением на эфире Финама. А мы для вас собрали все самое важное.
🏛Как сильно может упасть Индекс?
После повышения ключа в пятницу Индекс вчера не смог устоять на отметке в 2 950. Поэтому возникает возможность спуститься на 2 800. Многие инвесторы сливают бумаги без видимых причин. Спасти ситуацию смогут новости от Яндекса. Да и то, если рынок это оценит как позитив.
📱А нужно ли было покупать Яндекс?
«Большой навес» позволил докупать за 3 800 руб. Предсказуемо хороший отчет одного из лучших IT-бизнесов, который решил еще и платить дивы. Да, пока они небольшие, но сам факт о многом говорит. Ниже 4 тыс. интересно к покупке. На дистанции в год может увидеть цену в 5 тыс. руб.
🏦 Когда Сбер закроет дивидендный гэп?
При повышении ставки и далее дивы могут остаться на прежнем уровне. В этом случае быстрого закрытия гэпа ждать не стоит. Будет ли это так? Сказать сложно. Однако ждать закрытия раньше сентября не стоит.