Fix Price Group Plc

🛒 Чистая прибыль компании по МСФО за 9 месяцев 2023 года составила 27,093 млрд руб., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с 12,093 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 4,1% до 210,19 млрд руб. против 201,89 млрд руб. годом ранее.

📊 Бумага находится в боковом тренде. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 320 руб. риск на портфель составит 0,59%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,90.

Uber Technologies, Inc.

🚖 7 ноября компания опубликует отчетность за III квартал 2023 года. Аналитики ожидают прибыль на акцию на уровне прошлого квартала — $0,07. В случае публикации данных существенно выше прогноза, цена может подняться вверх.

Представитель российского сектора здравоохранения MD Medical («Мать и дитя») опубликовал операционные и неаудированные финансовые результаты за III квартал 2023 года. Отчетность эмитента в целом оправдала наши ожидания.

Общая выручка группы компаний возросла на 5,4% (г/г) до 6,793 млрд рублей, в том числе сопоставимая – на 4,7% (г/г). В частности, выручка региональных госпиталей показала рост на 14,6% (г/г) до 1,902 млрд рублей, а выручка региональных амбулаторных клиник – на 21,9% (г/г) до 931 млн рублей.

«Мать и дитя» прошла процедуру смены депозитария программы ГДР, а также в конце августа было принято решение о редомициляции компании в РФ.

В ходе состоявшейся в пятницу встречи топ-менеджмента «Мать и дитя» с аналитиками были получены достаточно убедительные пояснения относительно дивидендов – эмитент выплатит их при первой возможности, как только утрясутся юридические вопросы. Размер выплат будет зависеть в том числе от количества пропущенных периодов, за которые не было технической возможности выплатить дивиденды. Руководство компании дало понять, что дивидендная доходность не разочарует инвесторов.

Продолжаем знакомить вас с наиболее интересными событиями, которые пройдут за рубежом. На этой неделе ожидаются заседания центробанков, публикации финансовых результатов значимых эмитентов и официальных отчетов американских, европейских и китайских регуляторов.

Пожалуй, главным экономическим событием этой недели станет заседание Федрезерва США. Согласно ожиданиям аналитиков, ФРС сохранит ключевую ставку в диапазоне 5,25-5,5% годовых. При этом инвесторы, как обычно, будут скрупулезно изучать комментарии руководства регулятора и состояния экономики США и будущей траектории ДКП. Кроме Федрезерва, заседания по монетарной политике в ближайшие дни проведут Банк Англии и Банк Японии.

В четверг, 2 ноября, финансовые результаты за финквартал, завершившийся в сентябре, представит Apple. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается умеренное сокращение выручки на фоне ослабления продаж ключевых продуктов. Кроме того, аналитиков будут интересовать прогнозы купертиновцев по выручке в праздничный сезон и первые данные по продажам новой линейки смартфонов. Акции Apple включены в состав стратегий «Финам» «US. Сбалансированная» и «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам).

ПАО «Юнипро»

Компания отчитается за III квартал 2023 года по МСФО 31 октября. Ожидаем, что эмитент опубликует сильные результаты благодаря росту энергопотребления и увеличению производство электроэнергии на Сургутской ГРЭС-2.

Акции компании демонстрируют долгосрочный восходящий тренд, торгуясь выше пересечения 50 и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 2,700 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,200 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,09.

Ciena Corporation

Нагрузка на беспроводные сети и дата-центры продолжает стремительно расти.

Продолжаем рассказывать о планах компаний-эмитентов на следующую неделю.

Сейчас рынок выглядит переоцененным в моменте с учетом недавнего укрепления рубля, повышения процентной ставки Банка России на заседании 27 октября и высоких геополитических рисков. Центральный банк поднял ключевую ставку до 15%, после чего ставки на облигационном рынке повысились. В связи с этим можно прогнозировать волну IPO и переток капитала из акций в облигации. Индекс МосБиржи отреагировал в пятницу на действия Банка России просадкой, и по мнению аналитиков «Финама», эта коррекция может развиться на дополнительные 3-5%.

30 октября операционные результаты за III квартал 2023 года представит компания «Мать и дитя». 31 октября за этот же период отчитаются OKEY и «Полиметалл».

2 ноября свою отчетность за III квартал представит Сбербанк. Аналитики ожидают хороших результатов. Особое внимание будет приковано к прогнозам менеджмента и комментариям на тему того, как рост ставок и ужесточение регулирования в сегменте розничного кредитования отразятся на бизнесе банка. Кроме того, операционные результаты за октябрь опубликует «Московская биржа». Аналитики прогнозируют сохранение высоких объемов торгов примерно на уровне предыдущих месяцев.

💹 Наверняка видели новость о том, что клиенты «Финама» получат возможность совершать сделки с опционами на крупнейшей товарно-сырьевой бирже Китая. Это правда.

✔ «Финам» обсудил перспективы сотрудничества с Даляньской товарной биржей (DCE). В скором времени клиенты финансовой группы получат доступ к торгам на крупнейшей товарно-сырьевой площадке Китая. Сделки будут доступны только квалифицированным инвесторам. Они смогут приобретать и продавать опционы на сою, соевое масло, кукурузу, железную руду, коксующийся уголь, СУГ и другие товары. Выход на китайский рынок позволит им повысить эффективность вложений, улучшить диверсификацию портфеля и применять арбитражные стратегии.

❗ Кроме того, новые возможности могут появиться и у неквалифицированных инвесторов: им будут доступны срочные контракты DCE через БПИФы. Пока решение находится на стадии рассмотрения. Торговля на Даляньской бирже будет интересна экспортерам сельхозпродукции, которые работают с КНР и хотят хеджировать риски, и трейдерам, специализирующимся на арбитраже.

⚡ Инфляция разгоняется: в октябре уже 5,3%, а к концу года – явно выше 7%. Повышение ключевой ставки неизбежно. Это единственный инструмент, которым Банк России может остановить рост цен. Кредиты снова подорожают, надежные облигации перестанут быть актуальными, а сектор недвижимости окажется в зоне риска.

❓ Какие угрозы для экономики и рынка акций несет решение ЦБ РФ? Что делать инвесторам? В какие биржевые активы переложить капитал? На эти вопросы ответят Ярослав Кабаков, Тимур Нигматуллин и Ольга Беленькая.

❗ Смотрим сейчас!

ПАО АФК «Система»

💊 Входящая в АФК «Система» компания «Медси» начинает покорять зарубежные рынки. Первая дочерняя компания уже появилась в Кыргызстане. Кроме того, в 2024 году другие бизнесы группы могут выйти на первичное размещение.

📈 Долгий период коррекции, скорее всего, подходит к концу, и среднесрочный тренд может продолжиться. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 16,5 руб. риск на портфель составит 0,47%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,92.

The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund

🛒 В ближайшие четыре квартала темп роста чистой прибыли компаний первичного потребительского спроса может составить 4,5%, что ниже ожидаемых результатов (+7,2%), по данным Refinitiv.

❓ Недавние распродажи бумаг Alphabet спровоцировали падение акций других бигтехов. В итоге индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли 1,4% и 2,4% соответственно. Однако инвесторы в большей степени отреагировали на отчет Alphabet, а не на результаты Microsoft, превысившие ожидания. В чем причина?

📱 На позитивные новости инвесторы всегда реагируют спокойнее, чем на негативные. Сильные отчеты – для инвесторов событие во многом само собой разумеющееся, но даже одна негативная новость способна вызвать масштабные распродажи и развернуть тренд. Рынок сейчас слабый, глобальная экономика и экономика Штатов замедляется, денежно-кредитные условия остаются жесткими, а доходности гособлигаций на рекордных с 2007 года уровнях. Отчет Alphabet был воспринят как подтверждение всего происходящего, а хороший отчет Microsoft – скорее, исключение.

🕹 Для полноты картины надо дождаться всех отчетов. Tesla на прошлой неделе разочаровала результатами, с тех пор ее акции распродают. Завтра данные опубликует Amazon, а на следующей неделе – Apple, отчета NVIDIA придется подождать до конца ноября.

Si-12.23

💵 В паре доллар-рубль произошла коррекция после издания указа о продаже валютной выручки экспортерами. Можно предположить, что попавшие под действие указа экспортеры активно начали скупать фьючерсные контракты на полученные от вынужденной продажи долларов рубли. Еще несколько недель назад фьючерс на валютную пару USD/RUB стоил дешевле доллара на валютном рынке, а теперь — дороже в среднем на 1%.  Из-за цепной реакции этот косвенный эффект от документа вскоре может девальвировать рубль.

⚡ Котировки движутся в классическом восходящем тренде. Цена откатилась к сильному уровню поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 92 500 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,61.

Palo Alto Networks, Inc.