Задержка с публикацией итогов квартала связана с тем, что с этого года мы меняем формат представления результатов. Новые правила доверительного управления на рынке ценных бумаг, введенные ЦБ РФ в декабре 2015-го, требуют от управляющего публикацию результатов стратегий (реальных или смоделированных), которые могут быть предоставлены неквалифицированному инвестору.  Но упоминавшуюся в наших прежних обзорах  стратегию в облигациях, наша компания не готова предоставлять на суммы менее 10 млн. рублей по причине отсутствия возможности автоматизации исполнения заявок в разреженных «стаканах» облигационного рынка.  Поэтому публикация модельных результатов по «структурным продуктам» с облигациями из прошлых обзоров теряет всякий смысл, так как ни один из этих «продуктов» не может быть офертой для неквалифицированного инвестора.

Также потеряла актуальность и публикация модельных результатов портфеля «Суперриск».  Но тут причина  иная. Этот портфель моделировался из реальных результатов компании на рынках фьючерсов и акций в той пропорции, в которой они торговались на счетах компании и ее собственников. Но мы решили разнести эти портфели и дать возможность инвесторам самим регулировать доли фьючерсов и акций, а также выбирать плечо на последнем рынке в рамках ограничений ЦБ на маржинальную торговлю и наших ограничений.

( Читать дальше )

Как человек, видевший всю ситуацию 2008-го «изнутри», сразу скажу, что все домыслы о массовом воровстве в индустрии ДУ – полная чушь. НО! Нельзя отрицать того факта, что построенные большой группой  компаний с известными брендами «пирамиды РЕПО» должны были «похоронить» их и клиентские деньги под их управлением. И ОФБУ Юниаструма тут не исключение, а правило. Если б Сбербанк не влил деньги в Тройку (получив от государства кредит, кстати), а Прохоров — в Ренесанс,  то мы бы сейчас обсуждали их банкротство. А спасенные опять же при помощи госкомпаний Глобекс и Кит-финанс? Это та же история, что и ОФБУ Юниаструма, только последние оказались слишком мелкими и спасать их кроме банка было некому, а банк посчитал, что в условиях кризиса ему не до спасения денег клиентов ОФБУ.

Понимаю, что у многих возникнет вопрос: кризис же нарастал почти год, почему никто не озаботился рисками? Ну, во-первых, тоже самое можно сказать и о «крупняке» на  сабпраймах, ставших «притчей во языцах». Во всем мире крупные финансовые компании одинаковы: они, чтобы не потерять клиентов, скрывают «дыры» до того момента, когда они становятся такими, что уже «хоронят» компанию.  НО! «Слишком больших, чтоб обанкротиться», обычно спасают. Леман  не спасли, увидели, к чему это ведет и все государства дружно стали «сбрасывать бабло с вертолета», спасая весь «крупняк» направо и налево.  О «мелочи» позаботиться было некому и они банкротились «пачками», но кому до этого какое дело. Точно такой же «мелочью» были и ОФБУ Юниаструма.

( Читать дальше )

Об «успехах» трех своих «стратегий» я писал в своем сообщении от 1 апреля. Но вернемся из виртуального мира в мир реальный и покажем результаты четвертой стратегии из того сообщения: «Унылый алготрейтинг». Ее результаты в марте и за квартал представлены в следующей таблице:



Отметим, что по пятничному отчету комиссия за автоследование еще списана не была, но на этой неделе со дня на день, думаю, ее точно спишут, а потому правильным результатом за квартал надо считать результат, стоящий в строке «С учетом комиссии за автоследование», так как в конце апреля уже будут иные цифры.
Что можно сказать об отдельных компонентах?
Из таблицы видно, что мартовский убыток по Автоследование+Спот «съел» февральскую прибыль и результат по этим двум стратегиям за квартал оказался на уровне января. В то же время успешная торговля Si (напомним, что задача этой системы отбивать девальвацию, а Si в марте упал на 9,4%) и «дареный конь» от облигаций позволили получить за февраль-март скромный плюс по портфелю.
Также видно, что просадка еще подросла (и, вероятней всего, еще вырастет в апреле, так как ее максимум в 1 квартале пришелся на 31 марта), но пока достаточно комфортно далека от расчетной -15%.

Всем успехов!

В этом квартале я торговал четыре стратегии:

— Сверхумный Ынвестор;
— Ворошиловский стрелок;
— 100500 сталинских прорывов;
— Унылый алготрединг;

На первой стратегии я обогнал индекс РТС в 100 раз, правда и просадка в моменте составляла 120%, ну ничего я довнес и снова уверен в своей пенсии.
На второй стратегии у меня не было ни одной убыточной сделки, хотя позиции закрывались по концу дня, пару раз, правда, брокер просил меня занести пару миллиардов под ГО, но это же мелочь.
На третьей стратегии у меня не было ни одной убыточной минуты, были просадки в 100-200 миллисекунд, но не критичные, процентов по 40, не больше. Жалко только, что копейки в обороте отменили, на паре их десятков моя доходность за квартал составила бы столько процентов, сколько в названии (поэтому она так и называется)
Про четвертую стратегию и говорить нечего на фоне успехов первых трех, поэтому про нее завтра.

Всем успехов!

moex.com/ru/derivatives/members-rating.aspx?rid=1&month=2&year=2016

Правда, растянувшиеся в предыдущей версии квика графики и таблицы пришлось уменьшать под экран вручную.

Результаты на моем счете за февраль и нарастающим итогом приведены в следующей таблице:


«По просьбам трудящихся» я добавил графу с учетом комиссии за автоследование (20% от прибыли). Она пока не списана и может уменьшиться в случае просадки, а потому проценты «с учетом комиссии» пока виртуальные.

Что можно сказать об отдельных компонетах?

1. Автоследование ИК Форум: удивительно февраль и в плюсе, до этого два года был в минусе
2. Спот: сложный месяц, и «пилило» и два сильных гэпа вниз после роста накануне (мои мини-«черные лебеди»), но рост 26-29 февраля позволил закрыть месяц практически в нуле;

( Читать дальше )

Сразу после установки под ХР таблицы стали принимать огромные размеры. Уменьшение и сохранение настроек не помогло, после каждого перезапуска квика размеры таблиц снова вырастали. Но это еще полбеды. Сегодня с утра таблица всех сделок началась не с 10:00, как обычно, а с 19:00 вчерашней вечерки. Это вырубило мою программу закачки минуток в базу, так как в ней была заложена логика монотонности времени сделок в этой таблице. Проблему решил быстро: в выводе по DDE первой строкой вывода поставил строку с первой сделкой дня, но ее пришлось искать вручную, что не айс. Полдня переписывал программу формирования минуток с целью отсечения сделок до первой минуты дня: это в логике оказалась непросто, так как минутка формируются при появлении первой сделке из следующей минуты, т. е. последовательно. Пока нашел красивое и универсальное решение уже 4 часа. Столько времени «убил» из-за этого недоделанного 7.1 :( И зачем я только обновился с 7.0 :(

У нас не работает ни наш, ни цериховский

Продублирую свое разъяснение ситуации из соответствующей темы , для тех, кто увидит «результат», но не прочтет его в комментариях той темы.

С вечернего клиринга 3.02 мы согласовали с Церихом смену счета автоследования (счета торговались параллельно с 1.02 с одинаковых сумм по вечернему клирингу 29.01.16). На вечерней сессии 3.02 (расчеты в вечерний клиринг 4.02) старый счет был выведен в деньги, а утром 5.02 с него они были переведены на счета торговли акциями.

В Изимани счет они поменяли, а на сайте, скорее всего, забыли. Мы в пятницу за этим следили, но в пятницу там был результат на вечер среды (3.02) и мы не волновались, зная о задержке обновления на сайте  Цериха на 1 день. А в выходные они подгрузили данные на вечер пятницы на старом счете. Ну а программа расчета %%  на сайте все «посчитала» по загруженным данным.

( Читать дальше )