Блог компании БКС Мир инвестиций | Как защититься от нестабильности рынка с выгодой для портфеля

Рынок сейчас нестабилен, и пока трейдеры извлекают выгоду из активных движений, некоторых инвесторов это может пугать. Расскажем, как вы можете защитить свои вложения и, при желании, попробовать увеличить доход.

Почему актуально сейчас

• Накал геополитических страстей подливает масла в огонь непростой обстановки на российском рынке, который может продолжаться еще в течение двух-трех месяцев.

• В такие моменты важно не только заработать, но и защитить свой текущий портфель.

• О том, как действовать в периоды нестабильности и каким инструментам отдать предпочтение, читайте в наших статьях.

Защита акций от рыночных колебаний

Если в вашем портфеле много акций, рыночные колебания могут сильно повлиять на его стоимость. Один из эффективных способов подстраховаться — открыть шорт по фьючерсу на Индекс МосБиржи.

При снижении рынка эта сделка будет приносить прибыль, а когда коррекция закончится, вы сможете ее закрыть. Полученную от шорта прибыль можно будет инвестировать в подешевевшие акции, чтобы больше заработать при восстановлении котировок.

Здесь доступно три варианта:

• Декабрьский фьючерс на Индекс МосБиржи — MIX-12.24 (MXZ4)
• Декабрьский мини-фьючерс на Индекс МосБиржи — MXI-12.24(MMZ4)
• Вечный фьючерс на Индекс МосБиржи, не имеющий экспирации — IMOEXF

Если деньги в портфеле распределены не очень равномерно, и доля одой из акций достаточно большая, можно открыть шорт именно по ней. И для этого не надо закрывать сделку и даже пополнять счет: в гарантийное обеспечение (ГО) можно внести уже имеющиеся активы.

Например, в вашем портфеле высока доля акций Сбербанка, текущая цена — 236 руб., а мартовский фьючерс на них в пересчете на одну бумагу предполагает стоимость в 252 руб. Открывая шорт по этому контракту, можно зафиксировать эту разницу и гарантированно заработать почти 7% через четыре месяца либо же закрыть шорт, когда рыночная нестабильность пройдет.

• SBRF-3.25
• GAZR-3.25
• YDEX-3.25
• TCSI-3.25
• TATN-3.25

Если в портфеле преимущественно облигации, застраховаться можно и в этом случае — если открыть шорт во фьючерсе на индекс RGBI (RGBI-12.24). Он будет генерировать прибыль, перекрывающую убыток от снижения котировок долговых бумаг.

В этой стратегии не надо продавать свои облигации, поэтому вы продолжите получать купонные выплаты. А прибыль от шорта фьючерса можно использовать для дополнительной покупки подешевевших бумаг.

Защита от растущей волатильности

Если вы просто хотите добавить портфелю стабильности, можно открыть длинную позицию по фьючерсу на RVI (RVI-12.24) (индекс волатильности российского рынка).

Эта сделка может принести прибыль, если рыночные колебания продолжатся. Прибыль по позиции начисляется на счет два раза в день: после дневного и вечернего клирингов. Эти деньги можно использовать для пополнения портфеля акциями или другими инструментами.

Как не платить за перенос гарантийного обеспечения

Гарантийное обеспечение (ГО) — это сумма, которая блокируется на счете при открытии фьючерсных сделок. Если у вас есть единый брокерский счет, она будет учитываться при переносе позиций на других рынках, в частности фондовом. Такой перенос будет бесплатным.

Бесплатный шорт

Если вы совершите сделку шорт до 31 декабря 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции* — 10 млн руб.

Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.