Блог компании БКС Мир инвестиций | Единственный растущий сектор 2024 года

Индекс Мосбиржи с начала года потерял порядка 10%. В серьезном минусе пребывают бумаги большинства секторов. Но исключения все же имеются. Рассматриваем динамику высокотехнологичного сектора.

Динамика по секторам

Рассмотрим динамику секторальных индексов Мосбиржи с начала года. Единственный сектор, оставшийся в плюсе, несмотря на существенную коррекцию, — IT.

Лучше рынка показали себя также финансы (-2,3%), телекомы (-4%) и потреб-сектор (-4,8%). Во многом это объяснятся ориентированностью представителей данных секторов на внутренний рынок, что особенно актуально в условиях санкционного давления.

В аутсайдерах оказались химпром (-18%) и нефтегаз (-16%).

Причиной стремительного взлета индекса MOEXIT в первые месяцы года стал Яндекс — тогда еще голландский. Его доля в указанном индексе составляла более 30%. Желтый гигант тогда вдохновил на рост и других соседей по сектору.

Перед обменом акции голландского компании из индекса исключили, а вот бумаги обновленного Яндекса с российской пропиской пока не добавили. Но, вероятно, это вопрос времени.

Сейчас динамика индекса определяется следующими бумагами:

• Ozon (наибольший вес в индексе)
• Группа Позитив
• ВК
• Астра
• Head Hunter
• Диасофт
• Софтлайн

Наилучший результат с начала года, помимо Яндекса (+46%), показали:

• HeadHunter (+30%) — бенефициар дефицита кадров на российском рынке

• Группа Позитив (+30%) — бенефициар ухода западных компаний с российского рынка кибербезопасности.

• Ozon (+18%) — бенефициар роста потребительского спроса, который наблюдался в I-м полугодии.

У ряда компаний сектора остается потенциал для роста. Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд на бумаги Яндекса, HeadHunter, Диасофта и Софтлайна.

Яндекс. Таргет на 12 месяцев — 5600 руб. / +48%… Взгляд «Позитивный».

HeadHunter. Таргет на 12 месяцев — 6900 руб. / +76%. Взгляд «Позитивный». Предварительная дата начала торгов акциями нового МКПАО — 23 сентября.

Диасофт. Таргет на 12 месяцев — 6900 руб. / +46%. Взгляд «Позитивный».

Софтлайн. Таргет на 12 месяцев — 210 руб. / +41%. Взгляд «Позитивный».

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией