Новости рынков | 22 августа ФСК опубликует сильный отчет МСФО - Ренессанс Капитал
Чистая прибыль может вырасти на 51%. Ренессанс Капитал верит, что результаты поддержат акции ФСК, которые упали на 10% за последний месяц на новостях о возможной потере независимости сетки в пользу Россетей.
Ренессанс прогнозирует стабильные операционные показатели за 1п/г18: +1,2% передача э/э и -2% мощность, тарифы выросли на 5,%%г/г. Выручка может вырасти на 19,2% до 121 млрд руб,
EBITDA б/изменений = 68,4 млрд руб
Чистая прибыль +50,7% до 37,5 млрд руб.
Ожидается снижение выручки от техприсоединений.
Потеря независимости означает, что решения в ФСК будут приниматься в Россетях. Рынок новость воспринял негативно, т.к. между ними уже были споры в прошлом. Например, в 2015-м Россети и ФСК спорили из-за централизации функции казначейства, к-е ФСК расценивал как невыгодные.
Несмотря на суперрост МСФО, дивиеднды будут привязаны к РСБУ, по итогам 2018 дивдоходность может составить 11%.
После выхода результатов 22 августа не будет телеконференции, поэтому вопрос с Россетями останется висеть в воздухе.
1.6К
Читайте на SMART-LAB:
Размещения облигаций на предстоящей неделе
✅ — размещения, где стартовый купон предлагает премию ко вторичному рынку
14 апреля
1. АБЗ №1, 002Р-06 (₽) ✅
Группа...
Газпром нефть: снижаем целевую цену — сохраняем рейтинг
Акции Газпром нефти в ходе торгов 13 апреля дорожают на 1,24%, до 531,25 руб., на фоне небольшого роста на российском рынке в целом.Компания...
💡 РЕПО: зачем Софтлайн такие сделки
Инвесторы SOFL в последнее время часто обращают внимание на сущфакты о сделках РЕПО и мы видим, что не всегда есть понимание смысла таких сделок....