Блог им. VladProDengi

Акции Магнита уже стоят 7 500. Что будет дальше?

Рассказываю о ближайших триггерах для роста у Магнита и потенциальных дивидендах.

Акции Магнита уже стоят 7 500. Что будет дальше?

Вот тут (мой пост от 10 января) я объяснял, почему удерживаю Магнит сквозь дивидендную отсечку.

Напомню причины для удержания акций Магнита в своем портфеле (покупать, на мой взгляд, уже высоковато):

✔️ Магнит может удивить размером дивидендов. При прибыли 70 млрд руб. и 100% payout дивиденды Магнита могут составить до 686,95 руб. на 1 акцию. Мой консервативный прогноз, что payout будет ниже, около 70% и дивиденды составят 481 руб.

+ еще могут быть дивиденды за 2022 год (до 273,8 руб.) и даже финальные дивиденды за 2021 год (до 177,6 руб.), но я на них не рассчитываю, будут — так приятный бонус

Исторически компания платила годовой дивиденд в июне, а объявляла в апреле. Размер дивидендов станет понятен тогда, когда Магнит опубликует отчет по РСБУ. Там будет видно, сколько денег переброшено с дочерних компаний (это и есть будущие дивиденды).

✔️ Фундаментальная недооценка. P/E у Магнита при прибыли в 70 млрд руб = 11 (при цене 7 500), нормальное значение на истории — около 12, что соответствует цене 8 250 руб. за 1 акцию.

✔️ Квазиказначейский пакет. Магнит выкупил 29,7% собственных акций у нерезидентов (это 30,2 млн акций). Магнит не обязан их гасить (так как выкуплены на дочку, которая находится в опосредованном владении) и не будет предлагать оферту на выкуп действующим акционерам, так как не пройден порог в 30% акций. Но сам такой пакет – это плюс, за счет него можно покупать другие сети магазинов, дивиденды на эти акции остаются в компании и их можно отправить по второму кругу и т.д.

✔️ Сильные отчеты конкурентов за 4-й квартал. Операционные результаты и X5 и Ленты хороши. По ссылкам мои обзоры этих отчетов, можно ожидать хороших результатов от Магнита.

Для меня два главных события по Магниту еще впереди, поэтому я спокойно удерживаю позицию:

— отчетность за 2023 год (и РСБУ, и МСФО)

— летние дивиденды в июне

Дальше буду действовать исходя из того, что увижу в отчете, естественно – сразу его разберу как выйдет.

Держите ритейлеров? Какая компания вам интересна больше всего – Магнит, X5 или Лента?

Вот мои обзоры Ленты и X5, переходите и читайте:

Обзор Ленты

Обзор X5

Друзья, не забывайте поддерживать посты лайками, если вам полезно, каждый лайк меня радует и мотивирует! И подпишитесь на канал, если еще не подписаны! 👍

★1
5 комментариев
ЗакрепитьКомментарий закреплен пользователем Влад | Про деньги
Уважаемые коллеги, делюсь с вами составом моего портфеля, пост свежий — от 31 января, с того момента изменения минимальны, а портфель продолжает обгонять рынок, сократил Совкомбанк, увеличил Ленту: t.me/Vlad_pro_dengi/732

Вот мои 17 идей на российском рынке. Я голосую рублем, 14 компаний из 17 есть в моем портфеле. По каждой ссылке большой обзор компании — справедливая оценка по будущей прибыли, прогноз дивидендов. Присоединяйтесь к моему каналу, каждому из вас рад.

Идеи первого уровня: 

1) Транснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/732
2) Магнит: t.me/Vlad_pro_dengi/732
3) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/699 
4) Роснефть: t.me/Vlad_pro_dengi/732
5) Лукойл: t.me/Vlad_pro_dengi/738
6) Ростелеком: t.me/Vlad_pro_dengi/732
7) X5: t.me/Vlad_pro_dengi/732
8) ММК: t.me/Vlad_pro_dengi/732
9) Северсталь: t.me/Vlad_pro_dengi/736
10) Лента: t.me/Vlad_pro_dengi/732

Идеи второго уровня: 

1) Интер РАО: t.me/Vlad_pro_dengi/619    
2) ВТБ: t.me/Vlad_pro_dengi/540
3) Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/732
4) Алроса: t.me/Vlad_pro_dengi/610
5) Инарктика: t.me/Vlad_pro_dengi/708
6) Вуш: t.me/Vlad_pro_dengi/722
7) Юнипро: t.me/Vlad_pro_dengi/402

Успехов! Спасибо, что читаете!
Правило очень простое. Только, чур, никому. Если цена прошла половину графика, значит, покупать. Если немного ушла вниз, ждать покупки. Если прошла половину графика вниз, тогда жди, когда опять пойдёт вверх.
Значит пора Магнит продавать
avatar
У конкурентов были сильные отчёты за 3 кв, у магнита — плохой. Почему в 4м должно быть по-другому? P/E 11 у компании из защитного сектора, которая еле-еле растёт?) Хорошо, если 6. Дивиденды — полный гэмбл
avatar
Дороговато компания. Но с другой стороны не Х5 же брать в виде депозитарки? 
avatar

теги блога Влад | Про деньги

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн