dr-mart

Александр Варюшкин в эфире РБК-ТВ, 15.01.2013

Записи программы:
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510404.shtml
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510657.shtml

К слову: стратегия Александра Варюшкина на 2013 год на PBWM.RU

Александр Варюшкин

Основные тезисы из программы:
  • тема с потолком не интересна. Интересно, что будет потом, после этого?
  • дефолт США вещь невозможная в совр финансовой системе
  • Надо смотреть на расходные решения по бюджету -> след. 2 мес надо смотреть какие расходы будут сокращены.
  • Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.
  • Позиция по акциям нейтральная

  • сырье underweight. Надо алоцировать активы, к-е генерируют денежный поток. Прямое следствие того, что процентные ставки низкие. За хранение золота надо платить — отриц. денежный поток. 
  • долгосрочная позиция в уране, держу уже 2 года, цикл. позиция, должна начать расти, когда будет подъем цикла.
  • Пока нет индикаторов увеличения скорости роста мирового ВВП — непонятно откуда — можно только гадать будет или не будет в ответ на решения регулятора.

Позиция:
  • осн. собственная позиция — это кредитные спреды, длин. поза по high yields (2,3 эшелон, 10-15%) и шорт по US трежерям (долгосрочная поза на несколько лет по 10-летним и 30летним). В прошлом году лучший актив был investment grade, но сейчас уже всё. Мне нравится украинские эмитенты NHP, экспорнтно-импортный банк, банк русский стандарт. Будет много размещений, часть размещений пойдет на рынок акций.
  • Таким образом, В. увеличивает кредитный риск в портфеле и убирается процентный риск. 
  • Нравится покупать волатильность в различных видах. Опцион кол на РТС длинный.
  • Можно ставить на корпоративные события. Есть отдельные ставки.
60 | ★3
16 комментариев
Тимофей, украинский эмитент MHP.
avatar
whatever
ArtemMateshko, спасибо, я не расслышал на самом деле, надеялся что меня поправят
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
Ну что Тима уже по станку скучаешь?
avatar
Экспроприатор
Я-Сэмэн, совершенно нет
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
«Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.»
уже 2013
avatar
Австриец
Австриец, ну ошибся, ага. У меня какое то проклятье с датами
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+4
слов много умных, а по факту они не зарабатывают, тогда вопрос — для каких лохов весь этот базар?
avatar
Redlabel
Redlabel, для тех кто в теме
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Что-то я не понял этого предложения:

«Таким образом, В. увеличивает кредитный риск в портфеле и убирается процентный риск.»

ЭТО КАК ?? Разве кредитный риск не одно что процентный???
avatar
Cowperwood
Cowperwood, нет, процентный риск он захеджировал а кредитный вырос за счёт того же хеджа (кол-во эмитентов в портфеле выросло)
avatar
Mr. Bean
Cowperwood, кредитный риск — это риск банкротства эмитента
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Варюшкин умница конечно…
Там на заднем плане не Мавроди сидит, руки за голову закинув? )))
avatar
Malik
Malik El Djebena, ))))

малик, просьба — не пиши политические оффтопы
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Дефолт невозможен, наверное так все аналитики говорили до 1929 года, да и в 2008 экономика была на пике роста и потомки тех аналитиков ждали 2500 по РТС…
avatar
Ilya-S
Ilya-S, в 1929 и в 2008 — это разные экономики,

И че там 2500, они про 3000 по РТС трубили )))
avatar
Skifan
Ilya-S, какие аналы 1929го?))) ты о чем?) об индейских шаманах?)
avatar
Redlabel

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
16:32
Как устроен бизнес ДОМ.PФ? Рассказываем в интервью
☝️ Говорим на сложные темы простым языком   🔵Как устроен бизнес ДОМ.PФ? 🔵Кто сегодня инвестирует в компанию? 🔵Что в планах на ближайшее...
Фото
ДОМ.РФ
14:19
Фото
📈 Новый выпуск облигаций МГКЛ уже торгуется на рынке
Биржевые облигации ПАО «МГКЛ» серии 001PS-02 начали торговаться на вторичном рынке после размещения. 💼 Выпуск доступен для неквалифицированных...
Фото
MGKL
18:02
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...
Фото
Тимофей Мартынов
11:34

полезные записи за 24 часа

★21 239 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
★10 31 Алготрейдинг без иллюзий: уязвимости DEX, пузырь в серебре и почему 500 роботов это не диверсификация
★10 96 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
★9 4 ОФЗ дают меньше 15% корпораты 22%.Свежая таблица 10.03.26 корпоративных облигаций
★8 22 Работает ли вечный абонемент на Бигмак и Колу?
★7 17 ИИС, санкции и налоговая: как я пытаюсь отстоять свои вычеты (и почему это важно для всех)
★6 0 Яндекс - разбираем отчет за 2025 год
★6 1 10 облигаций с высоким рейтингом, доходностью до 22% и ежемесячным купоном
★6 8 Акции американских компаний с дисконтом до 400% — редкая возможность на Мосбирже
★6 17 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
+261 239 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
+221 9 Буря в Заливе или Иранский Мозговой Штурм ✴️📈
+173 96 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
+150 112 Азия. Вторник.
+142 31 Алготрейдинг без иллюзий: уязвимости DEX, пузырь в серебре и почему 500 роботов это не диверсификация
+134 3 Нефть снизилась на 30$🔥Акции и инвестиции
+133 17 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
+117 9 Ситуация на текущий момент
+111 45 Уточняющий комментарий по рублю
+109 37 Про говностатистику постов в Смартлабе

самые обсуждаемые сегодня

3к Морские мины в Ормузском проливе — это надолго? Что делать инвестору.
3к Инвестор месяца
2к Один в биржевом океане ! Или бегите глупцы часть 5.
2к Saudi Aramco – Прибыль 2025г: $93,389 млрд (-12% г/г). Дивы 4 кв 2025г: 0,3393 риала. Реестр 16.03.2026г. Выкуп акций на $3 млрд в течение 18 месяцев

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн