19 января 2013, 13:43

Александр Варюшкин в эфире РБК-ТВ, 15.01.2013

Записи программы:
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510404.shtml
http://rbctv.rbc.ru/archive/finans/562949985510657.shtml

К слову: стратегия Александра Варюшкина на 2013 год на PBWM.RU

Александр Варюшкин

Основные тезисы из программы:

тема с потолком не интересна. Интересно, что будет потом, после этого?
дефолт США вещь невозможная в совр финансовой системе
Надо смотреть на расходные решения по бюджету -> след. 2 мес надо смотреть какие расходы будут сокращены.
Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.
Позиция по акциям нейтральная

сырье underweight. Надо алоцировать активы, к-е генерируют денежный поток. Прямое следствие того, что процентные ставки низкие. За хранение золота надо платить — отриц. денежный поток.
долгосрочная позиция в уране, держу уже 2 года, цикл. позиция, должна начать расти, когда будет подъем цикла.
Пока нет индикаторов увеличения скорости роста мирового ВВП — непонятно откуда — можно только гадать будет или не будет в ответ на решения регулятора.

Позиция:

осн. собственная позиция — это кредитные спреды, длин. поза по high yields (2,3 эшелон, 10-15%) и шорт по US трежерям (долгосрочная поза на несколько лет по 10-летним и 30летним). В прошлом году лучший актив был investment grade, но сейчас уже всё. Мне нравится украинские эмитенты NHP, экспорнтно-импортный банк, банк русский стандарт. Будет много размещений, часть размещений пойдет на рынок акций.
Таким образом, В. увеличивает кредитный риск в портфеле и убирается процентный риск.
Нравится покупать волатильность в различных видах. Опцион кол на РТС длинный.
Можно ставить на корпоративные события. Есть отдельные ставки.

global macro стратегия РБК-ТВ Александр Варюшкин

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8414

867 294

с 21 сентября 2010

16 Комментариев

whatever
19 января 2013, 13:55
Тимофей, украинский эмитент MHP.
0
Экспроприатор
19 января 2013, 14:16
Ну что Тима уже по станку скучаешь?
+2
Австриец
19 января 2013, 14:17
«Полного секвестра бюджета не будет, потолок будет повышен. И тема эта продолжится до конца 2012.»
уже 2013
0
Redlabel
19 января 2013, 14:38
слов много умных, а по факту они не зарабатывают, тогда вопрос — для каких лохов весь этот базар?
+4

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции обретают женское лицо

Доля женщин среди частных инвесторов в России выросла с 19% в 2019 году до 45,4% к началу 2026-го. Рынок практически достиг гендерного паритета, сообщила заместитель председателя ПСБ Юлия Карпова...

Ренессанс страхование

11:17

SOFL — три года на Московской бирже 🎉

26 сентября исполнилось три года с начала торгов акциями Софтлайн. За это время мы продвинулись по многим направлениям — развивали собственные решения, расширяли международное присутствие,...

Softline

10:03

Почему инвестиции важны и в эпоху искусственного интеллекта?

Ждали после выборов м…ю? Получайте донастройку налоговой системы. Для инвесторов особенно чувствительную. Плюс о практике внедрения ИИ в бизнес, о том, можно ли перенести крах турецких фондов...