Такое поведение повсюду… оно погубит большинство инвесторов.

Многие инвесторы, в том числе профессионалы, экстраполируют текущие условия в будущее. Такая обусловленная практика таит в себе опасность.

Лучше защитить себя от такого образа мышления.

У большинства из нас есть опасное мышление.

Очень немногие из нас когда-либо бросали ему вызов.

С раннего возраста нас учат экстраполировать текущую ситуацию в будущее. Объекты в движении остается в движении? В финансовом мире, «тренд – ваш френд».

Не нужно далеко ходить, чтобы увидеть, как инвесторы приучены принять эту «истину».

За последние несколько лет произошли три знаковых случая, которые ввели в заблуждение практически всех, как профессионалов, так и простых людей:

В 2020 году:

Инфляция не была проблемой последние десять лет; она не должна быть проблемой в ближайшие десять лет.

В 2021 году:

Процентные ставки были близки к нулю в течение последних нескольких лет; мы ожидаем, что они останутся около нуля в течение СЛЕДУЮЩИХ нескольких лет.

ИЛИ, как можно забыть такое:

ХОДЛ, детка!!! Биткойн только что достиг $60000! Миллион долларов впереди!!! :D

Мир устроен не так. Тенденции меняются. С восходящей на нисходящие И с нисходящей на восходящую! Синоптики РЕДКО предсказывают повороты событий и еще реже отклоняются от безопасности своей толпы.

Звучит знакомо? Мы уверены, что вы не раз становились жертвой одного и того же мышления.

НО есть другой способ---

В своем новаторском докладе «Фондовый рынок — это не физика» Роберт Пректер приносит здравомыслие и ясность всем инвесторам.

Ниже  приведён отрывок...;

Наиболее очевидным аспектом социальной истории являются драматические перемены. Чтобы понять, насколько бесполезной и даже контрпродуктивной может быть экстраполяция в социальном прогнозировании, рассмотрите следующие вопросы:

1) 1886 год. Проект американской железнодорожной отрасли.

2) 1970 год. Проект будущего Китая.

3) 1963 год. Прогноз стоимости медицинского обслуживания в США.

4) 1969 год. Проект космической программы США.

5) Это 100 год нашей эры. Проект будущего римской цивилизации.

В 1886 году вы могли бы представить себе ландшафт будущего, пронизанный железнодорожными линиями, соединяющими каждый город, поселок и район. Небольшие поезда будут подъезжать прямо к вашему дому, а сеть железнодорожных линий поможет эффективно и дешево доставить вас к месту назначения. Сверхскоростные поезда будут курсировать по пересеченной местности. По пути можно будет поесть, почитать или поспать.

Разме всё сложилось именно так? Мог бы кто-нибудь предсказать, да и предсказывал ли кто-нибудь, что поезда часто будут идти медленнее, чем в 1886 году, что они будут регулярно сходить с рельсов, что они будут неэффективны, что у них будет мало еды и мало спальных вагонов, что оборудование будет старым и изношенным?

В 1970 году в Китае утвердилась Коммунистическая партия. Более 35 миллионов человек были убиты, кульминацией чего стала Культурная революция, в ходе которой китайская молодежь помогала истреблять людей только потому, что они были умными, успешными или капиталистическими. Мог ли кто-нибудь вообразить, что всего за одно поколение Китай превзойдет по производству Соединенные Штаты, которые в то время были главным промышленным гигантом в мире?

В 1963 году медицинская помощь была дешевой и доступной. Врачи выезжали на дом за 20 долларов. Больницы были настолько гостеприимны, что молодые матери обычно оставались там на неделю или больше, прежде чем их отправляли домой, всё было доступно. Мог ли кто-нибудь предположить, что сорок лет спустя таблетки будут продаваться по 2 доллара за штуку, хирургическая процедура и неделя в больнице могут стоить треть среднего годового заработка, а людям придется оформлять дорогостоящие страховые полисы на всякий случай?

Всего за 30 лет ракеты прошли путь от экспериментальной стадии до такой сложности, что одна из них доставила людей на Луну и обратно. В 1969 году многие прогнозировали, что космическая программа США на следующие 30 лет будет включать в себя создание колоний на Луне и полеты на Марс. В конце концов, это было вполне разумно, не так ли? По законам физики так и было. Но за 35 лет, прошедших с 1969 года, космическая программа неуклонно регрессировала.

Могли бы вы предсказать, что в 100 году нашей эры самая могущественная культура в мире превратится в руины чуть более чем за три столетия? Если бы в Риме был фондовый рынок, он практически упал бы до нуля.

Футуристы почти всегда экстраполируют тенденции прошлого и почти всегда ошибаются. Вы не можете использовать экстраполяцию в рамках парадигмы физики для прогнозирования социальных тенденций, включая макроэкономические, политические и финансовые тенденции. Наиболее очевидным аспектом социальной истории являются драматические перемены. Еще интереснее то, что социальные изменения – это изменения, вызванные самим человеком.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.