β«οΈ ΠΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΡ:
52,7 ΠΌΠ»ΡΠ΄ / 71,3β½ Π·Π° Π°ΠΊΡΠΈΡ
β«οΈ ΠΡΡΡΡΠΊΠ° 1Π 2023:
87 ΠΌΠ»ΡΠ΄ (+10% Π³/Π³)
β«οΈ ΠΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ 1Π 2023:
8,8 ΠΌΠ»ΡΠ΄ (+8% Π³/Π³)
β«οΈ Π§ΠΈΡΡΠ°Ρ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ 1Π 2023:
9 ΠΌΠ»ΡΠ΄ (+67% Π³/Π³)Β
β«οΈ fwd P/E 2023:
7
β«οΈ P/B:
2,8
β«οΈ fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2023:
0%
Π’Π΅Π»Π΅Π³ΡΠ°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
β
ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΡΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°Π΅Ρ Π²ΡΠΊΡΠΏ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ Ρ ΠΌΠΈΠ½ΠΎΡΠΈΡΠ°ΡΠΈΠ΅Π²: Π΄ΠΎ 14 Π΄Π΅ΠΊΠ°Π±ΡΡ ΠΏΡΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡΡΡ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΉ Π²ΡΠΊΡΠΏ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ
ΠΏΠΎ 71,5β½. ΠΡΠΊΡΠΏΠ°ΡΡ Π² ΡΠΎΠΌ ΡΠΈΡΠ»Π΅ ΠΈ Π½Π΅ΡΠ΅Π·ΠΈΠ΄Π΅Π½ΡΠΎΠ² Ρ Π·Π°ΡΠΈΡΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ ΡΡΠ΅Π΄ΡΡΠ² Π½Π° ΡΡΠ΅ΡΠ° Β«Π‘Β». Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΄ΠΆΠΌΠ΅Π½Ρ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡΡΠ΅Ρ Π΄Π°Π»ΡΡΠ΅ ΠΊΠΎΠ½ΡΠΎΠ»ΠΈΠ΄ΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΠΠ Ρ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΡΡ Π΅Π³ΠΎ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π°ΡΠΈΠΈ ΠΏΠΎΡΠ»Π΅ Π·Π°Π²Π΅ΡΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π²ΡΠΊΡΠΏΠ°.
β οΈ ΠΠ΅ΡΡΠΊΠΈΠΉ ΠΠΈΡ Π·Π°Ρ
Π΅Π΄ΠΆΠΈΡΠΎΠ²Π°Π» ΡΠ²ΠΎΠΈ Π·Π°ΠΊΡΠΏΠΊΠΈ ΠΈΠΌΠΏΠΎΡΡΠ½ΡΡ
ΡΠΎΠ²Π°ΡΠΎΠ² Π²Π°Π»ΡΡΠ½ΡΠΌ ΡΠ²ΠΎΠΏΠΎΠΌ, ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ΅Π½Ρ ΠΊΠΎΡΠΎΡΠΎΠ³ΠΎ ΠΈ ΠΏΡΠΈΠ½Π΅ΡΠ»ΠΎ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΠ»Ρ
Π² 8,7 ΠΌΠ»ΡΠ΄. ΠΡΠ»ΠΈ ΡΠ±ΡΠ°ΡΡ ΠΊΡΡΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ°Π·Π½ΠΈΡΡ ΠΈ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΡΠ΅Π½Ρ ΡΠΈΠ½. ΠΈΠ½ΡΡΡΡΠΌΠ΅Π½ΡΠΎΠ² β
ΡΠΊΠΎΡ. Π§Π Π·Π° 1Π2023 ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° Π²ΡΠ΅Π³ΠΎ 2,8 ΠΌΠ»ΡΠ΄ (-17,6% Π³/Π³).
β οΈ ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ Π·Π°Π²Π΅ΡΡΠΈΠ»Π° ΡΡΠ°Π½ΡΡΠΎΡΠΌΠ°ΡΠΈΡ Π² ΡΠ°ΡΡΠ½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ: 58,26% Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΠΠ ΡΠΆΠ΅ Π±ΡΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠ½ΡΠΎΠ»ΠΈΠ΄ΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Ρ, Π° ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ°ΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠ΅ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠΎΠΌ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠ»ΠΎ ΠΠ Β«ΠΠΠΒ». ΠΡΠ±Π»ΠΈΡΠ½Π°Ρ ΠΈΡΡΠΎΡΠΈΡ ΠΠ Π½Π° ΡΡΠΎΠΌΡ ΠΏΠΎ ΡΡΡΠΈ Π·Π°Π²Π΅ΡΡΠ°Π΅ΡΡΡ (Π΅ΡΠ»ΠΈ ΠΊΠΎΠ½Π΅ΡΠ½ΠΎ ΡΠ΅ΡΠ΅Π· ΠΏΠ°ΡΡ Π»Π΅Ρ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ Π²Π½ΠΎΠ²Ρ Π½Π΅ Π²Π΅ΡΠ½ΡΡΡΡ Π½Π° Π±ΠΈΡΠΆΡ).
β Π Π΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΡ Ρ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ° ΡΠ»Π°Π±ΡΠ΅: Π²ΡΡΡΡΠΊΠ° Π²ΡΡΠΎΡΠ»Π° Π²ΡΠ΅Π³ΠΎ Π½Π° 10% Π³/Π³ ΠΏΡΠΈ ΡΠΎΡΡΠ΅ ΡΠ΅Π±Π΅ΡΡΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡΠΈ ΠΈ Π°Π΄ΠΌΠΈΠ½ΠΈΡΡΡΠ°ΡΠΈΠ²Π½ΡΡ
ΡΠ°ΡΡ
ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π½Π° 8% ΠΈ 16% ΡΠΎΠΎΡΠ²Π΅ΡΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎ. ΠΠ½ΡΠ»ΡΡΠΈΡ ΡΠ°ΠΊΠ°Ρ Π΄ΠΈΠ½Π°ΠΌΠΈΠΊΠ° Π½Π΅ ΠΎΠΏΠ΅ΡΠ΅ΠΆΠ°Π΅Ρ, ΡΠ΅Π°Π»ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΎΡΡΠ° Π½Π΅Ρ.
β Π§ΠΈΡΡΡΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ ΠΠ ΠΊΡΠ°ΡΠ½ΠΎ Π²ΡΡΠΎΡ ΠΈ ΡΠ΅ΠΏΠ΅ΡΡ ΠΏΡΠ΅Π²ΡΡΠ°Π΅Ρ
57 ΠΌΠ»ΡΠ΄ (Π΅ΡΠ»ΠΈ Π½Π΅ ΡΡΠΈΡΡΠ²Π°ΡΡ 25 ΠΌΠ»ΡΠ΄ ΠΊΡΡΠ° ΠΏΠΎΠ΄ Π²ΡΠΊΡΠΏ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ). ΠΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡΠΈΡΠ»ΠΎΡΡ Π½Π°Π±ΡΠ°ΡΡ ΠΊΡΠ΅Π΄ΠΈΡΠΎΠ² Π΄Π»Ρ Π·Π°Π²Π΅ΡΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π²ΡΠΊΡΠΏΠ° Π°ΠΊΡΠΈΠΉ ΠΈ ΡΠ΅ΠΎΡΠ³Π°Π½ΠΈΠ·Π°ΡΠΈΠΈ. ΠΠΎΡΡΡΠΈΡΠΈΠ΅Π½Ρ
ND/EBITDA ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 3,1 β Π΄Π»Ρ ΡΠ΅ΡΠ΅ΠΉΠ»Π° Π΄ΠΎΡΡΠ°ΡΠΎΡΠ½ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎ.
π ΠΡΠ΅Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ, ΡΡΠΎ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ
Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΏΡΠΈ ΡΠ°ΠΊΠΎΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠ΅ ΠΆΠ΄Π°ΡΡ Π½Π΅ ΡΡΠΎΠΈΡ. Π‘ΠΊΠΎΡΠ΅Π΅ Π²ΡΠ΅Π³ΠΎ Π±Π»ΠΈΠΆΠ°ΠΉΡΠΈΠ΅ Π³ΠΎΠ΄Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΡ ΠΏΠΎΡΡΠ°ΡΠΈΡ Π½Π° ΡΠΎΠΊΡΠ°ΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΈ.
ΠΡΠ²ΠΎΠ΄Ρ:
Π ΠΈΡΠΎΠ³Π΅ ΠΌΡ ΠΏΠΎΠ»ΡΡΠ°Π΅ΠΌ ΡΠ°ΡΡΠ½ΡΠΉ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅Ρ Ρ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΎΠΉ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³ΡΡΠ·ΠΊΠΎΠΉ ΠΈ ΡΠΎΠΌΠ½ΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠΌΠΈ ΡΠ΅Π·ΡΠ»ΡΡΠ°ΡΠ°ΠΌΠΈ. ΠΠ΄ΠΈΠ½ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΡΠΉ Π²Π°ΡΠΈΠ°Π½Ρ ΠΈ Π΄Π°Π»ΡΡΠ΅ ΡΡΠ°ΡΡΠ²ΠΎΠ²Π°ΡΡ Π² ΡΡΠΎΠΌ Π±ΠΈΠ·Π½Π΅ΡΠ΅ β ΡΡΠΎ ΠΏΡΠΈΠ½ΡΡΡ Π² ΠΊΠ°ΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅ ΠΎΠΏΠ»Π°ΡΡ ΠΎΠ±ΡΠΊΠ½ΠΎΠ²Π΅Π½Π½ΡΠ΅ Π°ΠΊΡΠΈΠΈ ΠΠ Β«ΠΠΠΒ» ΠΏΠΎ Π΄Π΅ΠΉΡΡΠ²ΡΡΡΠ΅ΠΌΡ Π΄ΠΎΠ±ΡΠΎΠ²ΠΎΠ»ΡΠ½ΠΎΠΌΡ ΠΏΡΠ΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ.
π ΠΡΠΊΡΠΏ ΠΏΡΠΎΡ
ΠΎΠ΄ΠΈΡ ΠΏΠΎ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°ΡΠ½ΠΎΠΉ ΡΠ΅Π½Π΅. Π’Π΅ΡΡΡΡ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ, ΡΠΎΡ
ΡΠ°Π½ΡΡ Π΄ΠΎΠ»Ρ Π² ΡΠ°ΡΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠΌΡΡΠ»Π°, Π½Π° ΠΌΠΎΠΉ Π²Π·Π³Π»ΡΠ΄ Π½Π΅Ρ. Π’Π΅ΠΌ ΠΊΡΠΎ Π΅ΡΠ΅ Π΄Π΅ΡΠΆΠΈΡ ΠΠ΅ΡΡΠΊΠΈΠΉ ΠΠΈΡ β ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄ Π·Π°Π΄ΡΠΌΠ°ΡΡΡΡ.
Π’Π΅Π»Π΅Π³ΡΠ°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
ΠΠ΅ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡΠ°Π»ΡΠ½ΠΎΠΉ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΡΠ΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°ΡΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ #ΠΠ΅ΡΡΠΊΠΈΠΉΠΠΈΡ #DSKY