Блог компании Mozgovik | Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в июле 2023г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в июле 2023г. (за июнь— здесь):

👉выработка электроэнергии в РФ — 88,05 млрд.кВт*ч. (+2,8% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 51,5 млрд.кВт*ч. (+1,4% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 18,1 млрд.кВт*ч. (+4,1% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 17,8 млрд.кВт*ч. (+5,3% г/г)

Теперь посмотрим на динамику за 7 месяцев 2023г. с января-июль 2023г.:

👉выработка электроэнергии в РФ — 674,75 млрд.кВт*ч. (+0,01% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 433,3 млрд.кВт*ч. (+3,4% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 115,6 млрд.кВт*ч. (-5,5% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 124,2 млрд.кВт*ч. (-3,9% г/г)

Выработка электроэнергии в России в июле 2023г. увеличилась на +2,8% (в июне было +2,1%), а с начала года вышла в минимальный рост +0,01% — хороший результат, на фоне прекращения экспорта в Европу и снижения добычи нефти и газа.

Куда более интересна расшифровка выработки по Федеральным округам:

В июле 2023 года во всех Федеральных округах наблюдался рост относительно июля 2022 года, сильнее всех выросла выработка в Южном и Северо-Кавказском ФО +7,1% (в июне 2023г. было самое сильное снижение), а хуже всего рост наблюдался в  Приволжском ФО +0,4% и Северо-Западном ФО +0,8%, а за 7 месяцев картина следующая:

👉Дальневосточный ФО — 45,4 млрд.кВт*ч. (+4,2% г/г)
👉Приволжский ФО — 114,0 млрд.кВт*ч. (+2,7% г/г)
👉Центральный ФО — 139,1 млрд.кВт*ч. (+1,3% г/г)
👉Сибирский ФО — 126,0 млрд.кВт*ч. (+0,3% г/г)
👉Уральский ФО - 116,3 млрд.кВт*ч. (+0,0% г/г)
👉Южный и Северо-Кавказский ФО - 66,3 млрд.кВт*ч. (-1,8% г/г)
👉Северо-Западный ФО - 69,8 млрд.кВт*ч. (-4,9% г/г)

Теперь посмотрим статистику по выработке тепловыми электростанциями всего по РФ:

Удивительно, нет ни одного месяца с 01 января 2022г., когда было бы снижение по выработке ТЭС г/г и в июле +1,4%, а за 7 месяцев 2023г. +3,4%!

Посмотрим более детальную выработку ТЭС по Федеральным округам РФ:

Второй месяц подряд в Сибирском ФО зафиксировано снижение выработки тепловыми станциями в июле  -16,0%, но это не проблема, потому что это на +48,6% больше выработка, чем было в июле 2021г. от тепловых станций — поэтому Юнипро (Березовская ГРЭС) пока не стоит сильно волноваться, потому что это ожидаемое снижение, потому что летом тепловые станции работают как резерв, основную роль играет недорогая энергия ГЭС и АЭС, посмотрим что будет в августе; ну а самый большой рост выработки ТЭС зафиксирован в Южном и Северо-Кавказском ФО +12,8%, также в Центральном ФО +10,6%.

За 7 месяцев (+3,4% в целом п о стране)выработка тепловыми станциями в Федеральных округах следующая:

👉Сибирский ФО - 62,0 млрд.кВт*ч. (+8,5% г/г)
👉Южный и Северо-Кавказский ФО - 32,7 млрд.кВт*ч. (+8,1% г/г)
👉Приволжский ФО - 77,9 млрд.кВт*ч. (+8,0% г/г)
👉Дальневосточный ФО — 32,6 млрд.кВт*ч. (+5,9% г/г)
👉Центральный ФО - 77,5 млрд.кВт*ч. (+1,0% г/г)
👉Уральский ФО - 109,8 млрд.кВт*ч. (-0,4% г/г)
👉Северо-Западный ФО - 40,9 млрд.кВт*ч. (-2,6% г/г)

В Сибирском ФО за 7 месяцев выработка от тепловых станций +8,5% — выигрывает Юнипро (у которой 4,6% доля в Сибирском ФО по установленной мощности) и Интер РАО (7,5% доля в ФО по установленной мощности), там у нее работает АО «ТГК-11» и АО «Томская генерация».

От роста выработки от ТЭС на Дальнем Востоке (за 7месяцев +5,9%) — выиграет РусГидро, согласно отчету МСФО за 1 полугодие, у компании выросла выручка в этом регионе, но пока без субсидий от государства прибыли нет.

В Южном и Северо-Кавказском ФО за 7 мес.2023г. суммарно +8,1% - позитивно для ОГК-2 (20% занимает компания по установленной мощности в этих регионах) и ЭЛ5 Энерго (6% доля компании в этих ФО).

В Приволжском ФО за 7 мес.2023г. суммарно +8,0% - позитивно для Интер РАО (22,5% занимает компания по установленной мощности в этом ФО) и Юнипро (2,3% доля компании в ФО).

Рост выработки в июле +10,6% (за 7 мес. +1,0%) в Центральном ФО — это позитив для Мосэнерго (26% доля компании по уст. мощности в ФО), Интер РАО (9,0% доля), ОГК-2 (6,2% доля), ЭЛ5 Энерго (доля 5,2%) и Юнипро (4,4% доля в Центральном ФО).


В Уральском ФО выработка тепловыми станциями стабильна и примерно на уровне прошлого года (-0,4% за 7 мес. 2023г.) — в регионе работают Юнипро (16,5% доля в уст.мощности) и Интер РАО (доля=15,2%).

Посмотрим как там дела обстоят с выработкой энергии от ГЭС:

Первый месяц с начала года есть рост +4,1% в июле выработки от ГЭС, а за 7 мес. -5,5% — плохие новости для РусГидро и ТГК-1, ЭН+ тоже пострадает, просто я эту компанию не разбирал.

Посмотрим более подробно по Федеральным округам:

Второй месяц подряд, единственный ФО где был рост выработки от ГЭС — это Сибирский +17,5%, но, к сожалению, во всех остальных ФО идёт снижение выработки от ГЭС.

За 7 месяцев (-5,5% по всей стране)ситуация с выработкой от ГЭС по Федеральным округам следующая:

👉Южный и Северо-Кавказский ФО - 13,6 млрд.кВт*ч. (+1,0% г/г)
👉Дальневосточный ФО — 12,2 млрд.кВт*ч. (-0,6% г/г)
👉Центральный ФО - 2,06 млрд.кВт*ч. (-0,8% г/г)
👉Сибирский ФО - 63,9 млрд.кВт*ч. (-6,5% г/г)
👉Приволжский ФО - 16,3 млрд.кВт*ч. (-7,8% г/г)
👉Северо-Западный ФО - 7,7 млрд.кВт*ч. (-11,1% г/г)


Про снижение в Северо-Западном ФО пишу каждый обзор и к сожалению тенденция не меняется и в июле -26,4%, а за 7 месяцев -11,1% — плохие новости дляТГК-1.


Во всех остальных регионах работает РусГидро, и если в Сибирском ФО за июль +17,5% — отличный результат, хотя и на -11,2% меньше июля 2021 года, но это заметно восстановление; но вот в Южном и Северо-Кавказском ФО за июль -6,6% (доля компании в установленной мощности 22,2% в этих ФО) и в важном Приволжском ФО -16,2% (доля 16,1% в ФО).

Выработку от АЭС станций приведу просто для информации, так как Росатом не торгуется на бирже, но все таки, любое снижение выработки от АЭС — освобождает место для станций ГЭС и ТЭС, а так как выработка ГЭС хромает, то место пока занимают ТЭС!

Выработка АЭС в июле +5,3% — это второй месяц подряд в этом году, когда идет превышение показателей прошлого года, но за 7 мес. пока -3,9% г/г, так как же отработали по Федеральным округам за 7 месяцев:

👉Центральный ФО - 59,6 млрд.кВт*ч. (+1,9% г/г)
👉Уральский ФО — 6,6 млрд.кВт*ч. (+9,1% г/г)
👉Приволжский ФО - 19,2 млрд.кВт*ч. (-7,4% г/г)
👉Северо-Западный ФО - 21,0 млрд.кВт*ч. (-7,9% г/г)
👉Южный ФО - 17,6 млрд.кВт*ч. (-16,5% г/г)



Ну и коротко про цены на РСВ:

Во всех энергосистемах в июле наблюдается рост цены РСВ, кроме ОЭС Сибири, там снижение цены на -0,7% — потому что выросла выработка от ГЭС и снизилась от ТЭС, ну а самый высокий в Северо-Западном ФО +16,7% — причина таже самая.

Вывод: выработка электроэнергии в июле +2,8%, а за 7 месяцев +0,01%, можно сказать сравнялась с прошлым годом — это отличные результаты, но это в целом по стране, а для конкретной компании нужно смотреть индивидуально.
Я выскажу лишь свое предположение, через 2 недели выйдут данные за август и буду знать результаты за 2 месяца из трех третьего квартала и прогноз будет поточнее, а сейчас примерно так за июль 2023г.:
👉ОГК-2 — пока выработали электроэнергии примерно также, как и в июле 2022г., в некоторых регионах присутствия рост, но в Уральском ФО, где на долю компании 13,2% приходится в установленной мощности, есть снижение по выработке -2,2%.
👉Юнипро — точно меньше, чем в июле 2022г., потому что выработка тепловыми станциями и в Сибири -16,0% и на Урале -2,2%, а доли компании в этих ФО 4,6% и 16,5% соответственно.
👉Мосэнерго — пока все отлично, +10,6% рост выработки в Центральном ФО, а все станции компании только там!
👉РусГидро  — думаю, чтобудет небольшой рост, за счет ГЭС Сибири +11,1% и ТЭС Дальнего Востока +5,9% в июле.
👉ЭЛ5 Энерго  — отработали на уровне прошлого года.
👉ТГК-1 -  будет снижение, потому что если ТЭС в регионе отработали в июле на уровне прошлого года (-0,1%), то ГЭС снизились на-26,4%, а это много для компании в летний период.
👉Интер РАО — думаю, что на уровне прошлого года, но сложно сказать, потому что нет операционных данных ни за полугодие, ни за кварталы, только годовые данные.

Всем спасибо за внимание!