Постов с тегом "Интер РАО": 461

Интер РАО


Акции Интер РАО - недивидендные, но перспективные - Финам

«Интер РАО» — крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации, сбыте и трейдинге. Контрольный пакет принадлежит государству.
Мы рекомендуем «Покупать» акции IRAO с целевой ценой 6,19 руб. на 12 мес. Потенциал оцениваем в 22%.
Малых Наталия
ГК «Финам»

* Мы видим, что энергорынок выходит из кризиса: есть тенденции к увеличению потребления, улучшению ценовых параметров, кроме того, наблюдается сильное восстановление экспортного направления.

* При этом акции остаются недооцененными, торгуясь с дисконтом 35% относительно группы аналогов. Мы считаем это необоснованным, учитывая неплохую отчетность за кризисный год, ожидания роста выручки и прибыли в 2021 году и наличие потока инвестиционных проектов по модернизации 6,7 ГВт мощностей до 2025 года с гарантированной окупаемостью.


( Читать дальше )

Интер РАО может зафиксировать рекордную прибыль в первом квартале - Промсвязьбанк

«Интер РАО» в I квартале 2021 г. покажет рекордные объемы экспорта электроэнергии и рекордную прибыль от этих поставок, заявила журналистам член правления компании Александра Панина в кулуарах конференции «Российская энергетика», организованной газетой «Ведомости».

В то же время компания более пессимистично смотрит на результаты II-III кварталов.
Учитывая аномальные холода, наблюдавшиеся в начале года, закономерно, что «Интер РАО» будет их бенефициаром. Поэтому финансовый результат компании по итогам первого квартала ожидается действительно сильным, но по мере исчерпания погодного эффекта результаты II и III кварталов будут слабее. Но в целом мы считаем «Интер РАО» интересной компанией для долгосрочных вложений, рекомендуем покупать ее акции с таргетом в 6,94 рубля.
Промсвязьбанк

Анализ рынка 18.03.2021 / санкционная риторика и заседания ФРС. Чего ждать от рынка сегодня

Обзор фондового рынка 18.03.2021. Разберем заседание фрс и инфляционные ожидания в рынке. Также поговорим о паре доллар рубль. Дивиденды Интер-Рао, перспективы акций Русала. Перспективы VEON и компании Лента. Технический анализ и некоторые идеи по рынку сегодня.

Инвестиционный кейс Интер РАО больше история роста, нежели дивидендная - Финам

Совет директоров «Интер РАО» рекомендовал направить на дивиденды по итогам 2020 года 18,9 млрд руб., или 0,18071 руб. на акцию. Дата закрытия реестра — 7 июня 2021 года.
Норма выплаты, таким образом, составит 25% прибыли по МСФО, а доходность платежа находится на уровне 3,5%. Это ниже, чем по рынку и сектору в среднем, но мы воспринимаем инвестиционный кейс IRAO как историю роста, нежели дивидендный.
Малых Наталия
ГК «Финам»

Решение оставить норму выплат на уровне 25% прибыли по МСФО не стало сюрпризом на фоне вступления компании в активную фазу нового инвестиционного цикла (КОММод). «Интер РАО» получила самую высокую квоту на модернизацию мощностей в 2022-2025 гг. порядка 6,7 ГВт. В 2022 году компания введет в эксплуатацию ~2,5 ГВт обновленных мощностей, платежи за которые станут точкой роста для прибыли и дивидендов.
          Инвестиционный кейс Интер РАО больше история роста, нежели дивидендная - Финам

ИнтерРАО под атакой Минфина

ИнтерРАО под атакой Минфина
     17.03.2021 Совет директоров ИнтерРАО рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов на уровне 18 копеек на акцию. Это 18,87 млрд рублей или 25% от чистой прибыли компании.
    Не все остались довольны. Минфин засучил рукава и резко, с предварительным поклоном, намекнул Сечину, который является Председателем совета директоров ИнтерРАО, что хорошо бы уплатить 50% от чистой прибыли. Чтоб не мелочились там в своей конторке и воздали государству по заслугам.
     Т.Е. если сейчас доходность дивидендов составляет 3,5%, то при уступке Минфину, доходность будет уже 7%, а вместе с ней ещё и рост котировок акций.
     Котировки хотели отреагировать, но не срослось:

 ИнтерРАО под атакой Минфина



( Читать дальше )

Интер РАО - кладбище акционерной стоимости

Интер РАО - кладбище акционерной стоимости

Особенностью развивающихся рынков является неэффективность в управлении компаний, которая мешает раскрыть стоимость акций. Одним из примеров служит Интер РАО. Возглавляемая Игорем Сечиным энергетическая компания зарабатывает около ₽70-80 млрд прибыли в год, из которых лишь четверть отправляет на дивиденды.

В низком коэффициенте выплат нет ничего плохого. Многие компании предпочитают вместо больших дивидендов выкупать акции или инвестировать деньги в развитие. Однако Интер РАО из всех возможных способов использования свободного капитала выбирает пока худший — накопление на банковских счетах.

По итогам 2020 года дивиденды Интер РАО вновь составили 25% от чистой прибыли или ₽18,9 млрд. На акцию — 0,1807 копеек. Текущая дивидендная доходность — 3,5%.

Остальные заработанные средства Интер РАО продолжает копить. Совокупный объем кэша на балансе по итогам 2020 года превысил ₽330 млрд. Если бы менеджмент решил разово выплатить эту денежную подушку в качестве дивидендов, то доходность выплаты составила бы 61%.



( Читать дальше )

Интер РАО: дивиденды на уровне ожиданий

💰 Совет директоров Интер РАО рекомендовал дивиденды за 2020 год в размере 0,18071 руб. на акцию, что в общей сложности означает ровно 25% от ЧП по МСФО (18,9 млрд рублей), точно в соответствии с действующей див.политики:

Интер РАО: дивиденды на уровне ожиданий

🗓 Дивидендная отсечка запланирована на 7 июня.

🖇 Интер РАО всем своим видом продолжает показывать, что становиться дивидендной фишкой и улучшать див.политику по-прежнему планов нет, а норма выплат с 2016 года строго ограничена уровнем в 25% от ЧП по МСФО. Хотя, справедливости ради, замечу, что ЧП по РСБУ составляет примерно четверть от ЧП по МСФО, и при отсутствии нераспределённой прибыли (как в случае с Интер РАО) компания чисто физически не может направлять на дивиденды больше текущей суммы. Поэтому не всё так однозначно здесь.

📈 Но в любом случае инвестиционная история Интер РАО – уж точно не дивидендная (по крайней мере, пока), а рассчитана на устойчивое развитие, о чём чётко указано в Стратегии развития 2030. Одна только сумма накопившихся денежных средств на счетах компании в размере 300+ млрд рублей чего стоит, не первый будоража умы акционеров. #IRAO


Дискуссии в отношении дивидендов Интер РАО продолжаются - Атон

Минфин настаивает на увеличении дивидендных выплат Интер РАО    

Как сообщает Коммерсант, Минфин в очередной раз выступил с инициативой увеличения коэффициента дивидендных выплат Интер РАО до 50%. Напомним, ранее во время телеконференции, посвященной результатам Интер РАО за 2020 год, компания сообщила, что планирует распределить 25% чистой прибыли в качестве дивидендов, в соответствии с дивидендной политикой группы.
Новость говорит о том, что дискуссии в отношении дивидендов Интер РАО продолжаются. При этом компания только что раскрыла рекомендацию совета директоров по дивидендам которая предполагает направить на дивиденды 0.18 руб. на акцию по результатам за 2020 (доходность 3.5%), что полностью совпадает с комментариями менеджмента ранее.
Атон

Анализ рынка 15.03.2021 / Идеи в акциях сбербанк, Мвидео, Интер Рао, Совкомфлот

Обзор по рынку 15.03.2021. Расскажу текущее положение дел на рынка, а также чего от них ждать в ближайшие дни. Рынок РФ находится на максимумах и это не предел, в ближайшие дни возможен дальнейший поход вверх. Напечатанные вертолетные деньги поступят на рынок и это не останется не замеченным. Спекулятивные идеи в акциях сбербанк, Мвидео, Интер Рао, Совкомфлот. Также разберу ситуация в ГМК — 3 возможных сценария с рудниками

....все тэги
UPDONW