Норникель опубликовал слабый отчет. В чем главная проблема?

☄Норникель опубликовал отчет по МСФО за 1-е полугодие 2023 года. Короткий обзор

* Постов сегодня много, потому что много важных финансовых отчетностей. Спасибо вам за понимание и приятного чтения :)



✔ Выручка = 554,5 млрд руб. (я прогнозировал 1 103 млрд руб. на год, попал точно 50,2% получили за 1-е полугодие)

⚠ Операционная прибыль = 214 млрд руб. (прогнозировал 508,7 млрд руб. на год, получили 42%)
❌ Чистая прибыль = 82,1 млрд руб. (прогнозировал 400 млрд руб., получили всего 20%, компания ссылается на отрицательные курсовые разницы – 95,6 млрд руб. расходов по этой статье)

У Норникеля получилась та же история, что с Новатэком, операционные показатели отличные, а вот финансовые не очень. Причем выручка попадает в прогноз, а вот прибыль совсем нет.

Я покупал Норникель по 15 300 руб. за акцию, зафиксировал прибыль + 9,5% сразу после выхода отчета по 16 756 руб.

При прибыли в 300 млрд руб. за год – справедливая цена 17 000 руб. за 1 акцию, при прибыли в 250 млрд руб. – 14 000. При прибыли в 200 млрд руб. – 11 000 руб. за 1 акцию. Считаю, что компания оценивается справедливо.

👍 Полезно, интересно? Нажмите на «хорошо» и подпишитесь на мой канал, если еще не подписаны, в нем вы найдете десятки обзоров российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi