Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ›’ Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ (TATN, TATNP) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ МБЀО Π·Π° 2022Π³

    • 28 ΠΌΠ°Ρ€Ρ‚Π° 2023, 07:44
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅


β–«ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 839 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (360β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ)
β–«Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° 2022: 1427 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+18,5% Π³/Π³)
β–«EBITDA 2022: 447 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+57,7% Π³/Π³)
▫скор. EBITDA 2022: 475 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+65,7% Π³/Π³)
▫Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2022: 284 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ (+43,5% Π³/Π³)
β–«P/E ВВМ: 2,85
β–«P/B: 0,8
β–«fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2022: 15%

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹Β https://t.me/taurenin/1275


πŸ‘‰Β Π Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π·Π° 2П 2022:

β–«Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°: 636,4 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (Π±Π΅Π· ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Π΅Π½ΠΈΠΉ)
β–«Π‘Π΅Π±Π΅ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ: 493,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (-16,8% Π³/Π³)
β–«ΠžΠΏΠ΅Ρ€. ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ: 146,1 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+6,8% Π³/Π³)
▫Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ: 145,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (+36,8% Π³/Π³)

πŸ›’ Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ (TATN, TATNP) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ МБЀО Π·Π° 2022Π³



βœ…Β ΠšΠΎΠ½Π΅Ρ† Π³ΠΎΠ΄Π° для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΡ‘Π» Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ: нСсмотря Π½Π° ΠΎΡ‰ΡƒΡ‚ΠΈΠΌΡƒΡŽ ΠΊΠΎΡ€Ρ€Π΅ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ (особСнно Π½Π° сорт Urals) ΠΈ ΡƒΠΊΡ€Π΅ΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ курса USD/RUB, Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ рост ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΈ чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π½Π° 6,8% ΠΈ 36,8% соотвСтствСнно. Из ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‡Ρƒ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ скромный рост сСбСстоимости всСго Π² 6,9% ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2022Π³.

Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ сущСствСнно Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ, хотя Π½Π΅ совсСм понятно Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡ… ΡƒΠ΄Π°Π»ΠΎΡΡŒ Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΡ€Π΅ΠΏΠΊΠΎΠΌ курсС рубля.

βœ…Β Π—Π° 2022Π³ компания нарастила производство Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² Π½Π° 28,8% Π³/Π³, Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ Π² этом сСгмСнтС Π² Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΈ выросли Π½Π° 39,6% Π΄ΠΎ 792 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ. БСйчас Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ ΡƒΠΆΠ΅ 57% Π΄ΠΎΠ±Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ (324 тыс. Π±Π°Ρ€Ρ€. Π² дСнь)

βœ…Β ΠŸΠΎ Π΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰Π΅ΠΉ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ΅ (Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 50% ΠΎΡ‚ чистой ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ, ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎ Π Π‘Π‘Π£ ΠΈΠ»ΠΈ МБЀО, Π² зависимости ΠΎΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, какая ΠΈΠ· Π½ΠΈΡ… являСтся большСй). Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π·Π°ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 17β‚½ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π·Π° 4 ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» (Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ 4,7%). Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ ΠΎΠ±Ρ‰ΠΈΠΉ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Π° составит 56,5β‚½

βœ…Β Π§ΠΈΡΡ‚Π°Ρ дСнСТная позиция Π½Π° балансС выросла Π΅Ρ‰Ρ‘ сильнСС ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΏΠ΅Ρ€ΡŒ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 153,3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (18% ΠΎΡ‚ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ).

βš Β Π­ΠΊΡΠΏΠΎΡ€Ρ‚ Π² «дальнСС Π·Π°Ρ€ΡƒΠ±Π΅ΠΆΡŒΠ΅Β» Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ 45% Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π’ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Ρ… Π΄Π΅Ρ‚Π°Π»Π΅ΠΉ ΠΏΠΎ гСографичСскому Ρ€Π°ΡΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΡŽ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ раскрываСт, Π½ΠΎ, судя ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π°ΠΌ, ΠΏΠΎΠΊΠ° этот ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌ компания пСрСнаправляСт достаточно ΡƒΡΠΏΠ΅ΡˆΠ½ΠΎ.

❌ Как ΠΌΡ‹ Π²ΠΈΠ΄ΠΈΠΌ, сильного ΠΏΡ€ΠΎΠ²Π°Π»Π° Π²ΠΎ 2П для российского Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·Π° Π½Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·ΠΎΡˆΠ»ΠΎ. ΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ всё Π΅Ρ‰Ρ‘ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ высокиС. Риск ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ²ΠΎΠΉ Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΠΈ Π²ΠΎ 2П2023Π³ для Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΉ отрасли становится всё Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΎΡ‡Π΅Π²ΠΈΠ΄Π½Ρ‹ΠΌ.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
Пока наша нСфтянка отчитываСтся Π³ΠΎΡ€Π°Π·Π΄ΠΎ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΌΠΎΠΈΡ… ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ. ΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΎΡΡ‚Π°ΡŽΡ‚ΡΡ высокими, ΡΠ΅Ρ€ΡŒΡ‘Π·Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ с сбытом Π½Π΅Ρ‚. Однако, Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΠ°Π΄Π°Ρ‚ΡŒ, Urals торгуСтся ΡƒΠΆΠ΅ ΠΏΠΎ 48,5$ Π·Π° Π±Π°Ρ€Ρ€Π΅Π»ΡŒ + Π½Π° ΠΌΠΎΠΉ взгляд, Π±Π»ΠΈΠΆΠ΅ ΠΊΠΎ 2П2023 Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ анонсированы Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈ Π½Π° Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²Ρ‹ΠΉ сСктор. Но Π΄Π°ΠΆΠ΅ Ρ‚Π°ΠΊ Π’Π°Ρ‚Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎΠ»ΡƒΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Ρ…ΠΎΡ‚ΡŒ ΠΈ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΠΊΡ€ΠΎΠΌΠ½ΡƒΡŽ. Π”ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π·Π° 2023Π³ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ‡ΠΈΡ… Ρ€Π°Π²Π½Ρ‹Ρ… я Π±Ρ‹ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΈΠ²Π°Π» Π² 8-9% ΠΊ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΌ Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ.

Компания сСйчас ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π° Π½Π΅Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ, Π½ΠΎ ΠΈ большого ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»Π° роста Ρ‚ΠΎΠΆΠ΅ здСсь Π½Π΅ Π²ΠΈΠ΄Π½ΠΎ. АдСкватная Ρ†Π΅Π½Π° β€” ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 400 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ.

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹Β https://t.me/taurenin/1275

5 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²
ΠΏΡ€ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π° ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ сСгмСнта ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ,
сниТСниС стоимости Π½Π΅Ρ„Ρ‚ΠΈ Π½Π΅ нСсСт Π½Π΅Π³Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€Π°.
+ Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊ Π½Π΅ ΡƒΡ‡Ρ‚Π΅Π½ ΠΊΡƒΠΏΠ»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΡˆΠΈΠ½Π½Ρ‹ΠΉ бизнСс  Β 
Как считали Π΄ΠΈΠ² Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Π·Π° 2023 Π³ΠΎΠ΄ Π²8-10%?
avatar
Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ сущСствСнно Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅ ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π½ΠΈΠΉ, хотя Π½Π΅ совсСм понятно Ρ‚ΠΎ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΈΡ… ΡƒΠ΄Π°Π»ΠΎΡΡŒ Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΊΡ€Π΅ΠΏΠΊΠΎΠΌ курсС рубля.

Π’ΠΎ-Π²ΠΎ!
А ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΠΎΠ½ΠΈ просто Β«Ρ€ΠΈΡΡƒΡŽΡ‚Β» Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ†ΠΈΡ„Ρ€Ρ‹? Π’Π°ΠΊ ΡΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ «приписки Π½Π° мСстах»?
avatar
asfa, Π±Ρ€Π΅Π΄ сивой ΠΊΠΎΠ±Ρ‹Π»Ρ‹ Ρ€ΠΈΡΡƒΡŽΡ‚, ΡˆΠΎΡ€Ρ‚ΠΈ дальшС
Π’Π°ΠΊ, Π•Π³ΠΎΡ€, Π½Ρƒ Ρ‡Π΅Π³ΠΎ, Ρ‚Ρ‹ ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚Π²ΡƒΠ΅ΡˆΡŒ Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ„Π΅Ρ€Π΅Π½Ρ†ΠΈΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ Π½Π΅Ρ‚?
ΠšΠΎΡ€ΠΎΡ‡Π΅ ΠΌΡ‹ тСбя вписываСм, Ссли ΡΠΎΡ€Π²Π΅ΡˆΡŒΡΡ, ΠΏΡ€Π΅Π΄ΡƒΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΈ

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½