Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ’‰ ИБКЧ (ISKJ) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΎΡ‚Ρ‡Ρ‘Ρ‚Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 1П 2022Π³

    • 08 сСнтября 2022, 09:56
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
 ▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ:6 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ
▫️ Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ВВМ (МБЀО): 1,15 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ
▫️ EBITDA:155 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ
▫️ ΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ВВМ (МБЀО): 40 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ
▫️ P/E fwd (МБЀО) 2022: ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π½ΠΎ 80Β 

πŸ‘‰ ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/651

πŸ‘‰ Β«Π˜Π½ΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡƒΡ‚ Π‘Ρ‚Π²ΠΎΠ»ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠšΠ»Π΅Ρ‚ΠΎΠΊ Π§Π΅Π»ΠΎΠ²Π΅ΠΊΠ°Β» β€” компания, Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰Π°Ρ Π² области соврСмСнных биомСдицинских Ρ‚Π΅Ρ…Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΉ ΠΈ здравоохранСния. Основной Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ являСтся Π½Π°ΡƒΡ‡Π½Ρ‹Π΅ исслСдования, Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠ°, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ коммСрциализация ΠΈ дальнСйшСС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π²ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ собствСнных лСкарствСнных ΠΏΡ€Π΅ΠΏΠ°Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΈ услуг.

πŸ‘‰ Компания Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΊΠ°ΠΊ Ρ…ΠΎΠ»Π΄ΠΈΠ½Π³, Π° сСгмСнты Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ИБКЧ прСдставлСны Π΅Π΅ Π΄ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π½ΠΈΠΌΠΈ компаниями. Π’Π°ΠΊ Π·Π° 1П 2022Π³ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ выглядит ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ:Β 

β–«οΈΠΠž Β«Π¦Π“Π Πœ Β«Π“Π•ΠΠ•Π’Π˜ΠšΠžΒ» (гСнСтичСскоС тСстированиС ΠΈ исслСдования) β€” 143 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (-23,3% Π³/Π³)

β–«οΈΠŸΠΠž Β«ΠœΠœΠ¦Π‘Β» / Π“Π΅ΠΌΠ°Π±Π°Π½ΠΊ (публичная компания, занимаСтся криокосСрвациСй ΠΈ Ρ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ стволов ΠΊΠ»Π΅Ρ‚ΠΎΠΊ ΠΏΡƒΠΏΠΎΠ²ΠΈΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΊΡ€ΠΎΠ²ΠΈ. ΠšΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠ²ΠΈΠ½Ρƒ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°) -125 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (-3,6% Π³/Π³)

β–«οΈΠžΠžΠž Β«Π Π΅ΠΏΡ€ΠΎΠ»Π°Π±Β» (ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΉ Ρ€Π΅ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π°Π½ΠΊ Π Π€) β€” 105 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (-20,3% Π³/Π³)

▫️ ООО «НСксГСн» (Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‡ΠΈΠΊ лСкарствСнных ΠΏΡ€Π΅ΠΏΠ°Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠ²) β€” 111 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (+37% Π³/Π³) β–«οΈΠŸΠΎΡ‡ΠΈΠ΅ (Π² основном услуги эстСтичСской ΠΌΠ΅Π΄ΠΈΡ†ΠΈΠ½Ρ‹) β€” 34 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ (+31% Π³/Π³)Β 

πŸ’‰ ИБКЧ (ISKJ) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΎΡ‚Ρ‡Ρ‘Ρ‚Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 1П 2022Π³



πŸ‘‰ Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ снизилась Π½Π° 6,6% Π³/Π³ Β«Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ обострСния гСополитичСской ситуации Π² ΠΌΠΈΡ€Π΅, ускорСния инфляции ΠΈ падСния ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ производства Π² Π Π€Β». Для мСдицинской ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. ΠΎΠ·Π²ΡƒΡ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Ρ‹ выглядят ΠΊΠ°ΠΊ-Ρ‚ΠΎ Π½Π΅ΡƒΠ±Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ.Β 

βœ… ΠžΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ расходы ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΠΈΡΡŒ Π½Π° 7% (сильнСС Ρ‡Π΅ΠΌ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ), Π° ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ этому ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŽ выросла Π΄ΠΎ 12,2% (ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² 11,8% Π² 1П 2021Π³). Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ остаСтся Π½Π° достаточном Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅.

βœ… ИБКЧ совмСстно с РостСхом Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π° Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΡƒ ΠΊΠΎΠΌΠ±ΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½ΠΎΠΉ Π²Π°ΠΊΡ†ΠΈΠ½Ρ‹ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² Π³Ρ€ΠΈΠΏΠΏΠ° ΠΈ коронавируса. Π‘Π²ΠΎΠΈ мысли ΠΈ расчёты ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρƒ Π²Π°ΠΊΡ†ΠΈΠ½Ρ‹ ΠΎΡ‚ ИБКЧ я ΠΈΠ·Π»ΠΎΠΆΠΈΠ» Π² ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Π΅ Π½Π° компанию (https://t.me/taurenin/97). ΠŸΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π½ΠΈΡ‡Π΅Π³ΠΎ Π½Π΅ измСнилось. Однако Ρ‡Π΅ΠΌ дольшС эта Π²Π°ΠΊΡ†ΠΈΠ½Π° находится Π² Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΊΠ΅, Ρ‚Π΅ΠΌ мСньшС Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π΅Ρ‘ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ.

βœ… Компания Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€ΡΠ΅Ρ‚ свой ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² ΠΈ инвСстируСт Π² Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‡ΠΈΠΊΠ° ΠΏΠ΅Ρ€Π²Ρ‹Ρ… Π² классС Π³Π΅Π½-Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»ΠΎΠ² для мСдицинского примСнСния. Π‘ΡƒΠΌΠΌΠ° инвСстиций Π² 2022-2023Π³ составит 50 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΈΠ»ΠΈ ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ вся чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 2022Π³ (послС инвСстиций Π² 40 ΠΌΠ»Π½ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ ΠΎΡ‚ ИБКЧ ΠΈ Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎ Артура ИсаСва Π² 2021Π³).Β 

❌ Π’ ΠΏΠ»Π°Π½Π°Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π±Ρ‹Π» Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ БША с своим Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ ΠΏΡ€Π΅ΠΏΠ°Ρ€Π°Ρ‚ΠΎΠΌ НСоваскулгСн. На сколько это осущСствимо Π² Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… условиях β€” это большой вопрос. Π’ΠΎ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΠΌ это Π±Ρ‹Π» Π΄Ρ€Π°ΠΉΠ²Π΅Ρ€ роста…

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄
ИБКЧ β€” это ΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ² для Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π Π€ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½ΠΎΠΉ Ρ†Π΅Π½Π΅ ΠΎΠ½ Π²ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ ΠΌΠΎΠ³ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ интСрСсным для долгосрочных инвСстиций. Но сСгодня Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Ρ‚ΠΎΡ€Π³ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ с Ρ„ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹ΠΌ P/E 80, Π° Π² Ρ„ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΠΈ явно Π·Π°Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈ устойчивый коммСрчСский успСх Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°Π΅ΠΌΠΎΠΉ Π²Π°ΠΊΡ†ΠΈΠ½Ρ‹. На сколько это рСалистично β€” большой вопрос. Π”Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈ самом оптимистичном сцСнарии, адСкватная Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ ИБКЧ β€” Π½Π΅ большС 40 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ.


πŸ‘‰ ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/651

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉΒ  #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ИБКЧ #ISKJ

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½