Многие акции падают — как заработать на таком рынке?

Сейчас рынок показывает снижение по всему сектору металлургов, банкам, девелоперам — словом, непростой денек. В то же время, видим, что Газпромнефть+2%, а Роснефть -2%. Алроса -4%, а РУСАЛ -0,15%.

Такая динамика говорит нам о том, что в моменте весь спрос ушел в компании с 11-15% дивидендом, и больше деньги никуда не идут. Даже наоборот:
— разрешен шорт и часть игроков решила поиграть в него ( = потом этот шорт будет закрыт и будет равный объем покупки);
— толпа и деньги бегут из разных частей рынка в дивидендные бумаги (поэтому такой раскос в динамике). Когда дивиденды сыграют, эти деньги смогут пойти куда-то ещё.

Таким образом, то, что мы наблюдаем = волатильность и ротация, и важно сохранять хладнокровие:

1. На снижении докупать то, что долгосрочно ценно
2. Составлять список бумаг, которые временно отказались от дивидендов, но вернутся к ним до конца года и их тоже скупать на перспективу, раз рынок так любит выплаты сейчас и потерял из вида перспективу.
3. Шортить отдельные истории, где действительно ловить нечего — помните про Аэрофлот? С уходом дивидендов на преф в этот список я для себя добавил Мечел АП.
4. Не отдавать по любым ценам то, что снизилось в рамках общих колебаний рынка. Проверьте, что вы ждете от финрезов компаний, которые вас огорчили?

В общем, по рынку момент заработка на дивидендах = они как морковка перед осликом. И момент проверки нервов по вполне себе ценным бизнесам, чьи котировки колеблются значительно.

Структурно почти все параметры рынка акций близки к крайнему негативу, и значит закон возврата к среднему сильно на стороне покупателей:

• % ставки ниже инфляции, но высокие. Будут ниже (6-8% со временем), а облигации и депозиты не покроют инфляции.
• Вливание денег от государства = есть / спад ВВП ниже прогнозов (9,2% пересмотрен на 7,5%)
• Экспорт сырья сокращен, но не умер и компенсируется ценами.
• Капитал = напуган (т.е. много вне рынка, мало в рынке, и по мере его захода, о чем мы говорили в выпуске 1 на Youtube).

Так что тактика остается за каждым из нас (чуть пораньше или попозже купить), но стратегически я за лонг и собираю позиции. Продам див. истории до выплат, чтобы добрать других бумаг (где выплаты отменили, но по ожиданиям команды IH вернут).

KEEP YOUR EMOTIONS AWAY FROM TRADING