​​Война подорвет мировое производство чипов?

Не имеющий цвета и запаха газ неон редко попадает в заголовки газет и заметки аналитиков. Однако в этом году оказалось, что он невероятно важен для мировой технологической индустрии. Потеря поставок газа из Украины может грозить значительными сложностями в выпуске чипов. Несколько наблюдений. 

Почему так важен неон? Газ используется в качестве рабочей среды для лазеров, применяемых в процессе нанесения схем на микропроцессор.   

Одним из крупнейших закупщиков неона является голландская ASML — мировой лидер и монополист в области фотолитографии в глубоком ультрафиолете. Без этого процесса невозможно создать современные высокотехнологичные чипы. 

2 из 5 крупнейших мировых производителей неона располагались в Одессе (Крион) и Мариуполе (Ингаз). На эти предприятия приходилась почти половина рынка. С конца февраля оба завода приостановили работу из-за военных действий. 

Почему Украина? Неон производится из побочных продуктов при выпуске стали. Для того, чтобы получить сталь из железа, нужен кислород, который, в свою очередь, получают из воздуха. В результате процесса сепарации образуются отходы — газовая смесь в которой содержится неон. 

Производители неона обычно располагаются недалеко от крупных сталелитейных предприятий, чтобы закупать смесь из которой можно выделить необходимый продукт. Металлургические комбинаты Азовсталь и Запорожсталь хорошо подходили для поставки сырья для выпуска газа. 

Технология выделения неона не является сложной. Но экономика рынка такова, что рентабельными являются только те производства, которые могут производить его в промышленных масштабах. Чем больше сталелитейный завод, тем выгодней использовать его сырье для получения газа. 

Это объясняет, почему неон выпускается в тех странах, где существуют очень крупные сталелитейные заводы с низкими издержками на рабочую силу (Украина, Россия и Китай). В развитых странах мощностей почти нет.

Недавно выпуск неона наладили в Южной Кореи на металлургических предприятиях POSCO. Однако его объемы невелики — 20 тыс кубических метров газа в год. Украинские предприятия столько неона производили за месяц. 

Остановится ли мировое производство чипов из-за дефицита неона? Краткосрочно — нет. ASML и другие производители полупроводников готовились к кризису заранее и создали запасы, которых, по разным оценкам хватит на 6-12 месяцев. 

Цены на неон в этом году выросли почти в 10 раз, что делает его производство очень рентабельным. Скорее всего, долгосрочно китайские производители смогут заменить выбывшие украинские поставки, увеличив объем выпуска.

Тем не менее, существуют риски среднесрочных проблем. Вполне вероятно, что к началу 2023 года мировая полупровдниковая отрасль получит еще один серьезный удар по производственному процессу, который увеличит дефицит чипов. С начала этого года ETF SOXX на производителей полупроводников упал на 24%. 

Текущие события выявляют самые необычные слабости в мировых производственных цепочках.

Полезные ссылки

Why there’s a neon shortage — and why it matters (rdworldonline)

The neon shortage is a bad sign (VOX)

Письмо инвесторам от Bastion в Telegram