SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Российские акции, которые могут сделать ИКСЫ в 2022 году?
- 01 января 2022, 20:55
- |
- Тимофей Мартынов
Давайте устроим небольшой мозговой штурм, дорогие друзья. Накидайте в комментарии ваших версий — какие акции могут показать иксы в этом году?
То есть такие акции, цена которых может вырасти больше чем на 100%.
Например, по итогам 2021 года иксы сделали следующие бумаги:
📈SMLT
📈MTLRP
📈ISKJ
📈RASP
📈KAZT
📈NFAZ
📈TCSG
📈BELU
📈FESH
📈AQUA
📈KZOSP
📈VSMO
📈TGKD
📈RUAL
Из этих бумаг я бы выделил только TCSG как нормальную инвестиционную историю, ну может быть SMLT ещё. Остальные — либо неликвид, либо разгон, либо бенефициары исключительного роста на сырьевых рынках(т.е.везения).
Итак, ваши предположения по бумагам-иксам в 22 году жду в комментарии.
Спасибо за активное участие.
То есть такие акции, цена которых может вырасти больше чем на 100%.
Например, по итогам 2021 года иксы сделали следующие бумаги:
📈SMLT
📈MTLRP
📈ISKJ
📈RASP
📈KAZT
📈NFAZ
📈TCSG
📈BELU
📈FESH
📈AQUA
📈KZOSP
📈VSMO
📈TGKD
📈RUAL
Из этих бумаг я бы выделил только TCSG как нормальную инвестиционную историю, ну может быть SMLT ещё. Остальные — либо неликвид, либо разгон, либо бенефициары исключительного роста на сырьевых рынках(т.е.везения).
Итак, ваши предположения по бумагам-иксам в 22 году жду в комментарии.
Спасибо за активное участие.
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
На 50% допускаю, но 100% это вряд ли.
Что касается «есть компании в разы с лучшим фундаменталом», то ОООООчень сильно сомневаюсь — потому и спросил.
Предполагаю там просто ТЕКУЩИЕ формальные мульты ниже. Но и причины этого также имеются(обычно это ожидание дальнейшего сдувания выручки/прибыли/FCF, и/или разовый характер текущего всплеска прибыли от продажи части полезных активов). Чего в Газпроме ровно наоборот, а мульты при этом сладкие.
У меня несколько критериев отбора компаний (примерно такие же как используют при проектном финансировании):
— покупка в сильной валюте
— покупка с окупаемость до 3лет (очень редко до 3,5-4лет)
— близко к балансовой цене
— относительно безопасная юридическая зона (например, ЮАР, Украина и т.д. в топку)
По-хорошему про российский рынок надо забыть, т.к. на наш рынок приходят компании обкэшиться, а не за финансированием. У нас только один + это наша домашняя зона и поэтому мы лучше понимаем разные нюансы.
1. Половина как раз СКОРРЕКТИРОВАННОЙ ЧП идёт вообще налом напрямую акционерам. Что в этом году и будет основным драйвером переоценки капы. И это я даже не упоминаю про нагляднейший рост контрактных цен, идущий длинным лагом за спотом.
2. Кроме лишь ЧАСТИ выручки в «слабой валюте», там в это слабой валюте вообще ВСЯ себестоимость. Угадайте с одного раза выгоднее ли это, если бы и то и другое было в сильной.
3. Р/Е=3 вы на Западе не найдёте с окупаемостью 3 года. Ибо при таком значении этого мульта там полный швах перспектив окупиться даже за предстоящие 5 лет, а чаще вообще ближе к 7-10. Это я уже подчеркнул в предыд. посте.
4. После американского — именно рынок РФ — долгосрочно самый интересный на планете. А если брать отрезок за все его 26 лет существования, то вообще САМЫЙ доходный. Кроящий и СП-500 как бык овцу. При этом который год лидер по совокупности мультов, о чём писал в т.ч. и я ещё неск. лет назад, причём цитируя именно западный взгляд:
smart-lab.ru/blog/469424.php
Причём всё, что я сейчас описал — вполне очевидно.
Забавным это сами не находите?
я сомневаюсь конечно. Как и с БСП думаю, что ВТБ вполне по силам за год сделать +50%
Мой базовый сценарий — рост рубля к доллару
Мне кажется, в иксы то сможет, но скорее в 23-м. Когда ставки упадут и станет интересен именно рост.
С низкой вероятностью интер РАО и mail.
Но как-то более «логичным» кажется что основной рост будет как раз через год-другой.
Хотя рынку зачастую плевать на нашу логику
MTLR(если конечно сначала упадёт знатно)
мелкие мрск
а фармсинтез на чем?
на чем вдруг?
1. Очень маловероятный: падение ставки ЦБ до 5%.
2. Еще менее вероятный: перевод CAPEX в чистую прибыль.
3. Возможный сценарий: цена весь год будет более $1000 за TTF (фьючи пророчат такой вариант, так что он вполне возможен).
4. Возможный сценарий: падение цены, но существенный рост объемов продаж.
5. Возможный сценарий: умеренный гибрид предыдущих двух пунктов (да еще с возможным легким падением ставки ЦБ).
Естественно 3-5 варианты возможны только в случае если ставки ЦБ не будут существенно расти.
Пункты 3-5 предполагают совокупный рост чистой прибыли от тех и/или иных факторов на 27%, что вполне вероятно.
Из рискованных существенная вероятность роста есть у UWGN (притом в идеальных условиях до x8, но как это ни странно одновременно с этим есть так же и вероятность банкротства из-за неэффективного управления).
Еще из высокорисковых отметил бы HIMC и ACKO.
Вот на пальцах: начнем с национального достояния. 500 ярдов в квартал — ну очень скромная оценка ЧП. Вопрос только в том когда рынок осознает, что такие прибыли вполне могут быть на года (особенно с учетом ESG факторов — чистоты трубопроводного газа) ?
Триллион дивидендов — 45р на акцию (и это еще скромная средняя оценка на перспективу) при 8% дивдохе дает «справедливую цену» в 560р. До х2 «всего-то» 20% роста. Вполне реально
Сурпреф (особенно с учетом реинвеста дивов). Даже в с оргнаничениями 2021-го и мизерной переоценке кубышки дает 4.4 р прогнозного дива. Опять же с учетом более мощного хэджа в виде кубышки пусть это будет такой оценкой снизу среднесрочного дивиденда на года. При 7% дивдохе — 62.8р справедливая цена. Опять же, не иксы, но близко.
В принципе, почти с любой нефтянкой ситуация аналогична.
По Акрону вот прикидывал, почему средняя цена должна быть около 21500р. Опять же, не иксы, но близко к ним, + локально то могут и выше средней стоить.
В банках в иксы не оч верю, и наверное сбер точно не будет лидером в росте. Вот БСПб или ВТБ могут удивить. Но даже для х2 очень уж много всего совпасть должно.
Эн+ / Русал / ГМК — интересны, но помимо снижения ставок к концу 22-го должны еще приятные события произойти
Русагро: но тут надо чтобы дали нормально экспорт наращивать. Хотя бы переработанных продуктов (того же масла).
Золотодобытчики. Вот сейчас у того же полиметалла P/E=7.4 А если будет рост золота? Ведь исключать отнюжь нельзя, особенно на фоне инфляции
sngs 110
Все перечисленные держу в портфеле.
Да, есть хорошие варианты, но более 50% за год я не вижу ни у кого из них.
Самолет, ВТБ, бсп, Сегежа, Сургут-п, Норникель, Полиметалл, афк, русал… Ни один из них не способен дать 100%
Но вариант с 20% совокупной доходности я рассматриваю как довольно вероятный. Думаю 6/9 его покажут.
2. Жду хорошего роста от РусАгро.
3. По Куйбышевазот и Нижнекамск-нефтехим жду годовых отчётов, думаю увидим ракеты, как и после публикации полугодовых отчётов.
4. Рост ВТБ, жду хороших дивидендов и последующей переоценки.
5. Если алюминий продержится на тех же уровнях, то у РУСАЛа очень хорошие шансы показать сильный рост, попутно закрывая свои долги.
6. У Норникеля в этом году реализовалось столько трудностей и тем не менее почти в ноль за год. Если в этом году без происшествий, то будет хороший рост, пусть даже дивиденды порежут.
7. Про Газпром не сказал только ленивый, тут очевидный рост, помешать которому способна только политическая история.
8. Было бы правильно присмотреться к трубопроизводителям, ибо после удачного года нефте- и газодобытчики будут вкладываться в развитие/обновление инфраструктуры. Вроде смотрится ТМК, но их долг для меня неприемлем на сегодняшний день.
Норка- да. интересно. но непонятно насколько снижение дивов в цене.
Увидят пульсята новость и пойдут распродавать. если ещё и паладий к тому момоенту не востановиться- можо цену бует по ниже увидить. хотя позицию не распродаю. хочу взять больше — но буду ждать вкусной цены
Мордовская Энергосбытовая -1Х
Огк2 -1Х
Полюс -1Х
Сургутнефтегаз — 3Х
Выборгский судостроительный -1Х
То то и оно или тесла х 10 за полтора года 😪😪😪😪😪
— акций золотодобытчиков при росте базового актива на 40%+ (такое может случиться в любой момент, но я не жду сюрпризов от золота, но и не против такого расклада)
— VK (Mail) — публикация грамотной стратегии, позитивные новости и хорошие отчёты могут реализовать многие ожидания инвесторов и дать сильный импульс бумаге.
— МВидео способна показать отличный рост в случае сильных отчётов (долгосрочно на мой взгляд компания не интересна)
— Префы Сургута в случае обвала рубля
В целом 2022 год для рынка акций — скорее боковик, либо отрицательная динамика для большинства индексов в зависимости от инфляции. В любом случае, наиболее интересно в первом квартале будут выглядеть инфляционные линкеры. Если поставить вопрос, на что бы я поставил автопокупку со всех приходящих дивидендов и купонов в первом квартале при запрете что-то менять — это ОФЗ-ин 52001 и семилетние TIPS (любо FXTP).
Из европейских фишек икс может дать BASF, Daimler, Total, GSK.
В штатах длинная простыня кандидатов, но в целом сиплый скорее вниз по итогам года на 3-5%. Изменение базового параметра дисконтирования на какой хайп не отменит.
Азия — ХЗ.
Иксы захотелось- ахах.
Один судьба ЛСР будет самолётики запускают ахах. А тинек 4000
Но драйверов пока нет.
Энергетика оживет только на снижении ставки ЦБ
Киви — если найдёт бизнес идею.
Русснефть — достаточно просто отскочить.
Лента — если покажет мощные отчёты.
Окей — то же самое.
Веон — если вернут дивиденды.
ВК (мэйл) — если закроют ютуб и фейсбук.
Мне кажется, что Белуга может опять выстрелить (но так чтобы закрепились… не знаю...). Я, кстати, недавно начал замечать их продукт в магазине.
Сбер может на 50% вырасти и там закрепиться.
Компанию можно прикупить немного… -а вдруг выстрелит?!!!
Русснефть
ОВК
ОР
СПБ
МечелОб
Причем те же эмитенты столь же легко могут и в 2 раза сложится
Что такое 100% в ОВК? Это 150 р. за бумагу. Я думаю, от текущих — легко.
ВТБ. +100% — это 9,6 коп. Это не нереально.
МечелОб. Именно обычка. Сейчас она 120 р. Как только выйдет отчёт, будет ясно, сколько долга погасили. Если долга осталось 250 млрд., то обычка легко уходит на 180-190. После объявления дивидендов, что обычно бывает в конце апреля, обычка уходит на 250. Вот уже +100%.
Петропавловск. От текущих может сделать +100%, с 19,5 до 39.
Давайте об этом поговорим где-нибудь в июле 2022 года, скажем, на круглом столе конференции смартлаба для тех, кто обыгрывал индекс в 2021 году и вовремя фиксировался, в том числе в октябре 2021 полностью выйдя из российских бумаг.
До июля 2022 года пустой разговор, на мой взгляд, вообще про российские акции какие угодно. Нужно понять, какие выводы и о чём сделает в целом мир по итогам периода лето 2020 — лето 2022, а уж после этого обдумывать стратегии на осень 2022 — лето 2023.
Лично я до того времени в октябре 2021 вышел в кэш полностью и купил на него долларовые акции компаний, не зависящих от экономических циклов, не хайповых при этом, и строго дивидендных… и до лета 2022 года не вижу смысла дёргаться в активы иного рода, чтобы спать спокойно. Те же макдональдс, пепсико и иже с ними, к примеру, более, чем предсказуемы во всех смыслах.
Для этого нужна благоприятная конъюнктура и запрет от ВТБ выплачивать дивиденды за 2021
ТМК
мечел об
Система