dr-mart

Фактор давления на рубль.

Акционеры Сбера на этой неделе получат свои (рекордные) дивиденды.
https://smart-lab.ru/q/SBER/dividend/
Всего дивидендов 422 млрд руб. Сумма очень немалая.
Половину заберет минфин, около 40% заберут нерезы,
https://smart-lab.ru/q/SBER/shareholders/
Это порядка 170 млрд рублей.
Если все эти деньги конвертировать в валюту, то давление на рубль будет весьма значительным.
Для сравнения ЦБ продает валюты в день на 8,6 млрд руб.
Так что этот фактор в числе прочих может поддавливать рубль наверх до конца октября.

Баксы я свои продал (78,30), прогноза не имею, просто слежу за ситуацией.
Фактор давления на рубль.
А вы как думаете, окажет ли дивидендный фактор давление на рубль или нет?

★1
49 комментариев
мы думаем о другом. Например, когда будет акция в пятёрочке на ватрушку. Чтоб сразу две взять.
avatar
Виктор Петров, Сразу видно — акулы с Уолл Стрит-:))
avatar
ganjatrader(getstar), какука 
avatar
Виктор Петров, вчера блинчики брал — две штуки по цене одной, за 70. Пакет принес свой. Показал карту Пчтерочка (1% каша), оплатил картой ТКС (3% каша). Дивами от Сбера более 200тыс придет, кстати
avatar
Маркиз Лафайет, итого: 200002 рубля 80 копеек
avatar
Маркиз Лафайет, ого…
avatar
Виктор Петров, Ну да ) и про скрепыши магнитовские каждый день не дают забыть ))
avatar
Dim, вот жеш хитрые жопы =)
avatar
Виктор Петров, детки наши милые не дают забыть )
avatar
Dim, и сколько уже собрано?
Виктор Петров, не стоит брать в Пятерочке ватрушканы)
avatar
Тут же есть еще нюанс, что и госдолг растет (а его нерезы тоже скупают).

avatar
zzznth, ну чето не особо пока растет.
судя по аукционам там один сбер скупает госдолг
Тимофей Мартынов, но и ведь сама величина (наращиеваемого госдолга) большая. Скажем даже 10% нерезов в ней уже дадут сравнимый с дивами эффект
avatar
они уже могли купить доллары, необязательно сопоставлять дату получения дивидендов и покупки доллара))
avatar
ICEDONE, более того, кто-то дивы еще  на record date+2 получили давно уже. я например)
avatar
ICEDONE, кто они?
я думаю покупка долларов никак раньше выплаты не может быть
Тимофей Мартынов, почему? Взял кредит в рублях  купил доллары на сумму дивидендов (наверняка там взаимозачетом идет кредит наших финансовых групп там и нерезов здесь)  — получил дивиденды отдал кредит. По моему нормальная схема.
avatar
Тимофей Мартынов, не получили физики, а проф участники вроде как уже получили дивы.
avatar
Тимофей Мартынов, доллары уже закуплены под див.  ждите 76 потом если фон улучшится- бошки мечталкам 100++ отобьют под 70.
… хотя нет. сотку на пиво кинь…
avatar
Главный фактор для рубля — это цены на нефть.
avatar
monte_carlo, да не особо
в долгосроке конечно да
Тимофей Мартынов, сегодняшние 30-минутки сишки и брента:



avatar
monte_carlo, на длинной дистанции -да. но сейчас — связь отсутствует) главное- это цена риска
avatar
Бланш, вот как вы рассуждаете?! Я для кого картинку прилепил внутридневную? Нефть вверх, рубль вверх. Нефть вниз, рубль вниз. Нет блять «связь отсутствует» пишут! В терминал посмотрите.
avatar
monte_carlo, вы знакомы с корреляционный анализом? Приводите паручасовой обрез. Надо массивы анализировать.
Нет не верно у вас.
avatar
Бланш, ок. Я так понял вы считали коэффициент корреляции между si и brent, если утверждаете, что корреляции нет? Сколько он у вас получился? Потому что я сам действительно его не рассчитывал. Было бы интересно узнать.
Я торгую внутри дня оба этих инструмента и для меня связь очевидна. Очевидна она и на той картинке, что я привел. В те дни, когда нефть летит на 3-4% угадайте, что происходит с сишкой? Поэтому не могу поверить вам на слово. Докажите цифрами.
avatar
Думаю, что такие события не сильно влияют на курс рубля (±1 рубль) не больше. 
avatar
Alexander, ну для спекулянтов это может быть важно
Тимофей Мартынов, мне кажется, последние годы курс рубля только для спекулянтов и важен)
Уверен что пару тройку дней будет давление на рубль
avatar
Всего дивидендов 422 млрд руб.
Нерезов меньше половины, да и далеко не все из них будут выводить деньги. 

Но, конечно, разница все равно впечатляющая. С другой стороны, если дивидендый период в августе не слишком ударил по рублю, то почему всего одна компания должна вдруг опрокинуть рынок валюты?

Думаю будет зависеть от каких-то других факторов. Традиционно доллар сильнее всего растет (исключая август) в ноябре и январе (в месяцах, когда как раз обычно дивиденды не платят), думаю, есть значительная вероятность, что в этом ноябре будет тоже самое. С другой стороны, сейчас в рост доллара вложен фактор Байдена и если он победит и при этом рынок не ляжет (если народ не побежит прятаться в доллар), то есть вероятность, что доллар начнет падать, и этот ноябрь будет не совсем обычный. 

ИМХО до ноября боковик, потом рост. НО многое будет зависеть от выборов в США и реакции рынка на эти выборы (а попутно еще и на корону).
avatar
Прогрессивный налог будет расти.Богатые заплачут.Земли много.Налог на землю и то что на ней  будет расти. Садоводы тоже заплачут.
avatar
ezomm, верные темы поднимаете.👍 А то курс, курс…
А можно несколько наводящих вопросов?))

1. Доля ADR от количества выпущенных акций?
2. Валюта выплаты на ADR? Ужели JP Morgan получит рубли и будет их сам конвертировать в доллары по текущим??? Этак он сильно может скорректировать размер дивов в $)))

Мой ответ на вопрос 
А вы как думаете, окажет ли дивидендный фактор давление на рубль или нет?

Данный фактор давления отработан на 70-80%, большей частью во второй половине сентября.
avatar
будет давление. выборы будут геморройные. нерезы выйдут из рубля перед выборами
avatar
Окажет. Не исключаю ослабления рубля с нынешних уровней ещё на пару процентов до конца месяца. А там, на хаях, госкомпании опять «вспомнят», что у них директива снизить валютные резервы и откатимся обратно))
Но не надо забывать про выборы в США.
avatar
Я бы купил валюту еще до выплаты дивов через хедж Si.
avatar
 Так уже оказал, они заранее заключают сделки по конвертации
avatar
А почему нерезы сразу должны обменивать на валюты и выводить? Может часть реинвестируют, часть выведут. Мы же не знаем что у них на уме.
Эммануил Губерман, но если предположить что у них есть хоть капля ума, то в рубле сидеть они не будут да в карусели ОФЗ играть как в Лас-Вегасе тоже
avatar
Sergej Savrasov, Но ведь сидели же до этого.
Дивиденды как явление, не особо то интересны рынку, последние уже как лет *дцать..

В текущем моменте доходность:
SPY 1.64%
NOBL 2.14%
SDY 2.91%


И для понимания их 5-летний график. 
Вроде всё похоже. Но, как говорится, есть нюанс.






Так что эти питекантропы из сбера еще больше бы дивы объявляли. Чо уж мелочиться.
avatar
Вот это и пугает, что все сжали баксы от 75 до 80, пора пробивать вверх
avatar
Думаю проф участники получили на много раньше.
avatar
Не хотят тарить валюту, курс укрепляется.
avatar

Вообще, это зависит от количественно-качественного состава акционеров, и от намерений акционеров.
Я не думаю, что это сильно повлияет на курс рубля.
Убегать в бакс при каждом шорохе это моветон. Ищутся способы диверсификации, расширения стандартного набора защитных инструментов.
И кредитную загруженность мелких акционеров никто не отменял...

avatar
Купил фьюч, получил дивы, купил бакс, одновременно закрыл фьюч вполне рабочая схема, даже в чикаго купить можно
avatar
Sergio Fedosoni, ГО заводить + отрицательная маржа может накапать, а так получил-конвертнул — все по правилам
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW