Блог им. AVBacherov

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). «ДЕЛО ЗАКРЫТО»

Каждый год я публиковал в Facebook и на Smart-lab статистику своих инвестиций на ИИС.

Основными критериями при формировании портфеля на ИИС были:
✅ Максимальная надежность, поэтому портфель был создан исключительно из ОФЗ с дюрацией, равной сроку ИИС для иммунизации портфеля облигаций.
✅ ИИС типа А, чтобы получать каждый год возврат НДФЛ в размере 13% от суммы средств, внесенных на счёт.

Таким образом, портфель был максимально консервативным и безрисковым. В этом году я могу закрыть ИИС, поскольку он просуществовал три года.

Каковы же результаты❓
✅ Прирост капитала за три года составил чуть более 21%❗️
✅ Реальная доходность (с учетом взносов на ИИС) 43% или 12,7% годовых❗️ 

Результаты ИИС Бачерова Алексея
➡️ Если сравнить результаты с депозитами, то результат лучше примерно на 20%.
➡️ Также результат превзошёл индекс государственных облигаций RGBITR, который почти догнал ИИС только в этом году, благодаря снижению ключевых ставок Банком России.
➡️Кроме того, доходность ИИС оказалась хуже всего на 7 процентных пунктов, чем рост индекса IMOEX, который, также как и RGBITR, вырвался вперед только в 2019.

Если посчитать соотношение доходность/риск то инвестиции в ИИС будут вообще вне конкуренции❗️

Результат мог бы быть лучше:
✅ Потому что, открыв его и заведя деньги, я сформировал портфель из облигаций только через месяц.
✅ Если бы налоговая инспекция своевременно возвращала мне НДФЛ.

Именно возврат НДФЛ в большей степени сказался на конечном результате. О своих тяжбах с ИФНС я писал и в 2019 и 2018 году. К сожалению, сложность возврата НДФЛ для обывателя и «поведение» налоговиков портят все приятные впечатления от ИИС.

Поставленный мной эксперимент я считаю удачным

Есть интерес теперь воспользоваться ИИС типа Б, где доходы от операций не облагаются налогом.

Ссылки по теме:
➡️ Пост о моих инвестициях в пиф Райффайзенбанк и в том числе на результаты ИИС за 2017 год
➡️ Пост по ИИС в 2018 году: Два года инвестиций в ИИС. Промежуточный результат

История с ИФНС в 2018 год (возврат НДФЛ за 2017 год): Часть 1Часть 2Часть 3Часть 4 

История с ИФНС в 2019 году (возврат НДФЛ за 2018 год): Часть 1Часть 2

★16
Реальная доходность (с учетом взносов на ИИС) 43% или 12,7% годовых❗️ 
… жалкое зрелище… душераздирающее зрелище… ©
 А ведь это ещё так удачно сейчас рынки на хаях! 

Интересно было бы такой отчёт почитать через 3 года от того, кто сейчас откроет ИИС и наберёт на него акцулек по нынешним ценам… )))
avatar

О'Грин

О'Грин, у него дюрация сопоставимая была, так что ~13% годовых — это почти эталон ИИС с вычетом независимо от уровня цен.
avatar

Денис Г.

А теперь посчитайте не возврат НДФЛ, а уход от его выплаты и внесение на счет не когда налоговая сподобится, а по собственному графику, да наложим сложный процент. Что то мне подсказывает, что можно и не считать…
avatar

Mezantrop

Mezantrop, здесь надо добавить расходы на уход от выплаты НДФЛ. При официальных доходах, как можно уйти от НДФЛ? А если Вы руководитель компании, и сам подобным занимаетесь, то риски там совсем другого характера :)
Алексей Бачеров, 
А где я писал про официальные доходы?
Про руководителя — без комментариев…
avatar

Mezantrop

Mezantrop, 
посчитайте не возврат НДФЛ, а уход от его выплаты

Может я неправильно Вас понял?

Я протрактовал Вашу фразу таким образом:
Уходить можно только от того что есть. То есть вместо того, чтобы заплатить НДФЛ за Вас, работодатель должен каким-то образом деньги обналичить, и выдать Вам на руки. Или же, если НДФЛ сформирован, например, от продажи имущества, то заведомо расчёты сторон идут под ковром. Также НДФЛ за нас платит брокер (в российской юрисдикции), здесь мне вообще с трудом представляется как от него можно уйти. 
Алексей Бачеров, 
Нет, я имел в виду, что Вы занимаетесь делом на себя, и в меру сил и мозгов оптимизируете НДФЛ…
avatar

Mezantrop

Основная прибыльность ИИС 1 типа и идет за счет вычета.
Говорят, что Минфин мечтает прикрыть эту лавочку
Врач-бондиатОр, вам надо в росстате работать :D
avatar

Денис Г.

Денис Г., почему?
Врач-бондиатОр, как основную прибыль может приносить вычет, когда из чуть менее 13 более 7 дали сами ОФЗ? :) Бонус от вычета — около 4%, и он самый большой на самом маленьком сроке. Плюс ФНС постоянно тянет, некоторые вычеты только в августе получают, т.е. самый короткий ИИС уже не 3 года, а 3,5+, по-хорошему, это тоже надо учитывать в расчёте доходности.

Я знаю только две организации, где так легко играют с цифрами — это росстат и копирайтеры БКС, пишущие про ИИС :) Ну и, возможно, ЦИК, но к ним у меня претензий нет :)
avatar

Денис Г.

Денис Г., я не говорю про конкретный портфель и про конкретные сроки/период инвестирования.
Не будем также забывать то время, когда ОФЗ пикировали, и 13% возврат был неплохой поддержкой.
А вычеты я всегда в августе получал, потому что декларацию получается сдавать только в апреле из-за того, что мой брокер НДФЛ-2 дает в лучшем случае в конце марта; налоговая берет на камералку 3 месяца.
Денис Г., в августе — это хорошо. Я получал вычеты в 2018 и в 2019 году в ноябре. Мои мытарства с налоговой подробно описаны, ссылки привёл специально, чтобы люди могли представить с какими трудностями можно столкнуться.

почему тип Б?

 

если что, тип Б выгоден на большие суммы и на срок куда как дольше чем 3 года, и ОФЗ уже не выгодны т.к. с них налог и так не платится 

avatar

Igr

Igr, счёт открывался под конкретную цель, и позволял накопить больше денег гарантировано. Попутно я решил сделать из него эксперимент. Я скорее всего открою А на родственников, но поскольку я сам давно инвестирую и на достаточно большой срок, то хотелось бы попробовать тип Б. При этом при долгосрочных вложениях, там и так действует вычет, если Вы владете бумагой больше 3-х лет, но я хеджирую портфель фьючами и опционами на брокерских счетах, и сократить налоги в этой части мне представляется весьма интересным.
Алексей Бачеров, вы так доверяете родственникам?
Врач-бондиатОр, лично я своим доверяю.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW