Блог им. point_31

Где держать доллары в кризис? Все о новом ETF от Finex

Всем привет, Друзья.  После прочтения этой статьи, Вы будете знать все об инвестировании в долларовый ETF.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram 

Все наверняка слышали о таком инструменте на финансовом рынке, как ETF. Не так давно, вышел новый фонд -FinEX Cash Equivalents UCITS ETF, номинированный в долларах и обращение которого осуществляется под контролем ЦБ РФ. Сокращенно FXTB -это европейский ETF, который инвестирует в казначейские облигации США.

Казначейские облигации США - это американские  государственные  долговые ценные бумаги. Покупая такие активы, ты «занимаешь» одному из самых развитых государств в мире. Теперь FXTB доступен  на  Московской  бирже  неквалифицированным инвесторам. Давайте подробно разберем его состав,  доходность и выясним все плюсы и минусы. А также посмотрим, как работать сFXTB.
Где держать доллары в кризис? Все о новом ETF от Finex
Состав фонда
В состав FXTB входят американские казначейские векселя с датой погашения   1 — 3  месяца.  Мало  того,  что  эти  бумаги  относятся  к  категории максимально надежных  инвестиций,  так  еще  и  их  колебания  цены минимальны. Волатильность в годовом выражении составляет 0,24%.

В вышеуказанной таблице приведен состав фонда. Примечательно, что это первый Европейский фонд инвестирующий в американские T-bills. Ближайший срок погашения, как раз у самых массивных T-bills 23 мая и 20 июня соответственно. Благодаря таким коротким срокам погашения достигается отсутствие волатильности по инструменту, а следовательно и появляется интерес у инвесторов.

Работа с фондом
Данный ETF торгуется на Московской бирже. Его спецификацию можно найти на сайте самой Биржи (https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQTF&code=FXTB&utm_source=www.moex.com&utm_term=fxtb)

В терминале он представлен по коду FXTB. Торговля осуществляется путем обычной заявки на покупку/продажу инструмента через терминал от брокера, через приложения этих же брокеров, либо в банках партнерах. С какими банками работает фонд можно посмотреть на сайте Finex: 
Где держать доллары в кризис? Все о новом ETF от Finex
Сложностей с FXTB не должно возникать. ETF фонды считаются комфортным инструментом, как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Не маловажным фактором является то, что работать с FXTB можно с Индивидуального инвестиционного счета, получая все возможные налоговые льготы при покупке. Также, если не продавать ETF в течение 3-х лет, налоговая льгота на него распространяется и НДФЛ не начисляется.

Доходность
Ввиду высоконадежности фонда и коротких сроков погашения бумаг в его портфеле, доходность находится на низком уровне. Сейчас 1-3 месячные T-biils предлагают доходность в 2,5% по данным за последний месяц. По сути — это вложение в доллары на бирже под процент, либо своего рода банковский валютный депозит.
Где держать доллары в кризис? Все о новом ETF от Finex
Плюсы и минусы фонда

К плюсам можно отнести:

  • Высокая надежность
  • Номинирован в долларах
  • Высокая ликвидность инструмента
  • Низкая волатильность
  • Возможное использование на ИИС
  • Минимальные комиссии 
  • Низкий порог входа

 Из минусов можно отметить:

  • Низкий уровень доходности
  • Возможное укрепление национальной валюты
  • Возможные проблемы с провайдером FinEx

Итоги
Подводя итог можно сказать, что выбор между валютным банковским депозитом и ETF FXTB не очевиден. Доходность в крупнейших банках России практически совпадает с доходностью фонда и остается на уровне 2-3%. Внимание инвесторов к фонду может привлечь только удобство при использовании ETF, так как все операции можно осуществить со своего брокерского счета не выходя из дома. Еще одним основанием для смещения интереса в сторону фонда является его надежность при любых суммах инвестирования, что не могут предложить наши банки. ETF FXTB новый инструмент на бирже, но очень интересный для инвесторов с большими суммами денег.

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF
★17
береги честь смолоду, а доллары под подушкой
Черный Живоглот, В руке!!! Лучше доллары в руке, чем капуста в рюкзаке!
Черный Живоглот, в банке… на огороде закопанной
Владимир Литвинов, Как раз вот рядом рассказываю, банки годные от 27рублей, а чел подумал,«содержимое для банок»)))))
Доходность в крупнейших банках России практически совпадает с доходностью фонда и остается на уровне 2-3%
Только в банках нет management fee. Сколько она у вас, кстати, 0,75-1% от AUM? 
avatar

vladdidaddi

vladdidaddi, не совсем понимаю про что Вы?
vladdidaddi, 0.2% по этому фонду.
avatar

rm rm

rm rm, да. Вы правы. меня смутило понятие AUM.
vladdidaddi, что это значит?
Константин, внутреннее вознаграждение 0,2%. Для ETF практически не заметная сумма
Вопрос такой. Какие налоги и кто будет платить с этого ETF? Мой брокер сам и вычтет с меня или надо декларацию подавать? Если декларацию не нужно, то есть плюсы по сравнению с обычным хеджем в долларе.
Александр, если не ошибаюсь, брокер должен учитывать
Владимир Литвинов, это надо доллары иметь на счету для покупки?
Константин, нет. Можно купить с обычного рублевого брокерского счета
Владимир Литвинов, а если доллар будит растить к рублю, я от этого получу дополнительный доход?
Константин, в том же и смысл
Владимир Литвинов, это очень круто а в Альфа банке есть? Этот фонд
Константин, надо узнавать у своего брокера
Константин, наличие фонда не зависит от брокера. Если брокер даёт выход на Мосбиржу, значит, вы можете приобрести этот ETF.
Неторопливый инвестор, попробую
держу деньги в банке

трехлитровой 
avatar

Николай

Николай, В банкАХ надо. Одной маловато
Дмитрий Ш,  в принципе я только за
только где их взять
Николай, Продаются же! В прошлом году от 27 рублей были)))
Дмитрий Ш, по 27 я бы закупился
даже попиисят)))
Николай, Да ты чего??? Я тебе этих банок «по 50» сам хоть вагон организую!!
Дмитрий Ш, у меня тоже в мастерской стоит 2 стеллажа, да вот пустые только )))
Николай, банок или долларов? )))
Владимир Литвинов, будем говорить более правильно
в банке есть доллары)))
А какое ежегодное вознаграждение взимает долларовый ETF?
Например, золотой ETF берёт 0.45% в год.
Не лучше ли покупать виртуальные доллары через своп-контракты USDRUB_TOM на валютной секции ММВБ?
И кстати, эти виртуальные можно всегда перевести на свой реальный банковский валютный счёт.
Rostislav Kudryashov, 0.2%
avatar

rm rm

Владимир, спасибо. Присматриваюсь к данному инструменту. Риск вижу в нем один, валютная переоценка(в другом посте уже спрашивал). С этой переоценкой раньше не сталкивался, новая для меня информация. Как я понимаю здесь два компонента этого риска. Первый- падение стоимости актива и второй — рост курса доллара к рублю. Все это снижает доходность вложения в инструмент. Риск падения стоимости актива почти нулевой и им можно пренебречь. Остается риск роста курса. Есть ли у вас расчет как меняется доходность(например 2,5%) при росте курса (например на 5,10,20,50,100%). У самого руки не доходят. В идеале график или хотя бы табл.
avatar

Dobby

Dobby, При росте курса валюты наверное не правильно считать снижение доходности. Правильнее делать переоценку актива. Доходность самого актива крайне мала, как и риски. Вы правильно заметили. А вот переоценка суммы вложенных средств вполне реальная угроза инструменту. Это сравнимо с курсовыми разницами в отчете компаний. Напрямую на прибыль/доходность они не влияют, но тем не менее снижают чистую прибыль компании
Владимир Литвинов, но сама по себе переоценка нам ведь никакой пользы не дает, мы же сравниваем то что мы вложили и то что получили, чтобы понять — мы приобрели велью или потеряли его. Тем более оплата ндфл-это реальные деньги. Наверное оба подхода имеют место быть, с какой стороны смотреть.
avatar

Dobby

Dobby, согласен и то и то приемлемо. Сама переоценка не приносит денег. Закрытие позиции по привлекательной цене лишь…
Подводя итог можно сказать, что выбор между валютным банковским депозитом и ETF FXTB не очевиден.

В ETF при девальвации залетаете на 13% налога. Вырос бакс в 2 раза, от прибыли отдадите 13%, вклады налогом не облагаются.
Казначейские облигации США - это американские  государственные  долговые ценные бумаги. Покупая такие активы, ты «занимаешь» одному из самых развитых государств в мире.

А ничего, что это государство назанимало сверх меры?
Одного твита Трампа достаточно, чтобы обвалить котировки пополам.
Отдать такой долг невозможно.
avatar

sergik99

sergik99, долг действительно громадный. Я говорю лишь в рамках текущих реалий.
  • Возможные проблемы с провайдером FinEx
вот это основной риск.
Биотехнолог, согласен. Этот инструмент вообще предназначен для крупных денег. А вкладывать эти деньги в Finex придется без гарантий
Владимир Литвинов, мне хватила с ними опыта отрицательного. Теперь никаких ЕТФ, тем более те что у нас торгуются.
Биотехнолог, А можно поподробнее про отрицательный опыт?
Cheshire Cat, в 2016 году помоему, у ЦБ временно отзывал лицензию. Ситуация удалось быстро стабилизировать, но акции в моменте падали сильно. Все это происходило в пятницу вечером. Пришлось изрядно понервничать.
Биотехнолог, у Finex нет никакой лицензии ЦБ. Это иностранная компания.
Есть компашка, которая занимается маркетингом на территории РФ, от того, что у нее отзовут лицензию, активы не испарятся.
UnembossedName, ну да, только на мосбирже не будет торговаться и всего делов. Поедите потом в Англию продавать эти акции.
Биотехнолог, кто вам этот бред сказал? На бирже торгуются бумаги иностранного эмитента.
UnembossedName, ну так если лицензию рос. отзовут и не будут они торговаться.
Биотехнолог, с чего вы это взяли?
UnembossedName, есть предположение. Иначе зачем эту лицензию вообще выдавали. Я не помню конечно что в ней было. Но смысл был в дальнейшем осуществлении деятельности.
Биотехнолог, а зачем вы гадаете, посмотрите, на какую деятельность у Финекса лицензия вместо того, чтобы голословно что-то утверждать.
Был период без лицензии, торги что остановились? Нет.

Я могу конечно еще раз повторить, что выпускает акции ETF иностранная компания, у нее то вы их и приобретаете, лицензия здесь скорее всего нужна по техническим соображениям, например для вывода новых фондов. У Русала например тоже есть российские дочки. Но головное предприятие на одном из оффшорных островов зарегистрировано.
UnembossedName, не хочу искать. мне хватило ситуации 2016 года. Покупайте их, кто же не дает. Мне такое гавно даром не надо.
Биотехнолог, да ради бога, не надо только дезы про то, что «не будет торговаться на Мосбирже», за слова свои отвечать надо.
Но риски далеко не нулевые, тут я вас поддержу.
UnembossedName, у нас все возможно, тем более когда первый раз в жизни вводят такие продукты.
Биотехнолог, это уже демагогия какая-то, я говорю, оставьте свои домыслы, вы мне «у нас все возможно». Я даже банкротство Сбера не исключаю, и что, писать, что Сбер может обанкротиться?
UnembossedName, а я вам говорю, покупайте на всю котлету и не слушайте никого.
Можно и написать что обонкротиться, почему бы и нет.
У каждого свое мнение.
Посматриваю на этот инструмент, но пока предпочитаю сишку.
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal, старую добрую сишку
Доллары лучше держать в долларах, но лучше в chf
Когда речьтидетто надежности дериватива(чем по сути и является etf)меня прошибает холодный пот и в голову лезут мрачные картины 2008года. Паника.Банкротства. Выходящие из окон небоскребов люди…
Спасибо, предпочту SHV от iShares с чуть меньшей комиссией и «чуть большей» надежностью контрагента)))
https://www.ishares.com/us/products/239466/ishares-short-treasury-bond-etf?qt=SHV
Алексей К [mozg], увы не каждому мелкому инвестору доступен

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW