Чистая прибыль банковского сектора в июле 2026 г. — после снижения перешли к росту, помогло восстановление резервов у отдельных банков.

💳 По данным ЦБ, в июле 2026 года прибыль банков составила 443₽ млрд (+11,6% г/г, в июне — 374₽ млрд), по сравнению с прошлым годом есть рост — 397₽ млрд в июле 2025 года (напомню, что тогда ставку снизили до 18%). Также отмечаю, что доходность на капитал в июле повысилась с 20 до 24%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Основная прибыль (состоит из ЧПД, ЧКД, операционных расходов и чистого доформирования резервов) увеличилась до 442₽ млрд (в июне 348₽ млрд) из-за сокращения отчислений в резервы (-114₽ млрд, -40% м/м). Расходы снизились главным образом в корпоративном сегменте (-103₽ млрд, -77% м/м). Отдельные банки восстановили резервы, в том числе после того, как некоторые заемщики актуализировали свои бизнес-планы с учетом роста доходов.

🟣 Неосновные доходы снизились на 46₽ млрд (-31% м/м), преимущественно из-за меньших поступлений по дивидендам от дочерних и зависимых компаний.

🟣 Балансовый капитал снизился на 0,5₽ трлн, это произошло во многом из-за начисленных дивидендов (912₽ млрд), также повлияла отрицательная переоценка ценных бумаг (ОФЗ, -21₽ млрд).

Данные изменения видны по отчёту:

🏦 Отчёт Сбербанка за июль: портфель жилищных кредитов вырос на 0,9% за месяц (в июне +1,7%), банк выдал 253₽ млрд ипотечных кредитов (+11% г/г, в июне 346₽ млрд). Портфель потреб. кредитов вырос на 1% за месяц (в июне 1,6%), банк выдал 248₽ млрд потреб. кредитов (+41,7% г/г, в июне 237₽ млрд). Корп. кредитный портфель повысился на 1,8% (в июне +2,1%), корпоративным клиентам было выдано 2,5₽ трлн кредитов (+25% г/г, в июне 2,1₽ трлн). Расходы на резервы и переоценка кредитов за июль составила -62,6₽ млрд (-21,2% г/г), в РПБУ учитывается валютная переоценка в резервах, поэтому резервирование приходится высчитывать (по моим подсчётам переоценка принесла убыток в 2,7₽ млрд, а резервирование составило 59,9₽ млрд и снизилось по сравнению с прошлым годом на меньший процент — 64,25₽ млрд). Достаточность капитала повысилась до 13,2% (-1,5% м/м, выше на 0,7%, чем год назад), сказались выплаченные дивиденды (капитал потерял 850₽ млрд), переоценка ОФЗ принесла прибыль 6,5₽ млрд из-за роста индекса RGBI. Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в июне составил 38%.

🏦 Отчёт ВТБ за июль: кредитный портфель юридических лиц вырос до 18,7₽ трлн (+8,7% с начала года), портфель кредитов физических лиц сократился до 6,95₽ трлн (-4,7% с начала года). Банк продолжит секьюритизировать потребительские кредиты (используется кредитный манёвр, увеличение корпоративного портфеля и снижение физического, т.к. корпоративный потребляет меньше капитала, всё направлено на поддержание достаточности). Отчисления в резервы составили -20,4₽ млрд (+121,7% г/г), резервирование показывает высокие темпы, отмечу, что те же дефолты и просрочки эмитентов возросли. Стоимость риска за 7 месяцев составила 0,9% (0,9% годом ранее), покрытие неработающих кредитов резервами за 7 снизилось на 130 б.п. до 147,8% (большие вопросы к данным цифрам). Общая достаточность капитала составила 10,6% (min допустимое значение с учётом надбавок — 10%), из капитала уйдут 125,5₽ млрд в виде дивидендов.

📌 В июле основная банковская прибыль возросла (% маржа показывает рост), но рост по сравнению с прошлым годом обеспечили резервы (восстановление), капитал снизился «благодаря» дивидендным выплатам, большая часть относится к Сберу. Банковская прибыль за 2026 год может превысить прошлогодние цифры (с учётом расширения процентной маржи, будущего ослабления рубля вполне), ЦБ ожидает, что российские банки могут заработать чистую прибыль в диапазоне 3,4–3,9₽ трлн.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor