Ренессанс страхование 2024 записная книжка

Капа = 76
Капитал = 51
P/B = 1,5
RoATE=32,3%
P/E(скорр)=7,8
P/E(2025) может быть = 3

Премии +46 до 170
Убытки +40 до 119
Активиз расходы +3 до 33
Страховой результат = +3,7 до 7,8
Адм расходы +4,5 до 14,4

Доходы от финактивов -9 до 5
Процентные доходы +5 до 9,3
Доход одноразовый от приобретения +1,7

Портфель +29% = 235 млрд
акции = 5% портфеля, 60% бонды, 28% депозиты
solvency ratio=141% (reg limit=105%)

Дивиденд = 6,4 руб, ДД=5%.
Суммарно за год = 10 руб, ровно столько же, сколько и год назад

📉ИСЖ -26%г/г за год = 9,3 млрд и -40% г/г в 4 квартале
📈НСЖ +135%г/г за год = 76 млрд и +136% в 4 кв = 29 млрд
📈NONLIFE +15% за год = 73,3 млрд
В 4К24 явное замедление сегмента NONLIFE до 6%г/г
Видимо оно сохранится и в 2025
📈ДМС +27%г/г = 13 млрд

Автострах +17%г/г = 44,5 млрд при росте продаж авто на 48%г/г за год

***

Портфель лосанул на 10,4 ярдов в 2024 году по переоценке
Стало быть если б не это, прибыль была бы 21.
Правда еще надо 1,5 ярда отнять от выгодного приобретения с учетом налогов
Процентный доход по инструментам = 15 ярдов
Процентный доход по эфф ставке = 9,3 ярда

https://smart-lab.ru/q/RENI/f/y/