Обзор X5 — почему это одна из лучших идей на рынке?

Операционные показатели за 1 полугодие и 2 квартал 2024 года

✔️ Кол-во магазинов в сети X5 = 25 466 (+582 магазина открыли за второй квартал)

За 1-й квартал 2024 = +412 магазинов

За 4-й квартал 2023 = +1 006 магазинов

✔️ LFL-продажи за 1 полугодие (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) = прирост на 14,9% по сравнению с полугодием 2023 года; трафик +2,9%, средний чек +11,6%), сильные данные

✔️ Выручка X5 за 1 полугодие, в млрд руб. = 1 846 млрд руб. (за 2-й квартал 963,9 млрд руб., абсолютный рекорд для компании)

Темпы роста выручки год к году — выше 25% (!). Очень круто для главного ритейлера страны.

Прибыль мы узнаем в конце месяца в финансовом отчете — я прогнозирую за 2-й квартал от 25 до 27 млрд руб. чистой прибыли.

❗️Сохраняю годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,4 млрд руб.

📈 Справедливая цена

При потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена = 4 028 руб. за 1 расписку.

Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

Ждем возвращения X5 в Россию в сентябре-октябре, даже после коррекции акции выглядят одними из самых интересных на российском рынке.

Переходите и читайте мои обзоры компаний потребительского сектора РФ:

Обзор X5 (про переезд): https://t.me/Vlad_pro_dengi/866

Обзор Ленты: https://t.me/Vlad_pro_dengi/906

Обзор Магнита: https://t.me/Vlad_pro_dengi/977

Обзор Русагро: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1073

Всех инвесторов в компанию поздравляю с сильным отчетом! Друзья, подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики 👍