Нефть имхо должна торговаться выше на фоне геополитики на ближнем востоке, колы на Brent еще держим как хедж.

По РФ помимо прочих Астр, внимание привлек Сургут обычка. Писал в Твитере в начале недели о том, что технически сток выглядит красиво, но хз на чем он в очередной раз будет расти. Кубышка шредингера не дает покоя неокрепшим умам. Вообще в теории Сургут когда-то должен выстрелить. Кубышка шредингера все таки частично валютная и в целом выручка компании тоже валютная, но стоит в долларах она все меньше и меньше (исторические лои), а рублей в системе все больше и больше.

Это история не про то, какое ужасное отношение к минорам у Сургута (компания может объявить байбек на 10 тысяч рублей и создать акционерам миллиарды долларов стоимости, но почему-то этого не делает десятилетиями и очевидно, что не будет), а про то, что мы оцениваем сток в рублях, рублевое М2 с начала 2022 года выросло на 50% + девал. В долларах сток около исторических минимумов. В общем появился какой-то баер, который даже сейчас на вечерке добирает, так что будем держать ухо в остро.

( Читать дальше )

 

Александр Рубин, автор канала «Мрачный экономист», выпустил ролик с разбором моей теории реальных денег. Ролик критический.

Благодарю Александра за критику. Ниже — мой ответ на неё.

Не номинальная, а реальная

Для начала важная поправка: в ролике Александр, как и множество других, профессиональных и не очень, экономистов не один раз путает номинальную денежную массу с реальной.

Сначала он излагает всё правильно. Даже безошибочно приводит преобразование уравнения обмена (отметка 2:58).

Рис. 1. Связь ВВП (Y) и реальной денежной массы (М/Р) следует из уравнения обмена

   

Правильно называет М/Р реальной денежной массой, или РДМ.

«Реальный ВВП зависит от реальной денежной массы», – говорит он (отметка 3:25).

Но не проходит и нескольких секунд, как коллега Рубин начинает всё путать. «Значит, если увеличить М (денежную массу), то Y (ВВП) тоже должен вырасти» – ошибочно интерпретирует он мою теорию (отметка 3:29).

( Читать дальше )

Содержательно пообщались с МТС-Банком!

Новая фишка в нашем крупнейшем в стране казино! МТС Банк официально объявил о выходе на IPO, назначил цену и дал старт приему заявок сегодня, 19 апреля. Хомяки после выхода новостей начали судорожно пересчитывать остатки кэша, сохранившиеся после участия в IPO Европлана, Займера и SPO Астры.

Все важные новости и аналитику компаний от меня можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

🏛️МТС Банк — один из самых быстрорастущих банков в РФ. Он входит в ТОП-25 по размеру активов, занимает 8-е место в ключевом для себя сегменте маржинального необеспеченного розничного кредитования и уверенно лидирует в POS-кредитовании.

Скоринговая модель банка позволяет эффективно работать с большим объёмом данных одного из крупнейших телеком-операторов страны МТС, число абонентов которого превысило 80 млн, и удерживать стоимость риска на приемлемом уровне.

📍Историю, особенности бизнеса и финансовые показатели МТС Банка я подробно разбирал в своей статье от 1 февраля.

( Читать дальше )

В прямом эфире ведущие шоу «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина разберут все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике. И, конечно, ответят на ваши вопросы.

Присоединяйтесь к эфиру

Сегодня поговорим про индекс для торговли парой, построенный по формуле индикатора «минимальных остатков от разницы между двумя ценовыми рядами с оптимальным мультипликатором». У нас в OsEngine есть расчёт этого индикатора в слое для создания роботов для парного трейдинга (BotTabPair), тем не менее попросили и в таком виде. Чтобы данные были в виде свечных данных, на которые можно ложить различные индикаторы.

 

1. График минимальных остатков от разницы между инструментами с оптимальным мультипликатором.

В парном трейдинге это выглядит вот так:

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 93,4409 
💶 EUR — ↘️ 99,5797
💴 CNY — ↘️ 12,8816

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,44%, составив 3 470,88 пункта. 

▫️ Пресс-центр Минфина сегодня опубликовал сообщение о результатах размещения средств ФНБ в 2023 году. Доход составил 358,347 млрд руб., в т.ч. дивиденды по акциям Сбера 282,336 млрд руб. Доходность, выраженная в российских рублях составила 8,44% годовых, детально: minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38969-o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya_v_2023_godu  

▫️ ЦБ опубликовал материал «О развитии банковского сектора РФ в марте 2024 г.». Прибыль сектора в марте составила 270 млрд руб. (275 млрд руб. месяцем ранее), в I кв. прибыль составила 899 млрд руб. (2% г/г). Рост корпоративного портфеля: +1,8% (+1,3 трлн руб. — до 76 трлн руб.), после показателей января -0,1% и февраля +0,6%. Релиз и материал: cbr.ru/press/event/?id=18628 

( Читать дальше )

📈Сургутнефтегаз +3.5% В лидерах роста без явных новостей, похоже акции сокращают отставание от сектора🤔 

📈Роснефть +1.5% Сегодня хорошо отчиталась за 1-й квартал дочерняя Удмуртнефть, инвесторы ждут схожих результатов от Роснефти. Дополнительную поддержку оказывают телеграм каналы😉

📈Займер +3.4% По итогам первого квартала увеличил объем выдач займов на 7,2%, до 13,6 млрд руб. с 12,7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Объем выдач займов новым клиентам по итогам первого квартала вырос на 33,8%, до 1,3 млрд руб. против 950 млн руб. в первом квартале 2023 года. Объем выдач займов повторным клиентам увеличился на 5%, до 12,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. в первом квартале прошлого года💪

📈Газпром +1.1% «Газпром» обратился в суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к АО «Драга» (Специализированный регистратор — держатель реестров акционеров газовой промышленности) о передаче в собственность «Газпрома» обыкновенных акций, обязанности АО «ДРАГА» списать обыкновенные акции и зачислить на казначейский счет компании, говорится в картотеке арбитражных дел. Суд назначил рассмотрение дела на 10 июля🤔

📉USDRUB -0.6% Доллар снижается уже третий день подряд и за это время котировки потеряли более 1.5%. Сегодня валюта опустилась ниже 93 руб., а телеграм каналы начинают шортить🤷‍♂️  

📉HHRU -0.7% 24 мая ВОСА МКАО Хэдхантер — повестка: Увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций по открытой подписке🤔

📈Астра +2% Уверенно растёт после SPO, похоже надо сказать спасибо шортистам 😉

📉ТМК -1.6% СД рекомендовал дивиденды по результатам прошлого года в размере 9,51 рубля на акцию, но похоже инвесторы ждали большего🤑 

📈Селигдар +0.8% Селигдар в I кв. увеличил производство золота на 9%, общая выручка выросла в 1,8 раза, до 8,1 млрд руб💪

📈МТС-банк - Установил ориентир цены в рамках первичного публичного размещения акций (IPO) на Московской бирже — в диапазоне 2350-2500 рублей, что соответствует рыночной капитализации 70,6-75,1 миллиарда рублей без учета средств, привлекаемых на IPO. Банк может использовать средства от IPO на сделки M&A, изучает несколько активов🧐

Схeмa для влaдeльцeв cтoличных квaртир пeнcиoннoгo вoзрacтa, жeлaющих cвaлить из Мocквы нa cвeжий вoздух и жить нa пeнcию и дoхoд co вклaдoв. В cхeмe зaдeйcтвoвaнa тaк нaзывaeмaя «ceльcкaя» ипoтeкa.

Сeльcкaя ипoтeкa  — этo крeдит 6 млн. рублeй oт рocтoвщикa пoд 0.1% — 3% гoдoвых нa пoкупку или cтрoитeльcтвo дoмa в ceльcкoй мecтнocти. Вмecтe c жeнoй мoжнo взять 12 млн.

Откудa тaкaя щeдрocть?

Рoccийcкиe чинoвники пoкрывaют рocтoвщику рaзницу мeжду рынoчнoй cтaвкoй 20% и льгoтнoй cтaвкoй. Рocтoвщик ocтaeтcя c oгрoмнoй прибылью, нe пoшeвeлив пaльцeм. А дeньги чинoвники oтбирaют у нaрoдa и бизнeca чeрeз нaлoги, aкцизы, пoшлины, oтчиcлeния и прoчиe пoбoры.

Зaчeм этo нужнo чинoвникaм — oтдeльный вoпрoc. Об этoм пoгoвoрим в cлeдующий рaз. А ceгoдня пocмoтрим, кaк иcпoльзoвaть их cхeмaтoз c выгoдoй для ceбя.

Выбираем место

Сaмaя ближняя к Мocквe ceльcкaя мecтнocть, в кoтoрoй чинoвники рaзрeшaют брaть ceльcкую ипoтeку — Кaлужcкaя oблacть. Юридичecки, oнa примыкaeт к нoвoй Мocквe, a фaктичecки, нaчинaeтcя в 55 км oт МКАДa. Бeрeм Циaн и cмoтрим дoмa цeнoй дo 6 млн:

( Читать дальше )

На российском фондовом рынке продолжают появляться новые акции. Речь идет про бумаги, которые начали торговаться на Московской бирже после успешной процедуры IPO. За три минувших недели их список пополнился акциями Европлана и Займера.

Между тем, мы продолжаем собирать статистику с целью выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок от года и более. Изменение стоимости конкретных бумаг с момента первоначального размещения приведено в таблице.

/>

Как видно, 10 из 13 новых акций в разной степени подорожали после IPO. Повышение их стоимости составило от 0,02% до 177%. Сильную просадку величиной в 13–18% продемонстрировали лишь две бумаги. Статистически подтвержденный вывод о том, что покупка акций российских компаний в момент первоначального размещения в целом приносит прибыль на горизонте года остается в силе.

Не все из представленных эмитентов широко известны. Дадим короткую справку:

• Акции Genetico (+177%) выступают представителями молодого сектора биотехнологических компаний. Эмитент является крупным игроком на отечественном рынке генетических исследований. Прирост цены на 177% менее чем за год вполне характерен для указанного сектора. Более того, в октябре 2023 г. эти бумаги недолго торговались примерно на треть дороже текущего уровня.

( Читать дальше )