Татнефть (TATN) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 10.07.2018 10.07.2018 24.04.2018 29.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 476.4 552.7 580.1 681.2 910.5   949.5
EBITDA, млрд руб ? 127.7 155.6 171.3 185.3 294.0   320.3
Чистая прибыль, млрд руб ? 92.2 98.9 107.4 123.1 212.0   230.3
FCF, млрд руб ? 73.9 47.6 45.7   101.8
Див.выплата, млрд руб 24.6 26.0 55.1 92.9 197.5   197.6
Дивиденд, руб/акцию ? 10.58 10.96 22.81 39.94 84.91   84.91
Див доход, ао, % 5.1% 3.5% 5.3% 8.3% 11.0%   11.0%
Дивиденд ап, руб/акцию 10.58 10.96 22.81 39.94 84.91   84.91
Див доход, ап, % 7.9% 5.5% 9.7% 10.9% 13.4%   13.4%
EPS, руб ? 42.3 45.4 49.3 56.5 97.3   105.7
FCF/акцию, руб 33.9 21.8 21.0   46.7
Доходность FCF, % 16.3% 6.9% 4.9%   6.1%
Опер. расходы, млрд руб 102.6 108.3 119.5 123.5 132.2   137.1
CAPEX, млрд руб ? 97.2 95.7 85.0 97.9   97.2
Расх на персонал, млрд руб 49.2 54.6 41.3 41.7 46.2  
Процентные расходы, млрд руб 5.48 7.69 3.92 3.10 6.59  
Персонал, чел 73 000 73 000 54 000  
Чистые активы, млрд руб ? 556.0 545.3 708.9 718.7 771.3   832.5
Долг, млрд руб 28.7 18.2 54.1 46.8 15.0   15.1
Наличность, млрд руб 41.5 26.4 77.1 42.8 65.5   39.0
Чистый долг, млрд руб -12.8 -8.24 -23.0 4.02 -50.5   -23.9
Цена акции ао, руб 207.6 317.0 427.0 478.8 770.0   770.0
Число акций ао, млн 2 179 2 179 2 179 2 179 2 179   2 179
Цена акции ап, руб 134.1 199.0 235.0 365.0 634.8   634.8
Число акций ап, млн 147.5 147.5 147.5 147.5 147.5   147.5
Free Float, % 32.0% 61.0%  
Добыча нефти, млн т 26.5 27.2 28.7 28.9 29.5   22.0
Переработка нефти, млн т 9.40 9.53 8.69 9.32   6.97
Добыча газа, млрд м3   0.458
Капитализация, млрд руб 472.2 720.0 965.0 1 097 1 771   1 771
EV, млрд руб ? 459.4 711.8 942.0 1 101 1 721   1 747
Баланс стоимость, млрд руб 556.0 545.3 708.9 718.7 771.3   832.5
BV/акцию, руб 255.2 250.3 325.4 329.9 354.0   382.1
рентаб EBITDA, % ? 26.8% 28.2% 29.5% 27.2% 32.3%   33.7%
чистая рентаб, % ? 19.4% 17.9% 18.5% 18.1% 23.3%   24.3%
P/E ? 5.12 7.28 8.99 8.91 8.36   7.69
P/S ? 0.99 1.30 1.66 1.61 1.95   1.87
P/BV ? 0.85 1.32 1.36 1.53 2.30   2.13
EV/EBITDA ? 3.60 4.57 5.50 5.94 5.85   5.46
долг/EBITDA -0.10 -0.05 -0.13 0.02 -0.17   -0.07
Дивиденды/прибыль, % 27% 26% 51% 75% 93%   86%
Выручка/чел, млн руб 7.57 7.95 12.6  
CAPEX/Выручка, % 18% 16% 12% 11%   10%
Расходы/чел/год, тыс.р 748.4 566.0 772.8  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.57 7.95 12.6  
структура и состав акционеров Татнефть

Татнефть - факторы роста и падения акций

  • В ноябре Татнефть впервые с 2004 года вернулась к практике выплаты промежуточных дивидендов и объявила дивиденды за 9 мес 2017 года
  • В декабре 2017 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF)
  • Добыча у Татнефти падает самыми медленными темпами, что означает, что компания может позволить себе тратить меньше всех денег в разработку новых проектов