Татнефть (TATN) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 10.07.2018 10.07.2018 24.04.2018 29.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 26.5 27.2 28.7 28.9 29.5   22.3
Переработка нефти, млн т 9.40 9.53 8.69 9.32   7.11
Добыча газа, млрд м3   0.234
Выручка, млрд руб ? 476.4 552.7 580.1 681.2 910.5   937.9
EBITDA, млрд руб ? 127.7 155.6 171.3 185.3 294.0   315.1
Чистая прибыль, млрд руб ? 92.2 98.9 107.4 123.1 212.0   221.4
FCF, млрд руб ? 73.9 47.6 45.7 105.3 147.8   60.7
Див.выплата, млрд руб 24.6 26.0 55.1 92.9 197.5   241.5
Дивиденд, руб/акцию ? 10.58 10.96 22.81 39.94 84.91   94.75
Див доход, ао, % 5.1% 3.5% 5.3% 8.3% 10.9%   12.2%
Дивиденд ап, руб/акцию 10.58 10.96 22.81 39.94 84.91   94.75
Див доход, ап, % 7.9% 5.5% 9.7% 10.9% 12.7%   14.2%
Дивиденды/прибыль, % 27% 26% 51% 75% 93%   109%
Опер. расходы, млрд руб 102.6 108.3 119.5 123.5 132.2   138.0
CAPEX, млрд руб ? 97.2 95.7 85.0 97.9   93.4
Расх на персонал, млрд руб 49.2 54.6 41.3 41.7 46.2  
Процентные расходы, млрд руб 5.48 7.69 3.92 3.10 6.59  
Чистые активы, млрд руб ? 556.0 545.3 708.9 718.7 771.3   813.9
Долг, млрд руб 28.7 18.2 54.1 46.8 15.0   12.0
Наличность, млрд руб 41.5 26.4 77.1 42.8 65.5   59.8
Чистый долг, млрд руб -12.8 -8.24 -23.0 4.02 -50.5   -47.8
Цена акции ао, руб 207.6 317.0 427.0 478.8 778.8   778.8
Число акций ао, млн 2 179 2 179 2 179 2 179 2 179   2 179
Цена акции ап, руб 134.1 199.0 235.0 365.0 669.4   669.4
Число акций ап, млн 147.5 147.5 147.5 147.5 147.5   147.5
Free Float, % 32.0% 32.0% 32.0%  
Капитализация, млрд руб 472.2 720.0 965.0 1 097 1 796   1 796
EV, млрд руб ? 459.4 711.8 942.0 1 101 1 745   1 748
Баланс стоимость, млрд руб 556.0 545.3 708.9 718.7 771.3   813.9
EPS, руб ? 42.3 45.4 49.3 56.5 97.3   101.6
FCF/акцию, руб 33.9 21.8 21.0 48.3 67.8   27.9
BV/акцию, руб 255.2 250.3 325.4 329.9 354.0   373.6
рентаб EBITDA, % ? 26.8% 28.2% 29.5% 27.2% 32.3%   33.6%
чистая рентаб, % ? 19.4% 17.9% 18.5% 18.1% 23.3%   23.6%
Доходность FCF, % 16.3% 6.9% 4.9% 10.1% 8.7%   3.6%
P/E ? 5.12 7.28 8.99 8.91 8.47   8.11
P/S ? 0.99 1.30 1.66 1.61 1.97   1.91
P/BV ? 0.85 1.32 1.36 1.53 2.33   2.21
EV/EBITDA ? 3.60 4.57 5.50 5.94 5.94   5.55
долг/EBITDA -0.10 -0.05 -0.13 0.02 -0.17   -0.15
Персонал, чел 73 000 73 000 54 000 48 078  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.57 7.95 12.6 18.9  
Расходы/чел/год, тыс.р 748.4 566.0 772.8 960.9  
CAPEX/Выручка, % 18% 16% 12% 11%   10%
структура и состав акционеров Татнефть

Татнефть - факторы роста и падения акций

  • В ноябре Татнефть впервые с 2004 года вернулась к практике выплаты промежуточных дивидендов и объявила дивиденды за 9 мес 2017 года
  • В декабре 2017 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF)
  • Добыча у Татнефти падает самыми медленными темпами, что означает, что компания может позволить себе тратить меньше всех денег в разработку новых проектов