Татнефть (TATN) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 30.03.2020 24.04.2018 29.03.2019 31.03.2020  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Добыча нефти, млн т 28.7 28.9 29.5 29.8 26.0   27.0
Переработка нефти, млн т 9.53 8.69 8.92 10.3 12.0   11.9
Выручка, млрд руб ? 580.1 681.2 910.5 932.3   762.8
EBITDA, млрд руб ? 171.3 185.3 294.0 290.8   173.1
Чистая прибыль, млрд руб ? 107.4 123.1 212.0 192.3   98.0
FCF, млрд руб ? 45.7 105.3 147.8 152.8   73.8
Див.выплата, млрд руб 55.1 92.9 197.5 171.1   23.3
Дивиденд, руб/акцию ? 22.81 39.94 84.91 64.47   9.94
Див доход, ао, % 5.3% 8.3% 11.5% 8.5%   1.8%
Дивиденд ап, руб/акцию 22.81 39.94 84.91 65.47   10.94
Див доход, ап, % 9.7% 10.9% 16.3% 8.9%   2.2%
Дивиденды/прибыль, % 51% 75% 93% 89%   24%
Опер. расходы, млрд руб 119.5 123.5 132.2 140.0   149.1
CAPEX, млрд руб ? 95.7 85.0 97.9 96.0   110.5
Расх на персонал, млрд руб 41.3 41.7 46.2 41.0  
Процентные расходы, млрд руб 3.92 3.10 6.59 2.22  
Активы, млрд руб 1 095 1 107 1 201 1 239   1 266
Чистые активы, млрд руб ? 708.9 718.7 771.3 745.5   805.0
Долг, млрд руб 54.1 46.8 15.0 41.2   35.6
Наличность, млрд руб 77.1 42.8 65.5 25.2   34.4
Чистый долг, млрд руб -23.0 4.02 -50.5 16.1   1.16
Цена акции ао, руб 427.0 478.8 737.9 759.7 542.7   542.7
Число акций ао, млн 2 179 2 179 2 179 2 179 2 179   2 179
Цена акции ап, руб 235.0 365.0 522.0 734.0 506.0   506.0
Число акций ап, млн 147.5 147.5 147.5 147.5 147.5   147.5
Free Float, % 32.0% 32.0% 32.0% 32.0% 32.0%  
Капитализация, млрд руб 965.0 1 097 1 685 1 763 1 257   1 257
EV, млрд руб ? 942.0 1 101 1 634 1 780 1 257   1 258
Баланс стоимость, млрд руб 708.9 718.7 771.3 745.5   805.0
EPS, руб ? 49.3 56.5 97.3 88.3   45.0
FCF/акцию, руб 21.0 48.3 67.8 70.1   33.9
BV/акцию, руб 325.4 329.9 354.0 342.2   369.5
Рентаб EBITDA, % ? 29.5% 27.2% 32.3% 31.2%   22.7%
Чистая рентаб, % ? 18.5% 18.1% 23.3% 20.6%   12.8%
Доходность FCF, % ? 4.9% 10.1% 9.2% 9.2%   6.2%
ROE, % ? 15.1% 17.1% 27.5% 25.8%   12.2%
ROA, % ? 9.8% 11.1% 17.6% 15.5%   7.7%
P/E ? 8.99 8.91 7.95 9.17   12.8
P/S ? 1.66 1.61 1.85 1.89   1.65
P/BV ? 1.36 1.53 2.18 2.37   1.56
EV/EBITDA ? 5.50 5.94 5.56 6.12   7.27
Долг/EBITDA -0.13 0.02 -0.17 0.06   0.01
Персонал, чел 73 000 54 000 48 078  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.95 12.6 18.9  
Расходы/чел/год, тыс.р 566.0 772.8 960.9  
CAPEX/Выручка, % 16% 12% 11% 10%   14%
структура и состав акционеров Татнефть

Татнефть - факторы роста и падения акций

  • В ноябре Татнефть впервые с 2004 года вернулась к практике выплаты промежуточных дивидендов и объявила дивиденды за 9 мес 2017 года
  • В декабре 2017 Татнефть объявила что будет платить дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО, намерена направлять на дивиденды весь свой свободный денежный поток (FCF)
  • Добыча у Татнефти падает самыми медленными темпами, что означает, что компания может позволить себе тратить меньше всех денег в разработку новых проектов