ГМК Норникель (GMKN) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 27.06.2018 | 27.06.2018 | 30.05.2018 | 24.05.2018 | 26.02.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Добыча никеля, тыс т | 266.4 | 235.7 | 217.1 | 218.8 | 163.0 | |||||
| Добыча меди, тыс т | 369.4 | 360.2 | 401.1 | 473.7 | 371.6 | |||||
| Добыча платины, тыс тр унц | 656 | 644 | 670 | 653 | 567 | |||||
| Добыча палладия, тыс тр унц | 2 689 | 2 618 | 2 780 | 2 729 | 2 236 | |||||
| Выручка, млрд руб | ? | 456.0 | 506.1 | 548.8 | 536.8 | 728.9 | 794.8 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 218.2 | 247.3 | 257.3 | 236.4 | 389.2 | 449.7 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 105.1 | 167.8 | |||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 112.4 | 146.2 | 149.3 | 127.8 | 189.5 | 280.0 | |||
| FCF, млрд руб | ? | 181.5 | 175.0 | 106.7 | -10.1 | 309.1 | 299.0 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 226.7 | 135.6 | 140.9 | 131.7 | 248.2 | 265.3 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 1432.38 | 857.16 | 890.35 | 832.18 | 1568.54 | 1676.45 | |||
| Див доход, ао, % | 17.5% | 9.4% | 8.8% | 7.7% | 10.1% | 10.8% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 202% | 93% | 94% | 103% | 131% | 95% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 156.3 | 184.0 | 192.6 | 224.8 | 236.4 | |||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 43.9 | 124.0 | 109.2 | 113.2 | 94.6 | 96.0 | |||
| Расх на персонал, млрд руб | 77.7 | 91.6 | 76.2 | 80.3 | 82.0 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 5.20 | 23.2 | 39.1 | 37.3 | 33.9 | 31.4 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 184.0 | 163.3 | 231.9 | 249.0 | 224.0 | 283.8 | |||
| Долг, млрд руб | 356.1 | 602.4 | 476.2 | 521.5 | 586.3 | 544.0 | ||||
| Наличность, млрд руб | 107.3 | 247.1 | 200.2 | 49.1 | 96.4 | 220.0 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 135.9 | 256.8 | 276.0 | 472.4 | 489.8 | 324.0 | ||||
| Цена акции ао, руб | 8 162 | 9 150 | 10 122 | 10 850 | 15 460 | 15 460 | ||||
| Число акций ао, млн | 158.2 | 158.2 | 158.2 | 158.2 | 158.2 | 158.2 | ||||
| Free Float, % | 35.9% | 36.3% | 33.0% | 33.0% | 33.0% | |||||
| Капитализация, млрд руб | 1 292 | 1 448 | 1 602 | 1 717 | 2 446 | 2 446 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 1 427 | 1 705 | 1 878 | 2 189 | 2 936 | 2 770 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 181.6 | 159.6 | 226.2 | 240.5 | 212.7 | 272.2 | ||||
| EPS, руб | ? | 710.2 | 923.6 | 943.5 | 807.7 | 1 197 | 1 770 | |||
| FCF/акцию, руб | 1 147 | 1 106 | 674.0 | -63.8 | 1 953 | 1 889 | ||||
| BV/акцию, руб | 1 147 | 1 009 | 1 429 | 1 520 | 1 344 | 1 720 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 47.9% | 48.9% | 46.9% | 44.0% | 53.4% | 56.6% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 24.6% | 28.9% | 27.2% | 23.8% | 26.0% | 35.2% | |||
| Доходность FCF, % | 14.1% | 12.1% | 6.7% | -0.6% | 12.6% | 12.2% | ||||
| P/E | ? | 11.5 | 9.91 | 10.7 | 13.4 | 12.9 | 8.74 | |||
| P/S | ? | 2.83 | 2.86 | 2.92 | 3.20 | 3.36 | 3.08 | |||
| P/BV | ? | 7.11 | 9.07 | 7.08 | 7.14 | 11.5 | 8.99 | |||
| EV/EBITDA | ? | 6.54 | 6.89 | 7.30 | 9.26 | 7.55 | 6.16 | |||
| долг/EBITDA | 0.62 | 1.04 | 1.07 | 2.00 | 1.26 | 0.72 | ||||
| Персонал, чел | 81 855 | 83 624 | 82 006 | |||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 5.57 | 6.05 | 6.69 | |||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 949.6 | 1 095 | 929.8 | |||||||
| Себестоимость, млрд руб | 218.3 | 229.7 | 277.8 | 268.2 | 322.7 | 314.8 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 10% | 24% | 20% | 21% | 13% | 12% | ||||
| структура и состав акционеров ГМК Норникель | ||||||||||
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК платит большие дивиденды
- Рост рынка электромобилей может существенно повысить спрос на никель в ближайшие годы (+30-40% в ближайшие 5-7 лет)
- Новая инвест-программа НН стоимостью в 1 трлн руб до 2023 г
- После достижения пика производства в 2007 году, идёт непрерывное падение производственных показателей Норникеля по всем товарным группам: Никель, Медь, Платина, Палладий.