Информация
Финаме
Открытие Брокер
Альфа-Банк
ITI Capital
ГМК Норникель (GMKN): годовая финансовая отчетность МСФО |
||||||||||
| ГМК Норникельsmart-lab.ru | % | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 24.05.2018 | 26.02.2019 | 26.02.2020 | 16.02.2021 | 10.02.2022 | 10.02.2022 | ||||
| Валюта отчета | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | RUB | ||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Добыча никеля, тыс т | 217.1 | 218.8 | 228.7 | 235.7 | 193.0 | 197.9 | ||||
| Добыча меди, тыс т | 401.1 | 473.7 | 499.1 | 487.2 | 406.8 | 407.0 | ||||
| Добыча платины, тыс тр унц | 670 | 653 | 702 | 695 | 641 | 620 | ||||
| Добыча палладия, тыс тр унц | 2 780 | 2 729 | 2 922 | 2 826 | 2 616 | 2 556 | ||||
| Выручка, млрд руб | ? | 536.8 | 728.9 | 877.8 | 1 117 | 1 317 | 1 317 | |||
| Операционная прибыль, млрд руб | 185.6 | 337.9 | 456.2 | 461.5 | 703.9 | 703.9 | ||||
| EBITDA, млрд руб | ? | 236.4 | 389.2 | 513.7 | 552.4 | 775.9 | 775.9 | |||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 127.8 | 189.5 | 375.6 | 245.4 | 478.9 | 478.6 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 127.8 | 189.5 | 375.6 | 245.4 | 478.9 | 478.6 | |||
| Операционный денежный поток, млрд руб | 102.9 | 406.3 | 389.1 | 603.4 | 518.7 | 518.7 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 116.7 | 99.2 | 85.3 | 128.7 | 202.9 | 202.9 | |||
| FCF, млрд руб | ? | -10.1 | 309.1 | 317.2 | 482.6 | 325.1 | 325.1 | |||
| Див.выплата, млрд руб | 131.7 | 248.2 | 323.7 | 260.2 | 419.0 | 419.0 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 832.18 | 1568.54 | 2045.22 | 1644.57 | 2689.39 | 2689.39 | |||
| Див доход, ао, % | 7.7% | 12.0% | 10.7% | 6.9% | 11.8% | 15.2% | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 103% | 131% | 86% | 106% | 87% | 88% | ||||
| Опер. расходы, млрд руб | 83.0 | 68.4 | 86.9 | 290.7 | 184.9 | 184.9 | ||||
| Себестоимость, млрд руб | 268.2 | 322.7 | 334.7 | 364.8 | 428.1 | 428.1 | ||||
| Расх на персонал, млрд руб | 80.3 | 82.0 | 83.7 | 93.9 | 103.5 | 103.5 | ||||
| Процентные расходы, млрд руб | 37.3 | 33.9 | 29.7 | 34.6 | 22.8 | 22.8 | ||||
| Активы, млрд руб | 958.3 | 1 060 | 1 205 | 1 529 | 1 741 | 1 741 | ||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 249.0 | 224.0 | 235.9 | 297.3 | 273.8 | 273.8 | |||
| Долг, млрд руб | 521.5 | 586.3 | 595.5 | 711.7 | 759.7 | 759.7 | ||||
| Наличность, млрд руб | 49.1 | 96.4 | 172.3 | 383.5 | 412.1 | 412.1 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 472.4 | 489.8 | 423.2 | 328.2 | 347.6 | 347.6 | ||||
| Цена акции ао, руб | 10 850 | 13 039 | 19 102 | 23 750 | 22 810 | 17 732 | ||||
| Число акций ао, млн | 158.2 | 158.2 | 158.2 | 158.2 | 152.9 | 152.9 | ||||
| Free Float, % | 33.0% | 33.0% | 33.0% | 37.6% | 37.6% | |||||
| Капитализация, млрд руб | 1 717 | 2 063 | 3 023 | 3 758 | 3 487 | 2 711 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 2 189 | 2 553 | 3 446 | 4 087 | 3 834 | 3 058 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 240.5 | 212.7 | 222.6 | 280.8 | 254.2 | 254.2 | ||||
| EPS, руб | ? | 807.7 | 1 197 | 2 374 | 1 551 | 3 133 | 3 131 | |||
| FCF/акцию, руб | -63.8 | 1 953 | 2 004 | 3 050 | 2 126 | 2 126 | ||||
| BV/акцию, руб | 1 520 | 1 344 | 1 407 | 1 775 | 1 663 | 1 663 | ||||
| Рентаб EBITDA, % | ? | 44.0% | 53.4% | 58.5% | 49.5% | 58.9% | 58.9% | |||
| Чистая рентаб, % | ? | 23.8% | 26.0% | 42.8% | 22.0% | 36.4% | 36.3% | |||
| Доходность FCF, % | ? | -0.6% | 15.0% | 10.5% | 12.8% | 9.3% | 12.0% | |||
| ROE, % | ? | 51.3% | 84.6% | 159.2% | 82.6% | 174.9% | 174.8% | |||
| ROA, % | ? | 13.3% | 17.9% | 31.2% | 16.0% | 27.5% | 27.5% | |||
| P/E | ? | 13.4 | 10.9 | 8.05 | 15.3 | 7.28 | 5.66 | |||
| P/S | ? | 3.20 | 2.83 | 3.44 | 3.36 | 2.65 | 2.06 | |||
| P/BV | ? | 7.14 | 9.70 | 13.6 | 13.4 | 13.7 | 10.7 | |||
| EV/EBITDA | ? | 9.26 | 6.56 | 6.71 | 7.40 | 4.94 | 3.94 | |||
| Долг/EBITDA | 2.00 | 1.26 | 0.82 | 0.59 | 0.45 | 0.45 | ||||
| Персонал, чел | 72 319 | |||||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 15.4 | |||||||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 299 | |||||||||
| R&D/CAPEX, % | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | ||||
| CAPEX/Выручка, % | 22% | 14% | 10% | 12% | 15% | 15% | ||||
| IR рейтинг | 3.9 | |||||||||
| Качество фин.отчетности | 4 | |||||||||
| Презентации для инвесторов | 4 | |||||||||
| Присутствие на смартлабе | 1 | |||||||||
| Годовой отчет | 5 | |||||||||
| Сайт для инвесторов | 5 | |||||||||
| Календарь инвесторов | 3 | |||||||||
| Обратная связь | 5 | |||||||||
| структура и состав акционеров ГМК Норникель | ||||||||||
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК платит большие дивиденды
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов.
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля.
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50%
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия.
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза.
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей.
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
