Черкизово (GCHE) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 01.07.2018 01.07.2018 01.07.2018 14.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 68.7 77.0 82.4 90.5 102.6   107.4
EBITDA, млрд руб ? 17.0 12.6 10.3 15.3 20.4   21.8
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 5.80 12.0   4.85
Чистая прибыль, млрд руб ? 16.6 6.01 1.92 5.07 10.2   9.06
Див.выплата, млрд руб 1.000 0.600 3.30 5.37   5.37
Дивиденд, руб/акцию ? 34.44 22.75 13.65 75.07 122.11   122.11
Див доход, ао, % 4.9% 2.2% 6.7% 6.6%   6.6%
EPS, руб ? 377.9 136.7 43.6 115.2 231.3   206.0
Себестоимость, млрд руб 66.8 74.8   77.9
Опер. расходы, млрд руб 9.47 11.6 12.8 13.6 16.3   16.4
CAPEX, млрд руб ? 9.61 10.1 10.6 15.7 9.18   1.70
Процентные расходы, млрд руб 3.95 4.50 3.44 3.27   3.60
Чистые активы, млрд руб ? 50.5 53.1 53.0 51.7 59.8   58.8
Долг, млрд руб 30.4 41.2 38.6 50.0 68.8   68.3
Наличность, млрд руб 1.01 5.56 1.00 0.705 9.61   7.40
Чистый долг, млрд руб 29.4 35.6 36.9 48.7 58.6   61.0
Цена акции ао, руб 700.0 1 040 1 117 1 862   1 862
Число акций ао, млн 44.0 44.0 44.0 44.0 44.0   44.0
Free Float, % 2.37%  
Капитализация, млрд руб 30.8 45.7 49.1 81.8   81.8
EV, млрд руб ? 60.2 81.4 97.8 140.4   142.8
Баланс стоимость, млрд руб 50.5 51.0 50.5 48.4 56.4   55.4
BV/акцию, руб 1 150 1 160 1 149 1 102 1 283   1 260
рентаб EBITDA, % ? 24.7% 16.4% 12.5% 17.0% 19.9%   20.3%
чистая рентаб, % ? 24.2% 7.8% 2.3% 5.6% 9.9%   8.4%
P/E ? 1.85 7.61 9.69 8.05   9.04
P/S ? 0.45 0.59 0.54 0.80   0.76
P/BV ? 0.61 0.90 1.01 1.45   1.48
EV/EBITDA ? 3.55 6.44 6.37 6.88   6.56
долг/EBITDA 1.73 2.82 3.59 3.17 2.87   2.80
Дивиденды/прибыль, % 17% 31% 65% 53%   59%
CAPEX/Выручка, % 14% 13% 13% 17% 9%   2%
структура и состав акционеров Черкизово

Черкизово - факторы роста и падения акций

  • Владелец Черкизово по слухам хочет продать контору за $2 млрд - в 2 раза выше рыночной капитализации
  • Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли. По котировкам весны-2018 это 10-14% дивдоходности.
  • Ожидается SPO Черкизово на сумму $300 млн. С одной стороны - навес, из позитивного - увеличение Free Float с 2.35% до 20%
  • Высокий долг (долг/EBITDA > 3)
  • Крайне малое число акций в свободном обращении