Когда я подбирал материал по 30-летнему пенсионеру из США и 40-летнему пенсионеру из Канады, я заметил за собой один момент — мне, как человеку в начале длинного пути было интересно пролистать множество страниц их записей, отмотать время на 2008-2009 годы и посмотреть, что они писали о ситуации тогда — во время катастрофического падения фондового рынка. Для той ситуации мы с вами знаем будущее сейчас, и хотелось отследить ход их мыслей в стрессовой ситуации.

Записал больше для себя самого в будущем взгляд на сегодняшнюю ситуацию, а также решился на некоторые корректировки в плане:

1. Падение на 27% по S&P500 (от пика 3400 до 2480 за 22 дня), и на 29% по IMOEX (от пика 3220 до 2290 за 52 дня) — ещё не повод для того чтобы кричать что «всё пропало», а может даже наоборот. Я оказался к падению готов. Можно себя самого полгода назад похвалить за грамотные принятые решения.

2. Стресса от плохих красных цифр нет вообще, но есть стресс от девальвации рубля. рублёвый доход при наложении на план, исчисляемый в $$$ демонстрирует слабость и зависимость от курса рубля, но об этом я писал не раз. И это не моя персональная проблема, это проблема всех россиян. Что ж, не в первый раз, переживём 

( Читать дальше )

Баффетт вот уже 13 лет дает каналу CNBC большое интервью, в последние несколько лет они публикуются на ютубе, и в этом году это 2-часовое видео.
Перевожу его по кускам, и рад поделиться со Смарт-лабом уже пачкой таких отрывков. В принципе, еще 5-6 отрывков будет, я думаю, поэтому будет еще один пост в следующую пятницу-субботу.
А пока вот вам отрывки с моим русским переводом.

О коронавирусе, General Motors, и о том, подходящее ли сейчас время для покупки акций в долгосрок:


О надутии пузыря 100 лет назад и последующем крахе в 1929 году, о причинах этого. Об облигациях и о скорых проблемах на рынке:


О портфеле акций Беркшира, о том, почему именно столько акций и почему именно этих, об отрасли авиаперевозок в свете текущих проблем, о том, покупать ли Wells Fargo и Bank of America или продавать


Самый интересный по моему мнению кусок: Об отрицательных % ставках центробанков, об австрийских 100-летних облигах, проблеме надутия пузыря ВДО и госдолге США, который не очень-то и пузырь по его мнению. И что делать в следующие 20 лет в реалиях отрицательных ставок


О том, возможен ли распад Berkshire после смерти Баффетта, о технологических гигантах-конгломератах и о нелогичности толпы, о дочерних компаниях Беркшира BNSF и GEICO

Всем уставшим страдать от красных цифр на экране, предлагаю немного разбавить вечер, послушав полный перевод на русский язык ежегодного послания Уоррена Баффетта акционерам Berkshire Hathaway.
В нём Баффетт проехался катком по:
* Бухгалтерам и их стандартам
* Любителям дивидендов
* Любителям облигаций в условиях низких ключевых ставок
* Конкурентам Berkshire Hathaway Energy, не уважающим ветряки
* Конкурентам Berkshire Hathaway Property & Casualty Insurance, не умеющим в страхование
* Изданию The Street
* Волкам с Wall Street
* Советам директоров в целом и отдельным «независимым» директорам в частности
… и по многим другим

А ещё рассказал о своём завещании и намекнул об уходе на заслуженный отдых в скором времени

Тим из Канады, и вот что он хочет вам рассказать:

Я вышел на пенсию в 2017 году, за полгода до моего 40-летия.
Я пришел к идее досрочного выхода на пенсию в 2006 (в 28 лет), сказав жене “Рея, а давай попробуем”, и мы начали экономить немного денег, постепенно сокращая расходы, выясняя, что важно для нас, а что не очень-то и важно. Нам потребовалось около 11 лет, чтобы накопить деньги на досрочный выход на пенсию.

 

Когда мы начали это делать, у нас были непогашенные кредиты на образование, взятые давно. Первым шагом было погашение существующего долга, а потом всё стало проще — мы взглянули на то, куда расходуются деньги, и сосредоточились на том, как эти расходы сократить. Например, вы смотрите на счет за электроэнергию и думаете “хм, как можно уменьшить расход?” и… переводите свои лампочки с ламп накаливания на светодиоды — и видите результат: счёт стал меньше. Мы просто сделали то же самое на других счетах, например, на счетах за продукты питания или одежду. Нужно ли нам покупать фирменный знак X, меня это волнует или нет? Затем мы выясняли, как устроить так, чтобы мы питались вне дома только пару раз в год, как правило, это наша годовщина и дни рождения и иногда другие особые события. Наши расходы очень сосредоточены на вещах, которые действительно важны для нас.

( Читать дальше )

Сижу, читаю результаты Магнита за 2019 и не понимаю, то ли лыжи не едут, то ли...

1. LFL в 2019 году +0,4% (метрика для оценки продаж ритейлера по сравнению с предыдущим периодом, плюс — хорошо, минус — плохо). Считается как динамика трафика (грубо говоря, сколько людей ходит в магазин) + динамика среднего чека (тут объяснять ничего не надо).

2. Снижение трафика какой год подряд. В 2019: -2,3%


( Читать дальше )

Всем привет! Удается последнее время общаться в уютной обстановке с несколькими десятками умнейших людей в формате прямого эфира на YouTube воскресными вечерами.

Мне кажется, получается неплохо, вы можете тоже заценить, возможно даже найти что-нибудь новое и интересное лично для себя. Вот три последние темы:

1. ETF на Московской бирже. 

Какие ETF нам доступны? 
Где смотреть полный перечень?
Что внутри этих ETF, это фонды на фонды или там акции?
Помогают ли они экономить на налогах и комиссиях?
Как узнать все зашитые комиссии, в т.ч. скрытые?
Как формировать из них портфели по разным стратегиям?
Как в 4 клика сделать себе свой «вечный портфель» Тинька, который по комиссиям обойдется чуть ли не в 2 раза дешевле?
И много всего — самый просматриваемый мой стрим из 14 на данный момент!



2. Обратный выкуп акций — откуда деньги?!

Почему триллион на байбэки в S&P500 — это норма?
Почему темпы байбэков снижаются, и это опять же норма?

( Читать дальше )

Правильный ответ — ничего не делать :)
Ну или по крайней мере я ничего не делаю.
Точнее даже не так — есть план, есть запланированные даты для покупок и определенное количество денег для покупок — это две вводные, которые для меня важнее коронавирусов и «обвалов» рынков :)

Когда горизонт планирования и инвестирования далеко за десятью годами — иначе просто нельзя, вы растеряете всё на комиссионных, налогах и успокоительных. 

-871 доллар за вчерашний день показал счёт:

Я тут искал в сети обзоры компаний — так чтобы не вот эти вот все скучные мультипликаторы, за которыми не видно самого бизнеса компаний. Но так и не нашел ничего :(
На английском языке про американский рынок — пожалуйста! Куча контента. Про российский рынок мало и всё не то.
Ну, где наша пропадала! Решил записывать сам. Большой эффект для самого себя получил — с каждым таким видео я очень сильно прокачиваюсь сам! Я начал понимать как устроен бизнес компаний, которые я покупаю себе на 10-15 лет. Чего и вам желаю — понимать во что вкладываешь кровно заработанные.

Представляю на суд Смарт-Лаба:

1. Сбербанк


( Читать дальше )

В предыдущем посте мы посмотрели на Вклады россиян

Там мы увидели, что вкладов и денег на текущих счетах россиян накопилось много! По обновленным данным — уже целых 29,7 триллионов рублей (на 01.12.2019), что почти в три раза выше, чем объем всей рублёвой наличности в стране.

Конечно же, эта информация не может быть полной без статистики по зарплатам и кредитам россиян ;)

За основу беру данные с сайта Центробанка РФ и Росстата — самые официальные данные что только можно себе представить! Данные по кредитам актуальны на 01.12.2019, по зарплатам — на 01.06.2019. Как оказалось впоследствии, данные по зарплатам на 01.06.2019 оказались на 2-3% выше среднегодового значения, ну да ладно, переделывать поздно. Просто имейте это ввиду.

 

( Читать дальше )