Тимофей Мартынов

Читают

User-icon
7165

Записи

15089

Давайте поговорим о Сулеймане Керимове

Давайте поговорим о Сулеймане Керимове! Ведь это практически единственный человек, которого мы знаем, который сделал миллиарды долларов покупая и продавая акции российских компаний. 

Сейчас, насколько я понимаю, Керимов инвестирован в Группу ПИК, Уралкалий, и Полюс-Золото...? 

В чем секрет успеха выдающегося инвестора? 

Credit Suisse: Сценарии развития событий в мировой экономике

Главная проблема сейчас  - это избыточное кредитное плечо в развитых странах, к-е составляет $8 трлн. Это отчасти компенсируется недокредитованием развивающихся рынков (-$3,4трлн). 

Глобальное избыточное кредитное плечо составляет 6% мирового ВВП. Основной сценарий это то, что решением данной проблемы являются отрицательные процентные ставки, рост кредитов на развивающихся рынках и укрепление валют.

Сценарии Credit Suisse:

  • Базовый сценарий (вероятность 50%): 
  • продолжение слабого восстановления.  Рост ВВП США 1,5-2%, В Европе 0,5-1%, 8% в Китае, мировой ВВП 3% (ср знач за 20 лет =3,5%). Рецессии удастся избежать так как развивающиеся рынки сост 49% мирового ВВП, сверхмягкая монетарная политика в мире, большие запасы наличности в корпоративном секторе, недоинвестирование в корп секторе, сокращение дефицита бюджета США будет медленным, рост занятости в США 0,7%, уровень товарных запасов не избыточен, Европа выживет за счет покупок облигаций со стороны ЕЦБ. Мы верим, что ФРС запустит новую программую QE, то же будет в Великобритании, QE в Японии будет увеличена до конца года. Справедливое значение S&P500 в этом случае составляет 1350 пунктов. Лучше рынка будут: Index-linked bond proxies, defensives, quality growth, GEM consumer plays and software. Экономика континентальной  Европы будет отставать.
  • Рецессионный сценарий (вероятность 20%). 
  • Риск агрессивной бюджетной экономии в США, Франции, Италии, Великобритании, Японии, без QE в США и кредитный кризис в Европе. В этом случае прибыль на акцию (EPS) упадет на 25% и S&P500 снизится до 950.  Что брать? High FCF, defensives and index-linked bond proxies.
  • Разрыв еврозоны (вероятность 10%, которая вырастет до 20% если снизить кредитный рейтинг Франции):
  • ВВП Европы упадет на 5%, прибыль на акцию -40%, S&P500 упадет до 750. 
  • Сильный кризис приведет к бюджетной интеграции Европы (вероятность 15%) S&P500 упадет до 1000. Но мы вернемся к базовому сценарию, если произойдет вмешательство с целью поддержки экономики. Ждем волатильности в Европе.
  • Сценарий общего благоденствия и благополучия (вероятность 5%). Рост повсеместно возвращается. S&P500 растет до 1600. 


( Читать дальше )

Оказывается для нас есть специальный вид виз в США!:) Подороже


Нарыл на сайте посольства США. Обычная виза стоит 140 баксов. Для трейдеров — $390:)

Работа над ошибками

Вчера словил утренний геп, находясь в лонгах. Даже несмотря на это, успел закрыться с профитом. Но потом все-таки подслил в пиле… Чую вчера уже тильт подкрался и обрел реальную форму. Решил, что сегодня постараюсь максимально долго не смотреть на рынок, чтобы в него не ввязываться. 

Чушь! Я боюсь сам себя! Я боюсь посмотреть в рынок, потому что боюсь того, что если я посмотрю в рынок, я обязательно в нем окажусь.

После периода такого рынка жалеешь, что не берешь тейкпрофиты по 2000 пунктов, а в итоге на этих 2000 мог бы заработать те же 10 тыс....

Надо продолжать анализировать рынок. Я понимаю, что я мало работаю. 

NB: Каждый раз когда мне все надоедает и я решаю не торговать, происходит движение. Так что сегодня вполне возможен ударный день:) 

Инвесторы, аналитики и хедж-фонды стали слишком пессимистичны

  • Обозрение Investor's Intellegence показало, что количество медведей-аналитиков выросло до максимального значения с июля 2007 года.
  • Из 120 публикаций 33,3% являются медвежьими. 
  • Неделей ранее доля была всего 23.7%
Колиство чистых открытых коотких позиций по фьючерсу S&P500 среди хедж-фондов составило 70 тыс. конрактов — максимальное значение с 2008 года. Это значит что любые хорошие новости могут вызвать закрытие шортов и рост рынка.

Техническое объявление

Приносим извинения всем пользователям, которые не смогли сегодня зарегистрироваться на смартлабе. Сейчас мы тестируем смс-авторизацию. Зарегистрироваться на смартлабе можно будет в ближайшие дни (завтра или в пятницу). Когда все наладим, анонсирую отдельно.

Причины падения золота. Прогнозы по золоту

Из обзора Радика золото падает максимальными темпами с декабря 2008:
  • Shanghai Gold Exchange повысил ГО по золоту на 26% (23 августа).
  • Запасы золота у крупнейшего в мире держателя золота биржевого фонда SPDR Gold Trust упали почти на 25 тонн (самый значительный однодневный отток с 25 января).
  • слух-версия, который активно обсуждаеться на западных трейдерских блогах это продажи золота со стороны раздавленных рыночной волатильностью фондов, которые делали ставку на рост рынка и хеджировались в золоте, для поддержания кэша перед Джексон Хоул.
От себя добавлю, что триггером к продажам золота послужила статистика США, которая оказалась лучше ожиданий, которая привела к росту фондового рынка и закрытию позиций по золоту, которые расцениваются как тихая гавань.
Золото также росло вместе с ожиданиями объявления QE3 в пятницу. Если рынок расстроится, что QE3 не будет, то и фондовый рынок, и рынок золота оба могут просесть.
факты:
  • падение максимальное за 18 месяцев
  • за 2 дня -5%
Комментарии и прогнозы по золоту:
Wells Fargo: растущий спекулятивный спрос по золоту со стороны инвесторов привел рынок в состояние финансового пузыря, который должен лопнуть.
 
MF Global: это ликвидация позиций на перекупленном рынке. Как только появляются хорошие новости, инвесторы продают золото. Золото сейчас индикатор страха, а не индикатор инфляции.
 
Integrated Brokerage Services: это в чистом виде паническая продажа.
 
FuturePath Trading: Европа в отпуске, суверенные страхи пока отошли, а валютные рынки стабильны и не пугают никого в данный момент.
 
Team Financial Management: падение золота — хорошая возможность купить. Многие трейдеры и инвесторы, которые имеют долгосрочный бычий взгляд на золото, продали золото в надежде на коррекцию, т.к. оно выросло слишком сильно. Драйверы золота остаются в силе. Самая трудная вещь — это держать актив в течение разлиных парабол и коррекций.
 
Марк Фабер: золото остается моей любимой инвестицией. Я надеюсь, цены на него упадут на 100-200 долларов. Я думаю, цены скорректируются, т.к. энтузиазм по золоту в последнее время был чрезмерным.
 
 
 

Максием Шеин (БКС) и Алексей Антонюк (М2М) в программе Рынки

  • Я: расти сильно до конца сентября не будем.
  • МШ: расти не на чем сейчас
  • АА: россию обычно подбирают последней, когда рынки начнут восстанавливаться
  • МШ: Сбербанк стоит по P\BV 1.3, а должен 1.9-2 для банка своего уровня. Восстановление вместе с рынком. Когда общий позитив вернется, Сбер будет впереди.
  • АА: Я не думаю, что все, кто купил Сбер, продали его. Народ перекладывался из ВТБ в СБер, сейчас там открытые позиции, допускаю, что Сбербанк может пойти на 60-65 руб за акцию. Возможно, ВТБ сейчас будет получше Сбера.
  • АА: Золоту остались последние 300 долл роста, перед тем как пузырь взорвется.
… продолжение следует…

Организационное объявление

Здравствуйте, товарищи!
От лица СМАРТЛАБ хочу поблагодарить всех участников сообщества, которые оставались в стороне от склок и междуусобиц последних дней-недель, и продолжали работать, делать деньги, делиться своим вью по рынку с нашей публикой, а не занимались выяснением отношений и троллингом. Спасибо также всем тем, кто сообщает об ошибках в работе нашего сайта и высказывает свои пожелания к его работе. Все ваши рекомендации учитываются и многие из них будут реализованы.
Спасибо, товарищи!
Пару слов относительно будущего смартлаба.
  • Со временем смартлаб будет становится только лучше.
  • Процесс улучшения требует времени, у нас есть естественные ограничения.
  • Чтобы покончить с троллями, мудаками, невеждами, мы совсем скоро прикрутим СМС-авторизацию новых пользователей. Это позволит нам отсечь тех, кто портит здоровую профессиональную атмосферу, вызывая нервные срывы у наших участников.
  • Чтобы ваши короткие неинформативные сообщения не засоряли наши передовые информационные разделы, мы уже почти сделали раздел ОФФТОП
  • Ну и до кучи сделаем раздел для ваших вопросов.
Прошу понимать вас, что интересы отдельных людей не могут полностью совпадать с интересами всего сообщества. Кому то из вас интересны трейды и торговые рекомендации, кому-то интересны стратегии, кому-то роботорговля, кому-то новости, кому-то фьючерс, кому-форекс, кому-акции и т.п. У нас у всех разные интересы и наша задача — сделать смартлаб таким, чтобы он так или иначе устраивал всех наших пользователей.
Но главная наша общая задача остается той же: МЫ ДЕЛАЕМ ДЕНЬГИ НА РЫНКЕ. Не забывайте об этом.

НЛМК отчитается в четверг, 25 августа

В четверг 25 августа отчитается НЛМК
В 17:00мск состоится телефонная конференция
Прогноз результатов:
прогноз финансовых результатов НЛМК
Аналитики Unicredit ожидают сильных результатов.
ВТБ-Капитал: НЛМК – наиболее прозрачная компания среди российских металлургических предприятий в части прогнозов на следующий квартал, что упрощает ежеквартальную оценку результатов. На этот раз к омпания п рогнозирует р ост в ыручки з а I I к в. 2 011 г. н а 2 4% до USD2.9 млрд и рентабельность EBITDA в диапазоне 25-30%. Этот прогноз соответствует EBITDA за II кв. 2011 г. на уровне USD725-870 млн.

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн